伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，今年來(lái)，人工智能成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)搶灘布局的重要領(lǐng)域。

8月28日，宜信公司創(chuàng)始人CEO唐寧在由宜信公司發(fā)起的2016“硅谷對(duì)話北京”人工智能與機(jī)器人投顧高峰論壇上表示，智能投顧在未來(lái)，甚至不用10年就會(huì)有突破性的發(fā)展。

宜信財(cái)富董事總經(jīng)理王福星也分析指出，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，人工智能將會(huì)是改變財(cái)富管理的版圖，成為中國(guó)理財(cái)?shù)姆绞街弧?/p>

值得注意的是，與智能投顧一樣，量化投資也在互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的飛速發(fā)展下，愈發(fā)成熟。

對(duì)此，唐寧亦坦言，資本市場(chǎng)投資的一個(gè)方向是量化策略。

人工智能將成為中國(guó)財(cái)富管理重要方式之一

所謂智能投顧（Robo-Advisor）又稱(chēng)為機(jī)器人投顧，是虛擬機(jī)器人基于客戶(hù)自身的理財(cái)需求，通過(guò)投資量化算法來(lái)完成以往人工提供的理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)，本質(zhì)上是一種投資顧問(wèn)服務(wù)模式，最早在美國(guó)興起。

來(lái)自國(guó)際知名咨詢(xún)公司AT Kearney預(yù)測(cè)，未來(lái)五年，機(jī)器人投顧的市場(chǎng)復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到68%。到2020年，全球機(jī)器人投顧行業(yè)的資產(chǎn)管理規(guī)模將突破2.2萬(wàn)億美元。

8月28日，唐寧在上述論壇上表示，“未來(lái)，可能用不了十年，就已經(jīng)能夠看到機(jī)器人投顧、智能投顧的領(lǐng)域有大發(fā)展?！?/p>

“財(cái)富管理和資產(chǎn)組合是一個(gè)長(zhǎng)線的事，目前看到從小客戶(hù)，以及所有客戶(hù)可以通過(guò)機(jī)器人投顧的方式，能夠獲得實(shí)時(shí)流動(dòng)性的一個(gè)安全穩(wěn)健、均衡和自身的理財(cái)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好相匹配的一個(gè)組合，這種狀態(tài)在過(guò)去的財(cái)富管理行業(yè)前所未有?！碧茖幏治鲋赋觥?/p>

王福星亦表示，“人工智能在中國(guó)長(zhǎng)遠(yuǎn)看來(lái)有非常大的發(fā)展?！倍唐趤?lái)看這個(gè)領(lǐng)域有挑戰(zhàn)，不能實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，短期內(nèi)很難有盈利的模式。但是長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，將會(huì)是改變財(cái)富管理的版圖，成為中國(guó)理財(cái)?shù)姆绞街弧?/p>

實(shí)際上，早在今年5月28日，宜信財(cái)富就正式推出全力打造的全新理財(cái)產(chǎn)品：投米R(shí)A（Robo-Advisor機(jī)器人投顧或智能理財(cái)）。

“這是面向小客戶(hù)和所有客戶(hù)，包括中客戶(hù)、大客戶(hù)的智能投顧、機(jī)器人理財(cái)，也是一個(gè)國(guó)際領(lǐng)先的解決方案與平臺(tái)?！碧茖幏治鲋赋?。

他還進(jìn)一步表示，投米R(shí)A小客戶(hù)拿出手機(jī)就可以實(shí)時(shí)做出自己的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，知道自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，風(fēng)險(xiǎn)接受度，機(jī)器人投顧基于風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)的結(jié)果，推薦一個(gè)合適客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受度和理財(cái)目標(biāo)的一個(gè)資產(chǎn)組合。之后機(jī)器人投顧24×7的幫助客戶(hù)監(jiān)控，如果有重大事件發(fā)生，就不定期地做調(diào)整，否則的話，按照季度，半年、階段性的做評(píng)估，評(píng)估不一定調(diào)整，長(zhǎng)期理財(cái)，資產(chǎn)配置的邏輯是有長(zhǎng)期性的，不是經(jīng)常調(diào)整的。

值得注意的是，中國(guó)市場(chǎng)是長(zhǎng)尾市場(chǎng)，大部分是中等收入人群。

對(duì)此，王福星介紹，宜信考慮到智能投顧在中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展，確確實(shí)實(shí)解決中國(guó)中等收入人群投資的需求，今年年初開(kāi)始決定做智能理財(cái)?！拔也畈欢嗝刻旃ぷ?5個(gè)小時(shí)，每周7天，我們?nèi)齻€(gè)月開(kāi)始上線，我們自己開(kāi)戶(hù)去測(cè)試這個(gè)產(chǎn)品，確認(rèn)這個(gè)產(chǎn)品可以給客戶(hù)帶來(lái)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的回報(bào)。我們推廣兩個(gè)單元以來(lái)，受到客戶(hù)的好評(píng)，不論是獲客的速度投資額度，還是從市場(chǎng)對(duì)我們的反饋來(lái)講，都特別好?！?/p>

