當(dāng)前，我國(guó)各大資管市場(chǎng)除期貨資管外，規(guī)模均站上了4萬(wàn)億。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年三季度末，銀行理財(cái)存續(xù)規(guī)模達(dá)17.59萬(wàn)億元，信托資管規(guī)模達(dá)15.6萬(wàn)億元，券商資管規(guī)模達(dá)10.97萬(wàn)億元，保險(xiǎn)資管規(guī)模達(dá)10.4萬(wàn)億元，基金專戶及子公司業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)10.17萬(wàn)億元，公募基金規(guī)模達(dá)6.69萬(wàn)億元，私募基金規(guī)模達(dá)4.77萬(wàn)億元，期貨資管規(guī)模達(dá)819億元。根據(jù)《2015中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》，2015年中國(guó)的個(gè)人總體可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到129萬(wàn)億元。

從數(shù)據(jù)上看，中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)不僅具備了快速發(fā)展的雄厚基礎(chǔ)，而且仍然是一片藍(lán)海，發(fā)展空間巨大。十幾年來(lái)，中國(guó)財(cái)富管理經(jīng)歷了從無(wú)到有、從不斷探索到規(guī)?；l(fā)展的歷程，初步建立了具有一定特色的財(cái)富管理體系。從儲(chǔ)蓄到理財(cái)產(chǎn)品，再到投資房產(chǎn)、股票及高杠桿金融產(chǎn)品，中國(guó)投資者經(jīng)歷了從無(wú)風(fēng)險(xiǎn)到有風(fēng)險(xiǎn)，從承受低風(fēng)險(xiǎn)再到追逐風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。財(cái)富管理行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)和全球配置的發(fā)展趨勢(shì)也愈加明顯。

“泛資管時(shí)代”與“資產(chǎn)配置全球化時(shí)代”到來(lái)

海銀財(cái)富投研中心分析認(rèn)為，當(dāng)前財(cái)富管理行業(yè)存在兩個(gè)較為主要的發(fā)展方向：

第一，“泛資管”愈演愈深。以前各大市場(chǎng)之間較為割裂，唯有信托具有較為明顯的牌照優(yōu)勢(shì)，而如今各大機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)相互交叉，都在積極謀求全牌照，打造綜合的財(cái)富管理平臺(tái)。券商、保險(xiǎn)和私募可以經(jīng)營(yíng)公募業(yè)務(wù)，浦發(fā)銀行等13家銀行獲得私募牌照等，都是泛資管時(shí)代的產(chǎn)物。

“泛資管”出現(xiàn)的背景，一是過(guò)去十年來(lái)居民財(cái)富迅速積累，對(duì)資產(chǎn)保值增值的要求日益迫切，由此產(chǎn)生了多層次、多元化的金融需求；二是隨著金融脫媒的深化和利率市場(chǎng)化的破冰，資金急于拓展新的投資渠道，開(kāi)展跨市場(chǎng)的資產(chǎn)配置。而以放松管制為特征的“券商新政”和“保險(xiǎn)投資新政”，將有助于打破當(dāng)前的行業(yè)生態(tài)格局，形成更加充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)局面，推動(dòng)“泛資管時(shí)代”的加速到來(lái)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為大勢(shì)所趨。

第二，資產(chǎn)配置全球化。以前受制于頂層制度的限制和客戶理財(cái)觀念的滯后等因素，我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)的資產(chǎn)配置集中在國(guó)內(nèi)，比較自閉。然而，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融改革的不斷深入，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)和資本項(xiàng)目的對(duì)外開(kāi)放是大勢(shì)所趨，滬港通、QDII、QDLP、QDIE、四大自貿(mào)區(qū)試點(diǎn)等頂層制度放開(kāi)，加之人民幣國(guó)際化進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，高凈值人群海外資產(chǎn)配置需求不斷上升，各大機(jī)構(gòu)積極開(kāi)拓海外資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)，如海外保險(xiǎn)、海外房產(chǎn)、海外二級(jí)市場(chǎng)投資、移民投資等。全球化資產(chǎn)配置將成為未來(lái)廣大投資者的共同選擇，中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)已經(jīng)開(kāi)啟全球資產(chǎn)配置的時(shí)代。

