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每經(jīng)記者 宋戈

今日，永貴電器（300351，前收盤價25.1元）發(fā)布重組預案，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，收購北京博得交通設備股份有限公司（以下簡稱北京博得）100%股權；同時發(fā)行股份募集不超過1.38億元配套資金。交易完成后，公司將形成軌道交通連接器和門系統(tǒng)兩大主營業(yè)務。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此前北京博得一直處于IPO排隊狀態(tài)，但隨后卻被列入申請終止審查企業(yè)名單中，而終止審查的決定時間是今年7月1日。在此之前，永貴電器已因重大事項而停牌。

4億元收購IPO折戟公司

永貴電器公告稱，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買陳丙玉、楊秋明等7名自然人及河北興華瑪瑙制品有限公司、北京市基礎設施投資有限公司、北京盛華眾邦投資有限公司這三公司持有的北京博得100%股權。

永貴電器公告顯示，北京博得100%股權預估值為4.15億元，較賬面凈資產(chǎn)溢價89.18%。永貴電器的支付方式為：1，以24.20元/股的價格，合計發(fā)行1196.30萬股；2，支付現(xiàn)金對價1.25億元。

此外，公司擬向范紀軍、范正軍、長城證券定增3號集合資產(chǎn)管理計劃發(fā)行股份募集配套資金不超過1.38億元，發(fā)行價同樣為24.20元/股。

資料顯示，北京博得主要從事軌道交通及汽車用門系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，其在城市軌道車輛門市場占有較高的市場地位，是國內城市軌道車輛門市場的主要生產(chǎn)商之一。截至2014年6月30日，北京博得總資產(chǎn)為3.51億元，凈資產(chǎn)為2.19億元，2013年以及2014年上半年分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.97億元、0.7億元，凈利潤分別為2713.91萬元、970.98萬元。

永貴電器表示，通過此次交易，公司將在現(xiàn)有連接器業(yè)務的基礎上，實現(xiàn)向軌道交通裝備制造行業(yè)其他子領域的跨越，形成軌道交通連接器和門系統(tǒng)兩大主營業(yè)務。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，北京博得曾出現(xiàn)在IPO排隊企業(yè)名單中，但隨后卻被列入申請終止審查企業(yè)名單，而終止審查的決定時間是今年7月1日。而永貴電器的停牌時間為6月20日。

北京博得客戶集中度高

相比大部分上市公司并購案，北京博得89.18%的評估增值率并不高。這或許與其面臨的風險有關?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，2012年、2013年及2014年1~6月，北京博得向前五大客戶的銷售額占當期主營業(yè)務收入的比重分別為90.55%、88.99%及89.50%，標的公司的客戶集中度明顯較高。

不過，對于這樣一項重大交易，北京博得現(xiàn)股東也給出了業(yè)績承諾：北京博得在2014年度~2016年度扣非凈利潤分別不低于3000萬元、3900萬元以及5070萬元。如果未達標，承諾方將按約定標準給予補償。

值得注意的是，在永貴電器此次重組停牌前6日，股價曾出現(xiàn)明顯異動。6月13日，永貴電器強勢沖擊漲停，兩家機構踩點買入。根據(jù)深交所提供的數(shù)據(jù)顯示，買入前五席中，有三家營業(yè)部席位以及兩家機構席位，買一席位為華泰證券深圳益田路榮超商務中心營業(yè)部，買入金額為1633.7萬元，兩家機構則位列第4、5席，分別買入249.82萬元以及245.6萬元。