他還進(jìn)一步坦言，機(jī)構(gòu)如何做好智能投顧？首先，有沒(méi)有金融服務(wù)的資管能力；其次，執(zhí)行力強(qiáng)不強(qiáng)；第三，對(duì)市場(chǎng)的把握能力，能不能把優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品及時(shí)推廣出去。

量化策略是資本市場(chǎng)投資的一個(gè)重要方向

除了人工智能，最近十幾年，量化投資亦成為了歐美資本市場(chǎng)發(fā)展的熱點(diǎn)與焦點(diǎn)，一舉成為了國(guó)際投資界興起的一個(gè)新方法，發(fā)展勢(shì)頭迅猛。

數(shù)據(jù)顯示，2015年，美國(guó)十大業(yè)績(jī)最好的對(duì)沖基金，其中一半以上，6家都是量化策略，即這6家對(duì)沖基金是通過(guò)機(jī)器算法，通過(guò)大數(shù)據(jù)，能夠生成投資策略。

“今天看到了資本市場(chǎng)投資的一個(gè)方向，是10個(gè)之中的6個(gè)業(yè)績(jī)更好的投資人，都是用量化策略，都是基于機(jī)器算法、大數(shù)據(jù)的。這給了我們資產(chǎn)管理行業(yè)一個(gè)看到未來(lái)的啟示。”唐寧分析指出。

王福星也表示，“量化基金在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也開(kāi)展得如火如荼。我做量化基金的朋友都紛紛回國(guó)開(kāi)始自己做量化基金，或者給別的機(jī)構(gòu)來(lái)做?！?/p>

談及個(gè)人投資者如何參與量化投資？中量網(wǎng)創(chuàng)始合作人、量化研究院院長(zhǎng)羅顏表示，比如國(guó)內(nèi)像很多的公募基金，私募基金關(guān)于量化這方面發(fā)了產(chǎn)品，做得非常不錯(cuò)，作為普通的投資者可以參與，其次，個(gè)人覺(jué)得投資者可以自己做一些嘗試，編成計(jì)算機(jī)語(yǔ)言，拿一些歷史數(shù)據(jù)做一些回溯測(cè)試，做得不錯(cuò)可以以這個(gè)作為模型做后期的策略和模擬。此外，可以到網(wǎng)上的策略超市去跟蹤各種各樣的量化策略。

實(shí)際上，作為專(zhuān)業(yè)從事權(quán)益類(lèi)投資管理業(yè)務(wù)的投資機(jī)構(gòu)，早在7月宜信財(cái)富推出了量化策略母基金的投資策略，幫助投資者尋找一條行之有效的財(cái)富管理之路，合理地進(jìn)行資產(chǎn)配置。

唐寧表示，其全球范圍內(nèi)海選量化策略母基金的合作伙伴。“也就是說(shuō)我們的資本市場(chǎng)、量化市場(chǎng)的母基金將會(huì)投資于國(guó)內(nèi)國(guó)際一流的量化策略的投資機(jī)構(gòu)。他們有很好的過(guò)往業(yè)績(jī)，有優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)，我們希望能夠了解他們的人和策略，能夠有機(jī)會(huì)跟他們?nèi)ド疃鹊暮献?。不僅僅是資金方面的提供者，而且是能夠在他們的投資方面、基金的發(fā)展方面、業(yè)務(wù)發(fā)展方面，給他們很多幫助?！?/p>

一直以來(lái)，在金融科技方面，宜信走在行業(yè)的前列，除了投米R(shí)A，量化策略母基金之外，比如去年成立新金融產(chǎn)業(yè)投資基金，面向金融科技領(lǐng)域所有的未來(lái)趨勢(shì)的企業(yè)的方向進(jìn)行投資。

“我們最近的一些投資的企業(yè)，都是在金融科技領(lǐng)域來(lái)講，國(guó)際上的翹楚?！碧茖幪寡浴?/p>

他還曾分析指出，未來(lái)是金融科技的全球化。而金融科技全球化機(jī)遇的一大特點(diǎn)是金融科技企業(yè)在進(jìn)行全球的業(yè)務(wù)拓展。不僅在美國(guó)，在中國(guó)和全球許多地區(qū)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和金融科技企業(yè)一起正嘗試通過(guò)智能投顧去解決“十萬(wàn)美元困境”，幫助小投資人科學(xué)理財(cái)，構(gòu)建均衡穩(wěn)健金融組合的世界性難題。