每經(jīng)編輯｜每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 袁園    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 袁園

近日，有關(guān)保監(jiān)會召開高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)定修訂座談會，擬限制短存續(xù)期產(chǎn)品開發(fā)的消息不脛而走，引發(fā)業(yè)內(nèi)高度關(guān)注?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者走訪各大銀行并登錄險(xiǎn)企官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，短存續(xù)期（3年以內(nèi)）萬能險(xiǎn)產(chǎn)品已經(jīng)基本下架，還有一些險(xiǎn)企網(wǎng)站則直接整改，顯示產(chǎn)品正在升級中。

對此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，短期高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品類似于短期存款，脫離了保險(xiǎn)的本質(zhì)。下架短期高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品，既利于整頓行業(yè)內(nèi)的不當(dāng)競爭，也有助于保險(xiǎn)回歸保障本質(zhì)。不過，險(xiǎn)企可以通過免除長期產(chǎn)品退保手續(xù)費(fèi)的方式變相銷售短期產(chǎn)品，究竟要如何界定和規(guī)范尚需要監(jiān)管層出臺詳細(xì)的細(xì)則。

在售萬能險(xiǎn)多為5年期及以上

1月20日，保監(jiān)會召開了高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)定修訂座談會，擬就高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)則進(jìn)行修訂，并對高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品業(yè)務(wù)提出“總量控制，適度發(fā)展”的要求。規(guī)定修改后的內(nèi)容顯示，自通知下發(fā)之日起不得開發(fā)存續(xù)期間3年以內(nèi)（不含3年）的新產(chǎn)品；自通知下發(fā)之日起，不得銷售存續(xù)期間1年以內(nèi)（不含1年）的產(chǎn)品；自2016年10月1日起，不得銷售存續(xù)期間3年以內(nèi)（不含3年）的產(chǎn)品。

所謂高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品是指第二保單年度末保單現(xiàn)金價(jià)值與累計(jì)生存保險(xiǎn)金之和超過累計(jì)所繳保費(fèi)，且預(yù)期該產(chǎn)品60%以上的保單存續(xù)時(shí)間不滿3年的產(chǎn)品，投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品、變額年金保險(xiǎn)產(chǎn)品除外。目前，萬能險(xiǎn)是最為典型的高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品，收益由保險(xiǎn)公司投資情況決定，并每月對外公布年結(jié)算利率。

為了解政策變動(dòng)對行業(yè)的影響，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者近日走訪了北京地區(qū)的部分銀行，發(fā)現(xiàn)各家銀行銷售的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品多為5年期、10年期和終身保障產(chǎn)品，3年期及更短存續(xù)期的產(chǎn)品基本沒有。據(jù)某股份制銀行人員介紹，短期（萬能險(xiǎn)）產(chǎn)品的確很受歡迎，但是有政策限制，現(xiàn)在最短的都是3年期產(chǎn)品。

上述工作人員還表示，購買長期產(chǎn)品并不影響收益和退出靈活性，很多產(chǎn)品在半年后退保都是沒有手續(xù)費(fèi)的，收益也不錯(cuò)。以新華保險(xiǎn)i理財(cái)二號兩全保險(xiǎn)（萬能型）5年期為例，保險(xiǎn)期為五年，最低保費(fèi)1000元，一次性交清，無手續(xù)費(fèi)，6個(gè)月后部分領(lǐng)取或退保無退保費(fèi)用。類似于這種長期保單卻在半年后無退保費(fèi)用的產(chǎn)品還有很多。對此，業(yè)內(nèi)人士指出，一些險(xiǎn)企的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品就是以退保無手續(xù)費(fèi)為賣點(diǎn)的，引導(dǎo)消費(fèi)者購買，以求快速獲得保費(fèi)。

此外，記者瀏覽了部分險(xiǎn)企網(wǎng)站。多家險(xiǎn)企的官網(wǎng)上已經(jīng)找不到短期高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品，取而代之的是五年期、十年期等中長期和終身存續(xù)產(chǎn)品。值得關(guān)注的是，富德生命人壽網(wǎng)上商城顯示：“產(chǎn)品升級中，敬請期待”，而個(gè)別銀行的網(wǎng)上商城上則仍在售賣富德生命人壽的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，某款產(chǎn)品直接標(biāo)明一年后退保收益達(dá)3.8%。

業(yè)內(nèi)：短期產(chǎn)品未體現(xiàn)保障功能

事實(shí)上，在這次保監(jiān)會的規(guī)則修訂中，最受各界關(guān)注的就是高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品的存續(xù)期，完全禁止一年期的產(chǎn)品，并且不能開發(fā)三年期以內(nèi)的產(chǎn)品。

對此，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授李曉林表示，保險(xiǎn)產(chǎn)品在設(shè)計(jì)和開發(fā)時(shí)遵循的規(guī)律基本是一致的，但表現(xiàn)在產(chǎn)品上則千差萬別。同樣的原則，表現(xiàn)在一年期和三年期產(chǎn)品上是不一樣的。“一年期和三年期產(chǎn)品最大的區(qū)別要素在于費(fèi)用分?jǐn)?，前者是不分?jǐn)傊苯涌鄢M(fèi)用，后者則要進(jìn)行費(fèi)用分?jǐn)偂！崩顣粤种赋?，這兩者在性質(zhì)上是不同的。

業(yè)內(nèi)人士也表示，根據(jù)存續(xù)期限不同，保單賬戶價(jià)值可能會相差一倍以上。這個(gè)差別，消費(fèi)者僅從表面上的產(chǎn)品介紹中是看不出來的。一年期產(chǎn)品類似于短期存款，沒有體現(xiàn)出保單的保障價(jià)值，只是具有投資價(jià)值。

不過，業(yè)內(nèi)人士指出，盡管現(xiàn)在禁止開發(fā)一年期產(chǎn)品，但這并不意味著就能禁絕這些產(chǎn)品，有很多保險(xiǎn)產(chǎn)品是一次性繳費(fèi)，并標(biāo)明180天后退保免手續(xù)費(fèi)，這其實(shí)也算是變相的短期產(chǎn)品。

上述業(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步指出，保監(jiān)會這種做法總體是為了引導(dǎo)保險(xiǎn)公司健康發(fā)展，防止惡性競爭，讓保險(xiǎn)公司和資本市場可以獲得長期穩(wěn)定的保險(xiǎn)資金，但是究竟要如何界定和規(guī)范則尚需要監(jiān)管層出臺詳細(xì)的細(xì)則。而保險(xiǎn)企業(yè)也需要在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和保單的保障功能方面作出調(diào)整，讓保險(xiǎn)回歸保障功能。

據(jù)此前媒體報(bào)道，監(jiān)管規(guī)則修訂后，3年存續(xù)期以內(nèi)（不含3年）的產(chǎn)品將從2016年10月1日起禁止銷售。