進(jìn)入2016年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)步入“合規(guī)與監(jiān)管”時(shí)代。10月28日，由每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦的“2016中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范與發(fā)展高峰論壇”在深圳正式拉開(kāi)大幕。本屆論壇在前幾屆成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，將目光聚焦行業(yè)“規(guī)范與發(fā)展”。

當(dāng)天上午的主旨演講環(huán)節(jié)，央行金融研究所互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心秘書長(zhǎng)伍旭川，從監(jiān)管等方面詳細(xì)闡述目前備受關(guān)注的金融科技發(fā)展?fàn)顩r。而在圓桌討論環(huán)節(jié)，北京市、深圳市、廣州市三地的網(wǎng)貸或互金協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)則針對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制進(jìn)行深入探討。

下午的4場(chǎng)圓桌對(duì)話則落腳在具體的細(xì)分業(yè)務(wù)領(lǐng)域，分別就網(wǎng)絡(luò)借貸的合規(guī)經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)控制、創(chuàng)新金融的理財(cái)實(shí)踐，以及互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等議題進(jìn)行精彩討論。

央行金融研究所互聯(lián)網(wǎng)中心秘書長(zhǎng)伍旭川：金融科技是未來(lái)主流趨勢(shì)

◎每經(jīng)記者 朱丹丹

央行金融研究所互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心秘書長(zhǎng)伍旭川近日在由每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦的“2016中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范與發(fā)展高峰論壇”上表示，金融科技（FinTech）是金融業(yè)未來(lái)的主流趨勢(shì)。

早在今年7月初，監(jiān)管人士首次對(duì)FinTech給出明確的“定位”，即FinTech不直接從事金融業(yè)務(wù)，主要與持牌機(jī)構(gòu)合作。伍旭川在論壇上表示，F(xiàn)inTech就是金融和科技這兩個(gè)詞融合在一起，它是基于大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等一系列技術(shù)創(chuàng)新，全面應(yīng)用于支付清算、借貸融資、財(cái)富管理、零售銀行、保險(xiǎn)、交易結(jié)算等六大金融領(lǐng)域，是金融業(yè)未來(lái)的主流趨勢(shì)。“目前來(lái)看金融科技的本質(zhì)特征，主要還是體現(xiàn)在脫媒（去中介化）、去中心和定制化。”

伍旭川表示，具體到中國(guó)，金融科技主要包括互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)支付，網(wǎng)貸、智能金融理財(cái)服務(wù)以及區(qū)塊鏈，未來(lái)發(fā)展比較快的可能涉及四個(gè)方面：即大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)征信；科技保險(xiǎn)（通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算可以量身定做產(chǎn)品）；區(qū)塊鏈；人工智能和智能投顧。

據(jù)花旗集團(tuán)的研究報(bào)告，F(xiàn)inTech近5年來(lái)吸引的投資額累積達(dá)到497億美元，增長(zhǎng)超過(guò)10倍。

伍旭川坦言，金融科技行業(yè)未來(lái)的特征首先是去泡沫化，以P2P為例，為期一年的清理整頓，也是因?yàn)樽畛跞狈ΡO(jiān)管，野蠻生長(zhǎng)，沒(méi)有及時(shí)地化解風(fēng)險(xiǎn)；其次，依靠數(shù)據(jù)和科技變革傳統(tǒng)的金融業(yè)；第三是借助技術(shù)優(yōu)化產(chǎn)品服務(wù)形態(tài)，而產(chǎn)品的核心價(jià)值是技術(shù)和服務(wù)；最后，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)和民生，服務(wù)于就業(yè)。

“監(jiān)管存在鐘擺效應(yīng)，也就是說(shuō)在穩(wěn)定和發(fā)展中，要精準(zhǔn)地找到一個(gè)平衡是很難的。”伍旭川認(rèn)為，在金融科技的發(fā)展過(guò)程中需要考慮的重要問(wèn)題是：如何在穩(wěn)定和發(fā)展之間找到一個(gè)平衡點(diǎn)，如何在風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管之間找到一個(gè)平衡點(diǎn)，尤其在金融科技發(fā)展過(guò)程中，必須牢牢記住把消費(fèi)者的合法權(quán)益時(shí)刻地放在心上。

近年來(lái)，不少國(guó)家對(duì)金融科技采取沙盒監(jiān)管機(jī)制。比如今年5月英國(guó)金融行為監(jiān)管局推出“監(jiān)管沙箱”項(xiàng)目，以鼓勵(lì)英國(guó)金融服務(wù)市場(chǎng)的創(chuàng)新。對(duì)此，伍旭川表示，“通過(guò)沙箱監(jiān)管，監(jiān)管一改以往被動(dòng)、滯后的形象，很好地把金融科技的潮流把握住了，讓它盡量在正規(guī)的道路上發(fā)展。這個(gè)做法對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)也是有很大啟發(fā)的，可以借鑒它的一些經(jīng)驗(yàn)。”

