每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 皇甫嘉    

每經(jīng)記者 皇甫嘉

自從通過(guò)定增成為京投銀泰（600683，收盤(pán)價(jià)5.13元）的實(shí)際控制人之后，京投公司對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)可謂是大施援手，去年一共向京投銀泰提供借款接近150億元。

今日，京投銀泰公告宣布繼續(xù)向?qū)嵖厝松暾?qǐng)19.2億的借款，利率不高于12%?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這一利率水平約為目前國(guó)內(nèi)銀行基準(zhǔn)貸款利率的兩倍。與此同時(shí)，京投銀泰還宣布發(fā)行不超過(guò)8.6億元的公司債。

值得注意的是，在向?qū)嵖厝私杩?，以及發(fā)行公司債的同時(shí)，公司又提出花費(fèi)不超過(guò)2億元理財(cái)。

12%利率向大股東借款

今日，京投銀泰宣布擬發(fā)行票面總額不超過(guò)8.6億元的公司債，期限不超過(guò)5年，可以為單一期限品種，也可以為多種期限的混合品種。募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后擬用于償還部分公司債務(wù)、補(bǔ)充流動(dòng)資金、優(yōu)化公司債務(wù)結(jié)構(gòu)。

同時(shí)，公司宣布擬向控股股東京投公司申請(qǐng)總額不超過(guò)19.2億元的借款，期限由雙方另行協(xié)商，公司以持有項(xiàng)目公司股權(quán)質(zhì)押給京投公司等方式作為擔(dān)保。此外，公司還就前述發(fā)行公司債事宜向京投公司申請(qǐng)?zhí)峁┤~無(wú)條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保，擔(dān)保年費(fèi)率為未償還債券票面金額的1%，擔(dān)保費(fèi)每年不超過(guò)860萬(wàn)元。

值得注意的是，京投銀泰向控股股東申請(qǐng)借款和擔(dān)保的理由與發(fā)公司債的理由都是 “為了滿足公司日常經(jīng)營(yíng)和項(xiàng)目建設(shè)的資金需求、改善債務(wù)結(jié)構(gòu)”。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，京投銀泰此番向控股股東借款的成本其實(shí)并不低，雙方約定年利率“不高于12%”。銀率網(wǎng)顯示，中國(guó)銀行人民幣貸款利率中，六個(gè)月至一年（含）期的貸款利率為6%。同樣為一年期貸款，京投銀泰向大股東借款的資金成本約為基準(zhǔn)利率的兩倍。與近期發(fā)生的部分向控股股東借款的案例相比，京投銀泰的利率顯得高得多。

資料顯示，去年全年京投銀泰一共向京投公司借款達(dá)149.26億元，其中一筆于今年4月27日到期的3億元委托貸款為例，其年利率也不低，達(dá)到了10%。

巨額融資同時(shí)又花兩億理財(cái)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，京投銀泰原名寧波華聯(lián)，2009年京投公司通過(guò)定向增發(fā)成為上市公司的控股股東、實(shí)際控制人。目前公司主業(yè)為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)，因此對(duì)資金的需求龐大。

年報(bào)顯示，目前京投銀泰的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)90.58%，為近四年來(lái)最高。

在對(duì)外融資計(jì)劃中，京投銀泰表示擬向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)不超過(guò)180億元的融資額度，用于置換現(xiàn)有債務(wù)、改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、補(bǔ)充流動(dòng)資金。并預(yù)計(jì)向聯(lián)合營(yíng)公司提供借款23億元。

但此時(shí)讓人無(wú)法看懂的一幕出現(xiàn)了，對(duì)資金極為渴求的京投銀泰又同時(shí)公告表示，擬使用不超過(guò)2億元的資金購(gòu)買短期銀行保本理財(cái)產(chǎn)品。

公司表示，此舉是在確保滿足公司正常生產(chǎn)和投資項(xiàng)目所需資金和資金安全的前提下實(shí)施的，不會(huì)影響公司日常資金周轉(zhuǎn)及主營(yíng)業(yè)務(wù)的正常開(kāi)展。通過(guò)此舉可以提高資金使用效率，獲得一定投資效益，有利于維護(hù)公司股東利益。

同時(shí)，記者也了解了目前市場(chǎng)短期保本型理財(cái)產(chǎn)品的收益率情況。以東莞銀行為例，其官網(wǎng)公布的今年3、4月理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行公告顯示，4月保本理財(cái)產(chǎn)品的最低收益率為4.6%，最高為5.4%，平均收益率為5.19%。