據上周公布的申報企業(yè)信息情況來看，從事園林綠化業(yè)務的大千生態(tài)景觀被終止審查。這是財務核查風暴啟動以來主板第62家、整個市場第168家被撤單的企業(yè)。同時，上周新申報的上海海順等3家擬IPO企業(yè)沒有被要求提交財務自查報告。這是去年年末財務核查工作啟動以來出現的首批無需自查的企業(yè)，意味著核查范圍將不再擴大，僅限于此前申報的700多家企業(yè)。

截至4月11日，在審待發(fā)企業(yè)合計726家，主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板數量分別為169家、317家和240家。今年以來的終止審查企業(yè)共有168家。

IPO審查越來越嚴格，這從監(jiān)管方面可以看出。本報記者根據證監(jiān)會網站公開信息統(tǒng)計，2012年，證監(jiān)會對券商及其工作人員24次采取了不同程度的監(jiān)管措施，而在2011年，僅有15次，2010年有12次，2009年有3次。進入2013年后，在不到5個月時間里，證監(jiān)會又采取了9次監(jiān)管措施，其中有3次是針對機構出具警示函，受到處罰的機構包括光大證券(601788)、國信證券和中信證券(600030)。

首年業(yè)績下滑是處罰主因

2013年以來，證監(jiān)會給出的處罰原因，無一例外與公司上市首年業(yè)績下滑有關。

光大證券是因為其保薦的上海康達化工新材料股份有限公司2012年1至3月營業(yè)利潤同比下降39.27%，其保薦人王蘇華也被罰3個月內不能推薦IPO項目申報。國信證券保薦的西安隆基硅材料股份有限公司被罰原因與上海康達化工新材料一樣，因其2012年一季度凈利潤同比下降90.59%，下滑較嚴重。因此，對機構的處罰雖然一樣，但對保薦人王延翔和曲文波的處罰較重，為12個月內不受理其負責的推薦。中信證券受罰原因同樣，其保薦的東吳證券(601555)發(fā)行上市當年下滑了百分之五十以上，因此對機構出具了警示函，對保薦人邵向輝和周繼衛(wèi)做出9個月內不受理保薦代表人負責的推薦的處罰。

業(yè)界關注平安國信處理結果

上述針對機構的處罰都僅限于出具警示函，而近期，業(yè)界最關注的是監(jiān)管層對平安證券和國信證券的處理結果。

平安證券保薦的萬福生科(300268)被稱為“創(chuàng)業(yè)板造假第一股”。中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人近日在宣布對萬福生科造假案件調查結果時稱，萬福生科造假作案手法隱蔽，資金鏈條長，時間跨度大，涉及300余個個人賬戶，調查對象涉及4省市的數十個縣、鄉(xiāng)、村鎮(zhèn)，形成667卷、共計15萬字的證據材料。

證監(jiān)會公布的調查結果顯示，萬福生科嚴重違反法律法規(guī)，涉嫌欺詐發(fā)行股票、虛假披露、財務造假等，目前證監(jiān)會對公司的現場檢查已基本結束，已立案。

證監(jiān)會還表示，萬福生科上市保薦機構平安證券、審計機構中磊會計師事務所、湖南博鰲律師事務所及其相關責任人涉嫌未能勤勉盡責，已經立案調查，證監(jiān)會將按《證券法》有關規(guī)定嚴肅查處。

同時，國信證券二度保薦的隆基股份(601012)上市后的一季報顯示，公司凈利潤同比下降90.59%，讓其保薦質量遭到強烈質疑。目前，其IPO項目在會數量為53家，有6家正被抽查。

根據《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》規(guī)定，如果從事保薦業(yè)務謀取不正當利益等行為被查實，證監(jiān)會自確認之日起暫停其保薦機構資格3個月或6個月。情節(jié)特別嚴重的，將撤銷其保薦資格。

不過在12日下午證監(jiān)會舉行的例行發(fā)布會上，對兩家券商的處罰(暫停保薦資格)沒有成為現實。之前，業(yè)界盛傳平安證券或被停牌一年，國信證券或被停牌3個月。

業(yè)界關注此兩家券商的最終結果，一來是想看監(jiān)管層的態(tài)度，二來，此兩家券商近幾年勢頭兇猛，長期高居IPO承銷前三，如若真被停牌一段時間，勢必會導致未來一段時間的投行承銷格局生變。2012年，國信證券承銷22單IPO居首，平安證券承銷14單IPO，排在中信證券后面，居第

三。