每經(jīng)記者  黃俊玲  發(fā)自北京

　　昨日（5月10日），中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布了  《關(guān)于開(kāi)展變額年金保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》和《變額年金保險(xiǎn)管理暫行辦法》，正式在北京、上海等五地啟動(dòng)變額年金保險(xiǎn)的試點(diǎn)工作。

    保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部負(fù)責(zé)人表示，進(jìn)行變額年金試點(diǎn)，有利于豐富壽險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，建立適合不同消費(fèi)者需求的多層次產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；近10年來(lái)，養(yǎng)老年金保險(xiǎn)發(fā)展緩慢，是保險(xiǎn)業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的一塊短板，進(jìn)行變額年金保險(xiǎn)試點(diǎn)，有利于彌補(bǔ)此短板，是發(fā)揮壽險(xiǎn)長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄功能的戰(zhàn)略性舉措。

變額年金：歐美市場(chǎng)的主流產(chǎn)品

    所謂“變額年金”，從產(chǎn)品形態(tài)上講，可以理解為有最低收益保證的投連險(xiǎn)。與目前不允許保本的投連險(xiǎn)相比，變額年金提供最低保證利益，投資風(fēng)險(xiǎn)的一部分改由保險(xiǎn)公司承擔(dān)。除了享受各種保障利益，在滿期時(shí)，可將滿期金轉(zhuǎn)換成終身領(lǐng)取的年金。簡(jiǎn)單地說(shuō)，變額年金＝投資連結(jié)保險(xiǎn)＋最低保證＋年金化支付。

    變額年金在歐美保險(xiǎn)市場(chǎng)是一款主流產(chǎn)品，最早出現(xiàn)于二十世紀(jì)五十年代，二十世紀(jì)九十年代后由于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖技術(shù)的發(fā)展和各類(lèi)最低保證的相繼出現(xiàn)，開(kāi)始快速發(fā)展。在金融危機(jī)前的2007年，美國(guó)變額年金保險(xiǎn)保費(fèi)收入為1700億元美元，約占年金保險(xiǎn)市場(chǎng)的68.5%，占人身險(xiǎn)市場(chǎng)的20%，總資產(chǎn)余額約1.5萬(wàn)億美元。在日本，至2007年，變額年金保險(xiǎn)資產(chǎn)余額已達(dá)到16.5萬(wàn)億日元，占個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的70%左右。在金融危機(jī)中，該產(chǎn)品受到了一定程度的沖擊，但仍然是國(guó)外保險(xiǎn)市場(chǎng)的主流產(chǎn)品，如2009年變額年金保險(xiǎn)在美國(guó)年金市場(chǎng)占比仍接近50%。

    保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部負(fù)責(zé)人表示，近年來(lái)，我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展存在創(chuàng)新不足，產(chǎn)品同質(zhì)化，分紅險(xiǎn)“一險(xiǎn)獨(dú)大”等問(wèn)題，進(jìn)行變額年金試點(diǎn)，有利于豐富壽險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，建立適合不同消費(fèi)者需求的多層次產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，鼓勵(lì)各類(lèi)產(chǎn)品均衡發(fā)展，避免各公司在單一產(chǎn)品線、單一渠道上過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。此外，變額年金兼顧養(yǎng)老、投資、最低保證三方面功能，符合我國(guó)保險(xiǎn)消費(fèi)者偏好——希望獲得投資收益以實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老目的，但不愿本金發(fā)生損失。

首批試點(diǎn)僅限北京等五城市

    變額年金保險(xiǎn)產(chǎn)品屬于一款長(zhǎng)期性保險(xiǎn)產(chǎn)品，年金化領(lǐng)取是指投保人或被保險(xiǎn)人約定按年或按月領(lǐng)取保險(xiǎn)金，保監(jiān)會(huì)要求保險(xiǎn)公司申報(bào)變額年金保險(xiǎn)產(chǎn)品的期限不低于7年。

    為控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保監(jiān)會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)變額年金保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司提出嚴(yán)格的要求，要求經(jīng)營(yíng)投資連結(jié)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)滿三年；最近一年內(nèi)無(wú)受中國(guó)保監(jiān)會(huì)重大行政處罰的記錄；上一年度末及提交申請(qǐng)前最近兩個(gè)季度末償付能力處于充足Ⅱ類(lèi)；同時(shí)，保監(jiān)會(huì)要求保險(xiǎn)公司在試點(diǎn)期間，一家公司僅限申報(bào)一個(gè)變額年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，同時(shí)實(shí)行銷(xiāo)售總量控制，而試點(diǎn)期間銷(xiāo)售區(qū)域僅限于北京、上海、深圳、廣州、廈門(mén)五個(gè)城市。

大專(zhuān)以上學(xué)歷才能銷(xiāo)售

    根據(jù)通知，試點(diǎn)期間，保險(xiǎn)公司可以通過(guò)保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)員、團(tuán)險(xiǎn)外勤、銀保渠道銷(xiāo)售變額年金。不過(guò)，保險(xiǎn)公司通過(guò)銀保渠道銷(xiāo)售變額年金的，應(yīng)嚴(yán)格限制在理財(cái)專(zhuān)柜銷(xiāo)售，不得通過(guò)儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷(xiāo)售變額年金。同時(shí)，試點(diǎn)期間，變額年金的銷(xiāo)售人員還需具備大專(zhuān)以上學(xué)歷，進(jìn)行40小時(shí)專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)和一年以上壽險(xiǎn)銷(xiāo)售經(jīng)驗(yàn)等。

    人保壽險(xiǎn)一位不愿具名的人員告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，保險(xiǎn)公司個(gè)險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)員中大專(zhuān)以上學(xué)歷的人占比較少，而工作于中國(guó)人壽北京某營(yíng)銷(xiāo)部的陳先生曾經(jīng)直言不諱地告訴記者，以他所工作的營(yíng)銷(xiāo)部大專(zhuān)以下學(xué)歷的營(yíng)銷(xiāo)員占60%-70%，如果嚴(yán)格執(zhí)行此規(guī)定的話，意味著很多個(gè)險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)員都沒(méi)有銷(xiāo)售資格。國(guó)泰人壽北京分公司一位不愿意具名的人士與記者交流時(shí)稱(chēng)，高學(xué)歷的營(yíng)銷(xiāo)員誤導(dǎo)客戶的可能性會(huì)小一些，同時(shí)也有利于講清楚一些復(fù)雜的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

    據(jù)了解，目前中美聯(lián)泰大都會(huì)正在著手推出變額年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，而人保壽險(xiǎn)和瑞泰人壽等公司相關(guān)人士則告訴記者，目前還沒(méi)有要推出變額年金的具體計(jì)劃。

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