每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 涂穎浩    

◎每經(jīng)記者 涂穎浩

央行近期連續(xù)降息，各路資金積極尋找新的理財投資渠道！各網(wǎng)銷平臺上，收益較高的萬能險日漸受到投資者青睞。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，面對央行的連續(xù)降息，多家保險公司萬能險結(jié)算利率不降反升，據(jù)記者不完全統(tǒng)計，截至昨日（6月29日）最高年化結(jié)算利率的一款萬能險是由正德人壽官網(wǎng)宣傳為“限時限購”的多利1號萬能險產(chǎn)品，宣傳的“預(yù)期年化結(jié)算利率”已飆升至驚人的7.61%。而除正德人壽以外，還有多家公司的萬能險產(chǎn)品結(jié)算利率高于7%。

不過，每經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，收益最高的這款正德人壽產(chǎn)品也引發(fā)不小爭議，如該公司官網(wǎng)宣傳多利1號（萬能型）這款產(chǎn)品“歷史年化結(jié)算利率”以及“預(yù)期年化結(jié)算利率”為7.61%，然而有細(xì)心的網(wǎng)友查詢公司官網(wǎng)公布的歷史結(jié)算利率發(fā)現(xiàn)，這個高達(dá)7.61%的歷史收益在官網(wǎng)上查不到，該產(chǎn)品最新公布的結(jié)算利率為7.06%，之前更是低于7%。“實(shí)在不清楚7.61%的‘歷史年化結(jié)算利率’從何說起。”

萬能險結(jié)算利率超7%

6月28日起，央行再度下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本。降息背景下，保險理財產(chǎn)品收益率逆勢飆高，5月投連險收益率達(dá)到自2010年以來的最高點(diǎn)，平均收益率為8.71%。

除投連險外，互聯(lián)網(wǎng)平臺上的萬能險吸引力凸顯?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者查閱保險公司萬能險最新結(jié)算利率發(fā)現(xiàn)，有超過十個萬能險產(chǎn)品利率水平達(dá)到或超過7%。

其中，珠江人壽旗下的19個萬能險產(chǎn)品中，有15個賬戶的最新結(jié)算利率超過6%。珠江匯贏3號終身壽險、珠江利贏一號終身壽險、珠江利贏二號終身壽險、珠江寶贏二號兩全保險最新結(jié)算利率（5月）分別為7%、7.02%、7.10%、7.20%。最新一款珠江寶贏二號兩全保險（2015年5月30日~2015年5月31日生效保單）對應(yīng)收益率最高。

一些互聯(lián)網(wǎng)平臺也推出高收益產(chǎn)品攬客，如在陸金所銷售的珠江寶贏一號兩全保險，歷史年化收益率為6.98%。促銷信息顯示，單筆投保每滿10000元，返現(xiàn)20元，也將產(chǎn)品的綜合收益拉高至7%以上。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，最新結(jié)算利率顯示，達(dá)到或超過7%的賬戶還有：正德人壽旗下三款產(chǎn)品——多利1號、2號、3號兩全保險；中新大東方人壽旗下兩款產(chǎn)品中新大東方天添利兩全保險、中新大東方財富雙盈3號兩全保險，及中融人壽旗下的中融天天盈1號年金保險最新結(jié)算利率（5月）均達(dá)到7%。

值得注意的是，上述萬能險賬戶結(jié)算利率上升至7%的生效保單時間點(diǎn)均在4月~5月期間。

同時，多家保險公司高收益萬能險采用的是目前比較流行的對同一個產(chǎn)品不同時間段購買的客戶，給予不同的結(jié)算利率的方式。

對此，某險企余先生在與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時坦言，對不同時間段售出的萬能保險業(yè)務(wù)采用不同的結(jié)算利率，主要是根據(jù)公司的經(jīng)營策略、投資狀況、市場需求等因素的變化而做出的調(diào)整，這也是符合監(jiān)管規(guī)定的。保險公司如果在某一時間段想要主推某一款萬能險產(chǎn)品，就會將其結(jié)算利率調(diào)高，由于前面銷售的這款產(chǎn)品仍采用原來的結(jié)算利率，因此保險公司不用承受太大的壓力。

投資者質(zhì)疑廣告宣傳

在上述十余款結(jié)算利率超7%的萬能險產(chǎn)品中，最高的一款由正德人壽宣傳為“限時限購”的多利1號萬能險產(chǎn)品，宣傳的“預(yù)期年化結(jié)算利率”已飆升至驚人的7.61%，吸引了不少投資者的關(guān)注。每經(jīng)記者注意到，在正德人壽的官網(wǎng)首頁和商城產(chǎn)品信息的宣傳中，更是多次打出“歷史年化結(jié)算利率”7.61%的高收益水平。

對于正德人壽宣傳為“限時限購”的多利1號萬能險產(chǎn)品，有投資者向記者表示，多利1號最高的歷史結(jié)算利率為7.06%，“實(shí)在不清楚7.61%的‘歷史年化結(jié)算利率’從何說起？”

記者查閱正德人壽官網(wǎng)披露的萬能險結(jié)算利率發(fā)現(xiàn)，多利1號從2015年4月份才開始顯示有結(jié)算利率信息，且采用的是目前比較流行的對同一個產(chǎn)品不同時間段購買的客戶給予不同的結(jié)算利率的方式，如多利1號4月24日之前售出保單結(jié)算利率為6.99%，5月11日（含）之后售出保單結(jié)算利率為7.06%。

對此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者詢問正德人壽網(wǎng)銷在線客服，為何查不到所謂的7.61%的歷史結(jié)算利率時，對方表示，“在6月之后購買多利1號產(chǎn)品是按照7.61%年化收益率結(jié)算的。利率會在7月1日的六個工作日內(nèi)顯示在利率公告中。”

不過，上述說法難以得到投資者認(rèn)同，投資者劉先生表示，“既然保險公司宣傳預(yù)期收益是7.61%，相信這個收益也是可以實(shí)現(xiàn)的，但作為才成立幾個月的萬能險產(chǎn)品，目前僅披露了2次結(jié)算利率，且都低于7.61%，公司就宣稱其“歷史年化結(jié)算利率”是7.61%，這樣的宣傳是否合適？”

事實(shí)上，歷史年化結(jié)算利率是保險公司官方已公告的該產(chǎn)品的折合年利率，能夠準(zhǔn)確反映萬能險產(chǎn)品之前某一結(jié)算周期的實(shí)際收益狀況。但正德人壽的官網(wǎng)公告中，所謂的“歷史年化結(jié)算利率”7.61%，甚至沒有在任何結(jié)算周期中曾達(dá)到過。

對于上述險企官網(wǎng)的宣傳是屬于銷售誤導(dǎo)，還是另有原因？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電正德人壽品牌部負(fù)責(zé)人，對方稱現(xiàn)在不負(fù)責(zé)這方面的工作，也不清楚誰能解釋上述問題。此后，正德人壽總機(jī)電話也拒絕轉(zhuǎn)接相關(guān)負(fù)責(zé)人。

北京中高盛律師事務(wù)所保險專業(yè)律師李濱認(rèn)為，雖然客服人員稱產(chǎn)品利率實(shí)際上已到這一水平，但由于在官網(wǎng)沒有相關(guān)的數(shù)據(jù)披露，這應(yīng)該屬于虛假宣傳。