海外發(fā)達(dá)市場(chǎng)相較境內(nèi)擁有更為成熟的私人銀行服務(wù)、保險(xiǎn)服務(wù)，更優(yōu)秀的教育資源，并且能滿足部分高凈值人群的投資移民需求。數(shù)據(jù)顯示，目前已有85%的中國(guó)高凈值人群在積極配置海外資產(chǎn)。2016年，美聯(lián)儲(chǔ)加息將對(duì)人民幣帶來(lái)一定的貶值壓力，部分新興市場(chǎng)或?qū)⒁虼顺霈F(xiàn)動(dòng)蕩，高凈值人群積極進(jìn)行海外資產(chǎn)配置也不失為分散風(fēng)險(xiǎn)的正確選擇。

全資產(chǎn)配置綜合金控平臺(tái)成大勢(shì)所趨

面對(duì)財(cái)富管理行業(yè)“泛資管”和“全球化”的發(fā)展趨勢(shì)，各大財(cái)富管理機(jī)構(gòu)積極應(yīng)對(duì)，紛紛布局綜合化經(jīng)營(yíng)，并拓展全球化資產(chǎn)配置能力。

在財(cái)富管理2.0時(shí)代，任何一類單獨(dú)的資產(chǎn)配置都不可能很好地滿足客戶需求，打造全資產(chǎn)配置的綜合性金控平臺(tái)，才能真正實(shí)現(xiàn)客戶財(cái)富的保值增值并與客戶達(dá)成共贏。

2015年，作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，海銀財(cái)富積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域、打造全牌照綜合金控平臺(tái)。圍繞麥肯錫“一體兩翼”的發(fā)展戰(zhàn)略，以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品為主體，通過(guò)全面的產(chǎn)品布局，全方位滿足客戶的資產(chǎn)配置需求。公司產(chǎn)品線在求變求新中不斷升級(jí)進(jìn)化，從傳統(tǒng)的固收和類固收產(chǎn)品，過(guò)渡到權(quán)益類資產(chǎn)配置以及具有投資優(yōu)勢(shì)的被動(dòng)管理FOF基金和主動(dòng)管理的新三板基金、并購(gòu)基金，再到衍生品期權(quán)基金、影視基金等另類創(chuàng)新金融產(chǎn)品。與此同時(shí)，海銀財(cái)富放眼海外市場(chǎng)的海外保險(xiǎn)、海外資產(chǎn)配置基金等，不斷完善和健全資產(chǎn)配置閉環(huán)。此外，海銀發(fā)展線上、線下兩個(gè)業(yè)務(wù)平臺(tái)。于今年8月建立了線上理財(cái)平臺(tái)“海銀會(huì)”，線下則著力打造專業(yè)的、高素質(zhì)、高產(chǎn)能的理財(cái)師團(tuán)隊(duì)，不斷提升服務(wù)品質(zhì)。

近期，憑借今年在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)異表現(xiàn)，海銀財(cái)富先后斬獲了多項(xiàng)由國(guó)內(nèi)主流媒體頒發(fā)的重磅獎(jiǎng)項(xiàng)。

展望2016年，海銀財(cái)富將以提供全、好、穩(wěn)的產(chǎn)品為第一要?jiǎng)?wù)，繼續(xù)豐富產(chǎn)品線，為客戶提供極具競(jìng)爭(zhēng)力的好產(chǎn)品；以客戶為中心，聆聽(tīng)客戶聲音，提供更便捷、更優(yōu)質(zhì)的客戶體驗(yàn)；以持續(xù)深入的精細(xì)化管理為驅(qū)動(dòng)力，建立全方位、全流程的精細(xì)化管理，嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)控制，保障客戶財(cái)富穩(wěn)健的保值增值，并不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，完善互聯(lián)網(wǎng)金融、海外市場(chǎng)和資管平臺(tái)業(yè)務(wù)。2016年，海銀財(cái)富還將正式成立私財(cái)中心，為客戶提供諸如財(cái)富傳承、稅收規(guī)劃、海外資產(chǎn)配置等個(gè)性化、定制化的財(cái)富管理服務(wù)。