螞蟻金服副總裁、芝麻信用總經(jīng)理胡滔：互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)啟新藍(lán)海

◎每經(jīng)記者 朱丹丹

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從去年10月到今年9月底，網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)總數(shù)超過(guò)2000家。

10月28日，螞蟻金服副總裁、芝麻信用總經(jīng)理胡滔在“2016中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范與發(fā)展高峰論壇”上分析指出，“我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融整治實(shí)際上是讓中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融從一個(gè)紅海變成一個(gè)藍(lán)海。”

胡滔表示，互聯(lián)網(wǎng)金融整治將讓互聯(lián)網(wǎng)金融由魚龍混雜走向有序發(fā)展，優(yōu)質(zhì)合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司開(kāi)始獲得快速發(fā)展的機(jī)會(huì)。

“偽互聯(lián)網(wǎng)金融有三個(gè)特點(diǎn)：第一是利率非常高，因?yàn)橛腥讼Ｍㄟ^(guò)這樣的方式掙到更多的錢；第二是有資金池，存在著嚴(yán)重的資金混用和期限錯(cuò)配的情況；第三，老百姓看得到，但分不清的一個(gè)重要原因就是，他們總是在尋求品牌的背書，在高檔寫字樓租非常豪華的辦公室，來(lái)證明它的實(shí)力。”胡滔表示，正因?yàn)榉欠Y等偽互聯(lián)網(wǎng)金融造成行業(yè)混亂，芝麻信用對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融一直非常審慎，在今年7月之前，跟互聯(lián)網(wǎng)金融的合作伙伴不超過(guò)15家。2016年互聯(lián)網(wǎng)整治工作開(kāi)展一段時(shí)間以來(lái)，芝麻信用才開(kāi)始全面開(kāi)放。據(jù)了解，在3個(gè)月時(shí)間里，芝麻信用合作的互聯(lián)網(wǎng)金融公司已經(jīng)超過(guò)500家。

胡滔認(rèn)為，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融50%的損失來(lái)自欺詐。對(duì)于由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，芝麻信用可以通過(guò)雙核驅(qū)動(dòng)來(lái)進(jìn)行智能風(fēng)控，這主要是數(shù)據(jù)（源動(dòng)力）+技術(shù)（驅(qū)動(dòng)力）。“互聯(lián)網(wǎng)金融今天變成了一個(gè)藍(lán)海，如果沒(méi)有數(shù)據(jù)和技術(shù)兩把刷子支撐，平臺(tái)是沒(méi)有辦法在這個(gè)藍(lán)海里面找到商業(yè)模式的。”

胡滔進(jìn)一步坦言，新的技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)了非常廣闊的想象力，包括移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能以及生物識(shí)別等。

“我們看到互金行業(yè)，特別是在網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)，呈現(xiàn)了非常明顯的五大趨勢(shì)：線上化、快速化、小額化、短期化及無(wú)抵押的信用貸款模式。同時(shí)我們也看到很多合作伙伴存在著非常大的挑戰(zhàn)——風(fēng)控成本非常高，進(jìn)而用高的利率來(lái)覆蓋高的風(fēng)險(xiǎn)。但是這個(gè)就和‘始于技術(shù)、終至普惠’的理念是背道而馳的。”胡滔表示，互金平臺(tái)要服務(wù)好普通的客戶，讓普惠金融能夠?qū)λ麄冇兴菁?，要把握三個(gè)要素：首先，提供的服務(wù)是低門檻的、隨手可及的；其次，形成安全、可信賴的金融服務(wù)；第三，要是普通客戶可以負(fù)擔(dān)的、經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)。

宜人貸CEO方以涵：金融科技創(chuàng)新要守正出奇

◎每經(jīng)記者 朱丹丹

10月28日，宜人貸CEO方以涵在由每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦的“2016中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范與發(fā)展高峰論壇”上表示，從去年到現(xiàn)在監(jiān)管有了非常好的發(fā)展。在監(jiān)管部門和各方的推動(dòng)下，相關(guān)規(guī)范一步步地細(xì)化和落實(shí)；而從行業(yè)的情況來(lái)看，雖然平臺(tái)總數(shù)增長(zhǎng)速度減緩，但大的合規(guī)平臺(tái)業(yè)務(wù)量還在不斷地增加，不合規(guī)的平臺(tái)在逐步退出或轉(zhuǎn)型。

方以涵認(rèn)為，監(jiān)管政策的意義首先是提升了行業(yè)的門檻，有助于杜絕欺詐類平臺(tái)以非法形式挪用資金；其次維護(hù)了公平競(jìng)爭(zhēng)；第三是指明了行業(yè)的發(fā)展方向。當(dāng)然，監(jiān)管更重要的意義是對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。她特別提到，近期出臺(tái)的監(jiān)管政策中，非常重要的一點(diǎn)是銀行存管，而宜人貸在去年6月和廣發(fā)銀行率先實(shí)現(xiàn)了全面的資金存管。

