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◎每經(jīng)記者 許自然

隨著三板做市指數(shù)一路屢創(chuàng)新低，不少上市公司按捺不住，頻繁到新三板市場(chǎng)“選美”，以完善自身產(chǎn)業(yè)鏈。每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）記者注意到，繼上市公司興民鋼圈以及臥龍地產(chǎn)后，南洋股份（002212，收盤(pán)價(jià)11.28元）也加入道并購(gòu)新三板公司這個(gè)行列，并成功覓得“心上人”天融信（834032），擬支付的57億元“嫁妝”，成為三板史上最高。

南洋股份收購(gòu)天融信

昨日（8月3日），停牌3個(gè)多月的南洋股份發(fā)布公告，公司擬以57億元的價(jià)格收購(gòu)天融信100%股權(quán)。同時(shí)，公司擬以9.70元/股非公開(kāi)發(fā)行股票，配套融資不超過(guò)21.2億元。公司稱，通過(guò)收購(gòu)天融信，上市公司快速切入了具備廣闊市場(chǎng)前景和較高技術(shù)壁壘的信息安全行業(yè)。

根據(jù)交易方案，公司擬向交易對(duì)方以8.66元/股發(fā)行4.18億股、并支付現(xiàn)金20.8億元。

資料顯示，天融信專注于信息安全領(lǐng)域，已經(jīng)形成具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的安全產(chǎn)品、安全服務(wù)和安全集成三條業(yè)務(wù)主線，并在政府、金融、能源、電信等行業(yè)得到廣泛應(yīng)用。

每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）記者注意到，盈利方面，天融信全體股東承諾天融信合并報(bào)表中2016年度扣非凈利潤(rùn)不低于2.88億元，2016年度和2017年度扣非凈利潤(rùn)累積不低于6.75億元，2016年度、2017年度和2018年度扣非凈利潤(rùn)累積不低于11.79億元。

南洋股份表示，收購(gòu)?fù)瓿珊?，公司將成為兼具先進(jìn)制造和高端信息產(chǎn)業(yè)并行的雙主業(yè)公司，公司多元化發(fā)展戰(zhàn)略初步實(shí)現(xiàn)，公司單一業(yè)務(wù)周期性波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)將得以分散、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)將得以改善、能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整，并為未來(lái)適度多元化的外延式發(fā)展積累經(jīng)驗(yàn)。

天融信曲線登陸資本市場(chǎng)

值得注意的是，本次交易標(biāo)的天融信為我國(guó)老牌網(wǎng)絡(luò)安全廠商，與啟明星辰、綠盟科技并駕齊驅(qū)，尤其在防火墻與入侵防御兩大領(lǐng)域占有著穩(wěn)定的市場(chǎng)份額。從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，以2015年度業(yè)績(jī)對(duì)比，天融信所取得的2.29億元凈利潤(rùn)已超過(guò)綠盟科技、美亞柏科等同行業(yè)上市公司。

事實(shí)上，天融信多年來(lái)一直尋求登陸資本市場(chǎng)，據(jù)上證報(bào)此前報(bào)道，早在2005年天融信就開(kāi)始準(zhǔn)備上市工作，當(dāng)時(shí)打算到美國(guó)納斯達(dá)克掛牌，后由于種種原因未能如愿。此番天融信曲線登陸資本市場(chǎng)也算完成多年夙愿。本次交易完成后，天融信將從新三板摘牌，成為南洋股份全資子公司。鄭鐘南將直接和間接控制南洋股份25.92%的股份，仍為上市公司控股股東及實(shí)控人。

對(duì)南洋股份而言，近年來(lái)的資本并購(gòu)之路同樣曲折。2015年10月，南洋股份曾公告稱，策劃近6個(gè)月的重組夭折，彼時(shí)并購(gòu)標(biāo)的為一家生態(tài)水環(huán)境治理公司，而南洋股份給出重組落空的原因是交易雙方在交易對(duì)價(jià)及部分關(guān)鍵合作條款上仍存在分歧。2014年底，南洋股份也曾經(jīng)籌劃過(guò)重大事項(xiàng)，但最終在籌劃僅一周后便宣告終止。

南洋股份因策劃重大事項(xiàng)為由于今年5月3日起停牌，停牌前公司總市值為57.56億元，與此番交易作價(jià)相近。而公司2015年實(shí)現(xiàn)的5638萬(wàn)元的凈利潤(rùn)與天融信同期凈利潤(rùn)也相距甚遠(yuǎn)。

昨日，南洋股份董秘曾理對(duì)每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）記者表示，任何重大重組在沒(méi)有確定之前，都會(huì)存在不確定性，公司在公告中也進(jìn)行了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示。但公司對(duì)推進(jìn)本次重組事宜直至最終完成很有信心。目前已公布交易草案，表明和標(biāo)的方關(guān)于一些核心問(wèn)題已達(dá)成共識(shí)，接下來(lái)的工作就是將重組繼續(xù)向前推進(jìn)。

針對(duì)未來(lái)整合以及業(yè)務(wù)定位的問(wèn)題，曾理表示：首先，南洋股份在2014年年報(bào)中就提到，公司要在做大做強(qiáng)主營(yíng)業(yè)務(wù)的同時(shí)尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；其次，在天融信所服務(wù)的相關(guān)客戶中，有一部分與南洋股份的客戶相重疊，可以利用天融信的資源深挖相關(guān)客戶需求。