配套募集資金方案調(diào)整不構(gòu)成原重組方案的重大調(diào)整

在證監(jiān)會(huì)審核期間，配套募集資金方案調(diào)整并不構(gòu)成上市公司原重組方案的重大調(diào)整。但是，如果上市公司新增配套融資，則將被視為新重組方案，應(yīng)履行相關(guān)程序。

5日，證監(jiān)會(huì)上市部有關(guān)負(fù)責(zé)人在回答上市公司提出的“配套募集資金方案調(diào)整是否構(gòu)成原重組方案的重大調(diào)整”的咨詢時(shí)明確表示，目前的制度要求是配套融資總額不超過重組方案的25%，因此調(diào)減和取消配套融資不構(gòu)成重組方案的重大調(diào)整。重組委會(huì)議可以審議通過申請(qǐng)人的重組方案，但要求申請(qǐng)人調(diào)減或取消配套融資。

負(fù)責(zé)人同時(shí)表示，一般情況下，申請(qǐng)人在討論重組方案是否需要配套融資時(shí)，論證較為充分，正常情況下，不會(huì)有遺漏配套融資的情形。

但他也指出，如新增配套融資，同原重組方案相比，股份數(shù)量的增加將造成每股收益等指標(biāo)的變動(dòng)，這與前次重組股東大會(huì)表決時(shí)的數(shù)據(jù)已不一樣，且定價(jià)基準(zhǔn)日也不同。“因此，如有新增配套融資，應(yīng)視為新重組方案，應(yīng)重新確立定價(jià)基準(zhǔn)日，并履行股東大會(huì)審議程序。”

根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)依法作出決議，并提交股東大會(huì)批準(zhǔn)。股東大會(huì)通過后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照法定條件和法定程序?qū)χ卮筚Y產(chǎn)重組申請(qǐng)作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。證監(jiān)會(huì)審核期間，上市公司擬對(duì)交易對(duì)象、交易標(biāo)的、交易價(jià)格等作出變更，構(gòu)成對(duì)重組方案重大調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)表決通過后重新提交股東大會(huì)審議，并按照《辦法》的規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)重新報(bào)送重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件，同時(shí)作出公告。

2011年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于修改上市公司重大資產(chǎn)重組與配套融資相關(guān)規(guī)定的決定》，允許上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)與通過定向發(fā)行股份募集配套資金同步操作。因?yàn)檫@樣做有利于減少并購(gòu)重組審核環(huán)節(jié)，有利于提高并購(gòu)重組的市場(chǎng)效率。