每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 史青偉    

◎每經(jīng)記者 史青偉

近日，央行等十部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》中有一條較為引人注目，“除另有規(guī)定外，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)”，這意味著行業(yè)原本為自己增信的第三方支付資金托管有可能推倒重來(lái)。

不少業(yè)內(nèi)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，大部分P2P平臺(tái)對(duì)銀行根本沒(méi)有議價(jià)能力，而且P2P形態(tài)多樣，對(duì)支付便捷性有著更高的要求，接入銀行也存在困難。

有業(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，探索第三方支付公司與銀行聯(lián)合監(jiān)管的模式或更具實(shí)操性。

目前多為第三方支付托管

《指導(dǎo)意見(jiàn)》第十四條規(guī)定，“除另有規(guī)定外，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，對(duì)客戶資金進(jìn)行管理和監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理?？蛻糍Y金存管賬戶應(yīng)接受獨(dú)立審計(jì)并向客戶公開(kāi)審計(jì)結(jié)果。”

目前，網(wǎng)貸業(yè)主要通過(guò)第三方支付平臺(tái)托管，其中使用最多的是匯付天下托管系統(tǒng)，其P2P賬戶托管業(yè)務(wù)已經(jīng)接入700家平臺(tái)。

如今，《指導(dǎo)意見(jiàn)》要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇銀行進(jìn)行資金存管，這讓不少?gòu)臉I(yè)者不知所措。

一位業(yè)內(nèi)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，銀行托管相對(duì)更嚴(yán)謹(jǐn)，不過(guò)銀行的審慎風(fēng)格還是讓P2P平臺(tái)擔(dān)心，比如銀行并不支持借款人還款代扣，而第三方支付的便捷性優(yōu)勢(shì)很大。“第三方支付參與P2P資金存管，源于長(zhǎng)期的市場(chǎng)摸索。比如，支付公司的跨行交易能力、產(chǎn)品快速迭代和運(yùn)營(yíng)響應(yīng)速度等，都是目前P2P公司迫切需要的。”前述業(yè)內(nèi)人士稱。

一旦P2P平臺(tái)的資金讓銀行托管，對(duì)第三方支付的沖擊是顯而易見(jiàn)的。匯付天下相關(guān)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，匯付天下從2013年起，為P2P平臺(tái)提供的“賬戶系統(tǒng)+支付服務(wù)+銀行資金監(jiān)管”賬戶系統(tǒng)托管模式，該模式完全符合此次《指導(dǎo)意見(jiàn)》中關(guān)于資金第三方存管的規(guī)定，幫助P2P平臺(tái)回歸中介本質(zhì)，更好地服務(wù)投資人和融資人。“賬戶系統(tǒng)下資金的支付結(jié)算全部納入?yún)R付客戶備付金管理體系。投資人資金從其銀行賬戶劃入虛擬賬戶后，資金即納入?yún)R付客戶備付金管理體系，接受匯付的監(jiān)管銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督。”前述匯付天下人士稱。

業(yè)內(nèi)：現(xiàn)階段聯(lián)合托管更好

事實(shí)上，P2P平臺(tái)除了擔(dān)心效率外，最擔(dān)心的還是對(duì)銀行沒(méi)有議價(jià)能力。在一些業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，現(xiàn)階段實(shí)行銀行與支付公司聯(lián)合托管更有利于行業(yè)發(fā)展。

富友支付相關(guān)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“雖然(十部委新出指導(dǎo)意見(jiàn)）規(guī)定銀行托管，但目前整個(gè)P2P市場(chǎng)規(guī)模還很小，除極個(gè)別企業(yè)外，大多平臺(tái)不具備對(duì)銀行的議價(jià)能力，所以第三方支付企業(yè)與銀行合作，可在資金安全合規(guī)托管與P2P運(yùn)營(yíng)需求之間找到最好的平衡。”

前述富友支付人士告訴記者，富友是第一家準(zhǔn)備好和銀行合作進(jìn)行聯(lián)合托管的第三方支付公司，并且已經(jīng)有7家P2P公司正在進(jìn)行系統(tǒng)對(duì)接。

據(jù)了解，從去年四季度以來(lái)，針對(duì)P2P資金托管問(wèn)題，富友支付已與10家商業(yè)銀行進(jìn)行研究探討，并最終制定了對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金進(jìn)行聯(lián)合托管的“金賬戶3.0”方案。

“這套聯(lián)合托管（方案）是由銀行擔(dān)任P2P公司的資金托管主體，富友公司擔(dān)任技術(shù)輔助方，P2P公司用戶的交易沉淀資金托管于P2P公司在銀行開(kāi)立的專戶，專戶由銀行進(jìn)行存管，用戶資金在交易后進(jìn)入銀行專項(xiàng)賬戶，而不是第三方支付公司的備付金賬戶，有效規(guī)避了資金由第三方支付存管的政策障礙。”前述富友人士稱。

值得一提的是，民生銀行近期也開(kāi)放了面向P2P平臺(tái)的資金托管業(yè)務(wù)，積木盒子此前宣布，正式將平臺(tái)資金托管系統(tǒng)切換到民生銀行托管。

不少P2P行業(yè)人士則希望，資金放在銀行由銀行存管，支付公司承擔(dān)資金通道。不過(guò)，可以肯定的是，如果采用這種模式，第三方支付公司的相關(guān)業(yè)務(wù)收入將會(huì)減少。