25日，發(fā)改委出臺(tái)支持小微企業(yè)融資十一條意見，要求加強(qiáng)小微企業(yè)融資服務(wù)，支持小微企業(yè)發(fā)展；24日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出，8月1日起暫免征收部分小微企業(yè)增值稅和營(yíng)業(yè)稅。在扶持政策密集發(fā)布的背景下，小微企業(yè)融資服務(wù)成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)，而供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對(duì)象為一條供應(yīng)鏈的上下游眾多中小企業(yè)，并具有信息、風(fēng)險(xiǎn)可控等優(yōu)勢(shì)，有助于緩解小企業(yè)融資難問(wèn)題，必將迎來(lái)快速發(fā)展。對(duì)于已布局該領(lǐng)域的公司而言，無(wú)疑擁有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

供應(yīng)鏈金融顯現(xiàn)獨(dú)特優(yōu)勢(shì)

發(fā)改委發(fā)布的支持小微企業(yè)融資十一條意見指出，為緩解小微企業(yè)融資困難，將擴(kuò)大小微企業(yè)增信集合債券試點(diǎn)規(guī)模，進(jìn)一步完善中小企業(yè)集合債券發(fā)行制度。這些措施均表明，由于小微企業(yè)本身資信能力不夠，需要通過(guò)增信或捆綁發(fā)行提升信用評(píng)級(jí)，而供應(yīng)鏈金融模式的本質(zhì)就是，產(chǎn)業(yè)鏈的上下游中小企業(yè)在核心企業(yè)的信用提升下，獲得銀行相關(guān)金融服務(wù)資格。

供應(yīng)鏈金融的基本概念，是指銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)獲取各類信息，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)。

以徐工集團(tuán)為例，作為實(shí)力雄厚的重工企業(yè)，它有一條完整的生產(chǎn)營(yíng)銷供應(yīng)鏈，上游有著零部件供應(yīng)商，下游有著設(shè)備經(jīng)銷商，而供應(yīng)鏈中除徐工集團(tuán)以外，基本上都是中小企業(yè)。通過(guò)供應(yīng)鏈金融模式，銀行不再局限單個(gè)中小企業(yè)的孤立評(píng)價(jià)作出信貸決策，更注重考量其與核心企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)關(guān)系，為徐工集團(tuán)上游客戶提供授信額度，并通過(guò)特色供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品為下游客戶提供融資支持，解決了一大批中小企業(yè)融資問(wèn)題。

在供應(yīng)鏈金融模式下，可以實(shí)現(xiàn)銀企互利共贏，銀行可以跳出單個(gè)企業(yè)局限，站在產(chǎn)業(yè)鏈全局，向所有成員的企業(yè)進(jìn)行融資安排，通過(guò)中小企業(yè)與核心企業(yè)的資信捆綁來(lái)提供授信。

電商平臺(tái)迎來(lái)新盈利模式

供應(yīng)鏈金融目前主要有兩類模式，一類是以銀行為代表，借助客戶資源、資金流等傳統(tǒng)信貸優(yōu)勢(shì)，介入并開展業(yè)務(wù)的銀行供應(yīng)鏈金融。另一類是以阿里巴巴、蘇寧易購(gòu)等電商和專業(yè)物流公司，憑借商品流、信息流方面優(yōu)勢(shì)，通過(guò)成立小貸公司等方式，幫助其供應(yīng)商融資的實(shí)體供應(yīng)鏈金融。近年來(lái)，小貸公司和銀行合作緊密，上述兩種模式本質(zhì)上都可以看成是以銀行、核心企業(yè)和上下游企業(yè)共同構(gòu)成的生態(tài)圈。

當(dāng)前電商企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，但并未找到好的盈利模式，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，平臺(tái)類綜合電商做供應(yīng)鏈服務(wù)商，向賣家收費(fèi)將是未來(lái)盈利的主要方向。供應(yīng)鏈金融服務(wù)是供應(yīng)鏈服務(wù)的重要部分，通過(guò)推進(jìn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系發(fā)展，在滿足供應(yīng)商需求的同時(shí)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)企業(yè)間的有效分工協(xié)同，提高供應(yīng)鏈效率，提升客戶粘性，形成企業(yè)發(fā)展生態(tài)圈；這樣，既解決小微供應(yīng)商融資難的問(wèn)題，也有利于電商平臺(tái)穩(wěn)健發(fā)展。

總體來(lái)看，供應(yīng)鏈金融不僅有助于緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題，同時(shí)在央行全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制的背景下，借貸企業(yè)和個(gè)人貸款利率可以和銀行進(jìn)行協(xié)商，也有利于供應(yīng)鏈金融快速發(fā)展。

漢得信息

公司主營(yíng)ERP實(shí)施服務(wù)，業(yè)務(wù)已在多家銀行和500家客戶中推廣，掌握了較為完善的供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)，在供應(yīng)鏈管理方面優(yōu)勢(shì)明顯。公司目前正在開發(fā)的供應(yīng)鏈金融解決方案軟件項(xiàng)目，由上海市科委立項(xiàng)，即將結(jié)題。

浙江東方

公司主營(yíng)商貿(mào)流通類金融服務(wù)，作為浙江地區(qū)外貿(mào)龍頭，公司戰(zhàn)略目標(biāo)是從貿(mào)易服務(wù)商轉(zhuǎn)型為供應(yīng)鏈服務(wù)的集成商。2011年，公司成立省內(nèi)首家以"供應(yīng)鏈管理"貫名的商貿(mào)企業(yè)浙江東方(600120)和仁，為重點(diǎn)發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，拓展大宗商品貿(mào)易，搭建重要平臺(tái)。

（本報(bào)數(shù)據(jù)研究部 劉重才） 

原文：http://bank.hexun.com/2013-07-26/156500982.html