每經(jīng)記者  李娜  發(fā)自上海

        在基金經(jīng)理的眼中，2009年的A股市場注定是個震蕩市。與此同時，多數(shù)基金經(jīng)理表示，跟蹤政策的主題投資是牛年投資的重中之重。值得注意的是，在眾多的主題中，三農(nóng)概念也被基金公司寫進了牛年投資備忘錄。

        昨日，順鑫農(nóng)業(yè)發(fā)布的2008年年報顯示，基金在去年四季度增持該股的力度不小。有券商分析師表示，農(nóng)業(yè)股與政策有很強的關(guān)聯(lián)性，通常情況下，農(nóng)業(yè)股表現(xiàn)的時間都主要集中在每年的年初和年末。

基金在農(nóng)業(yè)股上有進有出

        順鑫農(nóng)業(yè)2008年年報顯示，與2008年6月底的資料數(shù)據(jù)相比，持有順鑫農(nóng)業(yè)的基金數(shù)量從21家上升到了37家，持股數(shù)量在半年的時間增加了3582.7萬股。其中，華夏紅利在去年四季度增持了656.1萬股，持股數(shù)量達(dá)到了829.41股，占流通股的比例達(dá)到了3.57%；中郵核心優(yōu)選同期也選擇了增倉近200萬股；建信優(yōu)化配置也是小幅增持。

        其實，得到基金青睞的農(nóng)業(yè)股不只是順鑫農(nóng)業(yè)一家。中小板上市公司獐子島的年報披露，去年四季度末，天弘精選躋身其前十大流通股股東，廣發(fā)小盤也是小幅增持；業(yè)績優(yōu)良的綠大地在去年四季度得到了華夏系的華夏優(yōu)勢增長和華夏回報兩只基金的寵愛，上投摩根雙息平衡增倉10萬股。

        與順鑫農(nóng)業(yè)相比，新疆天業(yè)則是一個“反面教材”。而相比去年6月底，持有新疆天業(yè)的基金數(shù)量從20家降至4家，基金持股數(shù)量下降了4500多萬股。在去年三季度末，新疆天業(yè)的前十大流通股股東中，還有6只基金身影，而到四季度末，只有諾安股票等四只基金留守，而諾安股票和富國天源也均有不同程度的減持。

        此前的焦點冠農(nóng)股份，基金持有數(shù)量相比去年上半年減少了600多萬股。而被基金拋棄最狠的當(dāng)屬民和股份，在去年下半年，持有民和股份的基金數(shù)量從90只狂降至6只。

        據(jù)Wind統(tǒng)計顯示，截至2008年年底，基金持有農(nóng)林牧漁業(yè)的市值為57.93億元，占凈值比例為0.3%。而在去年三季度末，基金持有市值為62.59億元，占凈值比為0.3449%。總體來看，基金在去年四季度，對農(nóng)業(yè)板塊小有減持。

基金看重業(yè)績和題材

        在去年四季度，基金忙于進出農(nóng)業(yè)股，那么，到底哪類農(nóng)業(yè)股能夠進入基金的法眼呢？

        一位基金公司投研人士告訴記者，業(yè)績能夠穩(wěn)定增長，業(yè)績優(yōu)良的農(nóng)業(yè)股一般都是基金的首選。比如，順鑫農(nóng)業(yè)這種業(yè)績能夠保持持續(xù)增長的個股就會是基金選擇的對象。而敦煌種業(yè)這種前期虧損、業(yè)績扭虧為盈的農(nóng)業(yè)股也會是不錯的選擇。

        某基金公司投資總監(jiān)坦言，農(nóng)業(yè)股業(yè)績增長速度都比較平緩。當(dāng)然，某些具有題材能夠帶來業(yè)績明顯改善的個股也會是不錯的選擇。

        券商農(nóng)業(yè)行業(yè)分析師也表示，業(yè)績優(yōu)異的個股是基金的首選，而某些具有題材的農(nóng)業(yè)股也會是基金的建倉的對象。比如去年扎堆的冠農(nóng)股份就是最典型的例子。在年初時，管理層出臺的政策往往會給農(nóng)業(yè)股帶來不小的機會，而在年末，糧食的生產(chǎn)和豐收又會對農(nóng)業(yè)股的股價有所作用。鑒于農(nóng)業(yè)股股價所體現(xiàn)出的特點，投資者可基于此來把握農(nóng)業(yè)股的波段操作時機。



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