每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O(píng)     

每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O(píng)  

過(guò)去兩年，萬(wàn)能險(xiǎn)發(fā)展迅猛。根據(jù)保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，今年前10個(gè)月，萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)收入超過(guò)6000億元，占總保費(fèi)收入的29%，約22家險(xiǎn)企的萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)收入占總保費(fèi)收入的五成以上。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，低門(mén)檻、高收益是萬(wàn)能險(xiǎn)能為部分保險(xiǎn)公司看重，并吸引眾多投資者的重要原因。

收益普遍達(dá)5%

隨著市場(chǎng)利率的逐步下調(diào)，理財(cái)產(chǎn)品收益率也隨之走低。曾經(jīng)風(fēng)靡一時(shí)的“寶寶類(lèi)”產(chǎn)品的收益率已經(jīng)到了“2”時(shí)代，但是相對(duì)來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)上萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率卻依然普遍較高。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查看各家保險(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)，目前在售萬(wàn)能險(xiǎn)的預(yù)期收益率普遍在5%~7%之間。比如，截至今年三季度末，萬(wàn)科A（000002，SZ）第四大股東前海人壽-海利年年，按照前海人壽公布的數(shù)據(jù)，前海海利年年兩全保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）11月的結(jié)算利率為5.05%。

此外，“前海聚富一號(hào)終身壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）”的結(jié)算利率為4.5%；“聚富二號(hào)”的結(jié)算利率為5.3%；“聚富3號(hào)”根據(jù)保單生效期限的不同，結(jié)算利率在6.3%~7.4%之間。

其他保險(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，如富德生命人壽旗下的“富德生命理財(cái)三號(hào)年金保險(xiǎn)（萬(wàn)能型，升級(jí)版）”11月賬戶(hù)結(jié)算利率為5.30%；和諧健康保險(xiǎn)旗下的“和諧一號(hào)護(hù)理保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）”11月結(jié)算利率為5.0%。

此前有保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率不錯(cuò)，同時(shí)相對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品，其投資門(mén)檻又要低很多，所以比較受普通投資者的歡迎。

記者了解到，銀行理財(cái)產(chǎn)品的起投金額一般都在5萬(wàn)元左右。而與之相對(duì)，現(xiàn)在一些萬(wàn)能險(xiǎn)設(shè)計(jì)門(mén)檻比較低，尤其是一些通過(guò)網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售的萬(wàn)能險(xiǎn)，投資門(mén)檻基本在1000元左右。以前海人壽官網(wǎng)“前海海鑫利1號(hào)年金保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）”為例，該產(chǎn)品的起投金額為“100元/份”。

部分產(chǎn)品可靈活退保

在高收益的和低門(mén)檻的優(yōu)勢(shì)下，萬(wàn)能險(xiǎn)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，同時(shí)也帶動(dòng)了部分險(xiǎn)企保費(fèi)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。公開(kāi)資料顯示，前海人壽1~9月實(shí)現(xiàn)的553.7億元規(guī)模保費(fèi)中，萬(wàn)能險(xiǎn)占比77.16%；而其2014年度348.2億的規(guī)模保費(fèi)收入中，萬(wàn)能險(xiǎn)占比達(dá)到了90%。

華南地區(qū)一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，萬(wàn)能險(xiǎn)受到關(guān)注，最主要還是因其具有的高收益特征。同時(shí)，很多中小型保險(xiǎn)公司都依靠這類(lèi)產(chǎn)品來(lái)做大規(guī)模。不過(guò)，這類(lèi)產(chǎn)品也并不一定適合所有人。萬(wàn)能險(xiǎn)除了最低保障收益以外，投資收益并不確定。

據(jù)了解，傳統(tǒng)萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品一般為十年期以上的中長(zhǎng)期險(xiǎn)種，我國(guó)市場(chǎng)上目前推出的萬(wàn)能險(xiǎn)保障期一般為五年、十年或二十年。但很多萬(wàn)能險(xiǎn)在退保期限設(shè)置上比較靈活，一些網(wǎng)銷(xiāo)萬(wàn)能險(xiǎn)甚至允許投保人3~6個(gè)月就退保，這就為相關(guān)產(chǎn)品帶來(lái)了較大的變現(xiàn)壓力。此外，部分產(chǎn)品有些過(guò)于偏重萬(wàn)能險(xiǎn)的理財(cái)功能。