突然的降息使銀行理財(cái)?shù)痊F(xiàn)金類產(chǎn)品的收益出現(xiàn)萎縮，想趁年底享受理財(cái)高收益的投資者希望落空了。根據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)顯示，11月第2周共有768款人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售，平均預(yù)期收益為5.04%，已經(jīng)連續(xù)兩周出現(xiàn)下跌。其中，預(yù)期收益達(dá)到或者超過(guò)6%的理財(cái)產(chǎn)品僅有22款，且多為期限超過(guò)一年的中長(zhǎng)期產(chǎn)品。從不同期限類型的產(chǎn)品考察，平均預(yù)期收益率也是跌多漲少。對(duì)于正在購(gòu)買固定收益類理財(cái)產(chǎn)品的投資者來(lái)說(shuō)，降息意味著未來(lái)到手的投資收益將進(jìn)一步下降。

年末理財(cái)還有好去處嗎？相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”和銀行理財(cái)產(chǎn)品的下跌，筆者近日在銀河證券網(wǎng)上商城看到一款標(biāo)有“金山銀河、厚惠有7”的產(chǎn)品，在當(dāng)下蕭瑟的市場(chǎng)中有著明顯的優(yōu)勢(shì)。

試水互聯(lián)網(wǎng)化顯人氣

筆者了解到，銀河證券網(wǎng)上商城上線后，于10月15日推出了一款標(biāo)有“金山銀河、厚惠有7”的理財(cái)賬戶專享產(chǎn)品。由于該產(chǎn)品的收益率與目前市場(chǎng)上的同類產(chǎn)品相比具有明顯優(yōu)勢(shì)，每一期面市后都快速售罄，在拼殺激烈的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上顯示出強(qiáng)大的市場(chǎng)號(hào)召力。

在降息帶動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”和銀行理財(cái)產(chǎn)品收益紛紛下降的背景下，銀河證券這款產(chǎn)品收益憑證由于對(duì)接的是融資融券業(yè)務(wù)的收益權(quán)，固定收益保持不變，更加凸顯優(yōu)勢(shì)。

該款產(chǎn)品與銀河證券獨(dú)立的理財(cái)賬戶直接掛鉤，筆者體驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)，理財(cái)賬戶的開戶非常簡(jiǎn)便，兩分鐘內(nèi)即可完成，輕松快捷，完全不同于傳統(tǒng)的證券賬戶開戶。

降息的沖擊凸顯了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)參與互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，在收益產(chǎn)品的提供上將可以給投資者更豐富更有吸引力的選擇。銀河證券網(wǎng)上商城的火爆就是得益于其對(duì)互聯(lián)網(wǎng)潛在用戶的用戶行為、投資理財(cái)需求和偏好特征等一系列市場(chǎng)因素的分析和挖掘，使得商城一經(jīng)推出就因符合理財(cái)用戶的需求贏得了人氣。

去年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展確實(shí)催生了眾多的投資平臺(tái)和投資機(jī)會(huì)，基金觸網(wǎng)、P2P等各種產(chǎn)品如雨后春筍般冒出。然而在監(jiān)管缺位的背景下，P2P的安全性仍然為眾多投資者所顧忌，同時(shí)伴隨著年初以來(lái)市場(chǎng)資金面的逐漸寬松，余額寶為代表的寶寶軍團(tuán)收益率步入下行通道，一些理財(cái)屬性較強(qiáng)的投資者不再滿足于簡(jiǎn)單的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。資產(chǎn)管理能力更突出、設(shè)計(jì)更多樣化、個(gè)性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)有望迎來(lái)發(fā)展時(shí)機(jī)。

這也印證了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)逐互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，與互聯(lián)網(wǎng)上其他理財(cái)產(chǎn)品銷售平臺(tái)相比，首先，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有著豐富的產(chǎn)品線和專業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力，能夠應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)投資者所需，創(chuàng)新開發(fā)更多樣化的產(chǎn)品；其次，實(shí)際服務(wù)客戶的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)讓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶投資理財(cái)需求有著更加精準(zhǔn)的把握能力，在產(chǎn)品和服務(wù)上擊中投資者的痛點(diǎn)；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融始終以金融為服務(wù)核心，而金融的專業(yè)性和復(fù)雜性對(duì)參與者有著較高的門檻，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)投資理財(cái)涉及的業(yè)務(wù)規(guī)則和流程以及信息系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)更加熟悉，能夠更好地保障金融交易的安全性和規(guī)范性。

“一站式”服務(wù)模式空間大

作為證券行業(yè)的龍頭企業(yè)，去年起銀河證券就開始對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)行積極的布局，包括積極推動(dòng)非現(xiàn)場(chǎng)開戶，強(qiáng)化客戶體驗(yàn)，優(yōu)化開戶流程，提升開戶效率。作為首家獲批互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的券商，銀河證券此次推出網(wǎng)上商城并搭建專門的賬戶體系，旨在面對(duì)更廣大的互聯(lián)網(wǎng)投資者，圍繞客戶群需求，打造更定制化、多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)。

這展示了其對(duì)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)整合發(fā)展的考慮。“該賬戶與證券賬戶相互獨(dú)立，對(duì)接場(chǎng)外產(chǎn)品及服務(wù)，未來(lái)還將附加生活支付功能。”銀河證券人士介紹稱，這將有助于銀河證券基于理財(cái)賬戶整合更多產(chǎn)品和服務(wù)資源。隨著業(yè)務(wù)的不斷拓展，網(wǎng)上商城今后將有更豐富的投資品種、更流暢、便捷的體驗(yàn)展示在投資者面前，“一站式”為投資者提供多元化的綜合金融及生活服務(wù)。

目前我國(guó)的金融市場(chǎng)還很不發(fā)達(dá)，利率市場(chǎng)化程度不高，導(dǎo)致傳統(tǒng)大銀行缺少?gòu)椥?，居民的投資渠道又太少，實(shí)力金融機(jī)構(gòu)的積極觸網(wǎng)無(wú)疑將加速普惠金融的發(fā)展，真正受益的將是投資者。來(lái)自中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)及銀河證券的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年6月末，銀河證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入延續(xù)2013年的強(qiáng)勁勢(shì)頭，穩(wěn)居行業(yè)第一，市占率達(dá)5.15%，客戶托管證券市值達(dá)1.65 萬(wàn)億元，擁有 571.11 萬(wàn)名證券經(jīng)紀(jì)客戶、7.48 萬(wàn)名期貨經(jīng)紀(jì)客戶，同樣在行業(yè)中居前。此類大機(jī)構(gòu)如能把握互聯(lián)網(wǎng)開放、普惠、共享、去中心化的精神，抓住了規(guī)模龐大的“互聯(lián)網(wǎng)客戶”，便能實(shí)現(xiàn)順應(yīng)當(dāng)前行業(yè)發(fā)展和推動(dòng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)一舉兩得。

銀河證券表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是券商未來(lái)的發(fā)展方向之一，交叉持牌和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的加入將加速改變行業(yè)生態(tài)，公司將繼續(xù)推進(jìn)「一核兩翼」戰(zhàn)略，充分利用公司互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)以及營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，同時(shí)樹立互聯(lián)網(wǎng)思維，以客戶需求為中心設(shè)計(jì)產(chǎn)品、提供服務(wù)，依托強(qiáng)大的IT系統(tǒng)不斷優(yōu)化客戶體驗(yàn)，以實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)的轉(zhuǎn)型和升級(jí)。

（投資有風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)需謹(jǐn)慎）