“2010滬市藍(lán)籌股板塊流動(dòng)性已接近境外成熟市場水平。”上海證券交易所創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室在于今日（16日）發(fā)布的《上海證券交易所市場質(zhì)量報(bào)告（2011）》中指出，2010年上海股票市場的市場質(zhì)量正在不斷提高，流動(dòng)性等大多數(shù)指標(biāo)都處在歷史最佳水平。

　　報(bào)告通過詳細(xì)數(shù)據(jù)比對(duì)和研究得出結(jié)論，即上海市場流動(dòng)性繼續(xù)有所改善，市場深度保持較好水平，市場波動(dòng)性逐步下降，隱性交易成本逐年下降，市場定價(jià)效率不斷提高，訂單結(jié)構(gòu)和執(zhí)行質(zhì)量保持穩(wěn)定狀態(tài)，機(jī)構(gòu)投資者持倉和交易參與度逐步提高。

　　從流動(dòng)性來看，2010年滬市股票的流動(dòng)性持續(xù)提高，處于良好水平。其中，價(jià)格沖擊成本有較大幅度下降，大宗交易（300萬元）的流動(dòng)性有所提高，相對(duì)買賣價(jià)差和相對(duì)有效價(jià)差均有所下降。以交易10萬元股票的價(jià)格沖擊成本為例，2007年為20個(gè)基點(diǎn)，2008年回升到36個(gè)基點(diǎn)，2009年下降到16個(gè)基點(diǎn)，2010年則降為13個(gè)基點(diǎn)，下降近20%。

　　按板塊分組結(jié)果看，上證50成份股流動(dòng)性成本最低，上證180成份股次之，B股和ST股票最高；按股價(jià)分組情況看，股價(jià)越高，股票的流動(dòng)性成本越低；按行業(yè)分組情況看，金融、保險(xiǎn)業(yè)及采掘業(yè)股票的流動(dòng)性成本最低，社會(huì)服務(wù)業(yè)股票的流動(dòng)性成本最高。

　　值得注意的是，相比2009年，2010年滬市大宗交易的流動(dòng)性成本下降了10%，買方向流動(dòng)性成本要大于賣方向流動(dòng)性成本，前者是后者的123%。

　　報(bào)告還利用各類流動(dòng)性指標(biāo)考察了2010年期間滬市股票的日內(nèi)表現(xiàn)，結(jié)果顯示，日內(nèi)波動(dòng)有明顯下降，說明市場運(yùn)行穩(wěn)定性進(jìn)一步增強(qiáng)。