據(jù)融360不完全統(tǒng)計(jì),目前，共有291家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)宣布與銀行簽訂資金存管協(xié)議，其中實(shí)現(xiàn)銀行資金存管系統(tǒng)上線的平臺(tái)95家，占網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量比例僅4.9%。方以涵表示，有部分的中介機(jī)構(gòu)被發(fā)現(xiàn)在幫助客戶進(jìn)行欺詐，這些中介單位也應(yīng)該受到嚴(yán)厲的制裁。

值得注意的是，伴隨著監(jiān)管的趨嚴(yán)，除了合規(guī)以外，創(chuàng)新也顯得尤為重要。“監(jiān)管時(shí)代下的金融科技創(chuàng)新要守正出奇。這兩個(gè)詞是有順序的，先要守規(guī)矩，然后才能同時(shí)創(chuàng)新，不能在不守規(guī)矩的情況下創(chuàng)新。”方以涵表示，互聯(lián)網(wǎng)金融在這個(gè)監(jiān)管趨勢(shì)下的創(chuàng)新，極其重要的一點(diǎn)就是風(fēng)控。

據(jù)了解，宜人貸多年的經(jīng)營(yíng)中積累了大量的數(shù)據(jù)，并且都是非常專注的強(qiáng)金融類型數(shù)據(jù)，包括客戶的詳細(xì)信息，以及還款情況等。在此基礎(chǔ)上，宜人貸還建立了數(shù)萬(wàn)個(gè)反欺詐變量、數(shù)百條決策規(guī)則以及精準(zhǔn)定位目標(biāo)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型。

方以涵表示，普惠金融信用體系的建設(shè)，會(huì)使將來(lái)的信用社會(huì)變得更好。與此同時(shí)，信息的安全也非常重要。宜人貸建立了自己的安全體系，包括第一家互聯(lián)網(wǎng)金融的漏洞平臺(tái)。普惠金融未來(lái)要實(shí)現(xiàn)三步走：首先是給客戶錢的同時(shí)要有辦法做信用評(píng)估，幫助客戶建立信用，包括信用不全的客戶的資金獲??；其次，要提供多元化的服務(wù)，比如說(shuō)一些小工具，讓客戶明白信用是什么，包括一些小微企業(yè)主，會(huì)幫助管理他們的財(cái)務(wù)；最后，要幫助那些需要普惠金融的客戶建立自己的能力。

平安普惠程瑞：脫離風(fēng)控的客戶體驗(yàn)是“耍流氓”

◎每經(jīng)記者 肖樂(lè)

互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治讓行業(yè)逐漸有序發(fā)展，一批不符合規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)被淘汰出局，越來(lái)越多平臺(tái)將風(fēng)控視為立身之本，并嘗試用更多手段來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。

在2016互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范與發(fā)展高峰論壇上，平安普惠對(duì)外事務(wù)負(fù)責(zé)人、品牌總監(jiān)程瑞表示，互聯(lián)網(wǎng)金融在滿足消費(fèi)者金融需求前提下，能讓消費(fèi)者金融體驗(yàn)無(wú)限優(yōu)化，但金融核心是風(fēng)控，“所有脫離風(fēng)控的客戶體驗(yàn)都是耍流氓。”

互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)了更優(yōu)化更便捷的客戶體驗(yàn)，同時(shí)也更凸顯了風(fēng)控的重要性。程瑞認(rèn)為，好的風(fēng)控是給客戶持續(xù)帶來(lái)收益的首要前提，“金融其實(shí)就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的，只有控制好了風(fēng)險(xiǎn)，我們的資金才能更好地融通。尤其是在貸款行業(yè)，我們需要更多地經(jīng)營(yíng)好客戶的風(fēng)險(xiǎn)，如果我貸給客戶的錢最后收不回來(lái)，客戶有再好的體驗(yàn)，我們的生意也沒(méi)辦法經(jīng)營(yíng)下去。”

據(jù)程瑞介紹，平安普惠目前在全國(guó)200個(gè)城市有超過(guò)5000名風(fēng)控專員，對(duì)逾期一個(gè)月以內(nèi)的客戶進(jìn)行還款提醒和前期催收，“地方風(fēng)控隊(duì)伍會(huì)反饋當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)險(xiǎn)，總部會(huì)結(jié)合地區(qū)的反饋，形成一套地方加中心的風(fēng)控體系。”

互聯(lián)網(wǎng)讓傳統(tǒng)金融走進(jìn)更多人的生活，同時(shí)也讓行業(yè)風(fēng)控有了更多可選擇的方式，程瑞舉了一個(gè)例子，“當(dāng)一個(gè)人說(shuō)謊的時(shí)候，他的嘴角會(huì)下意識(shí)地上揚(yáng)10到15度，我們目前有這樣的微表情捕捉，能夠?qū)蛻糇鲆粋€(gè)風(fēng)險(xiǎn)可能性的判斷。”作為國(guó)內(nèi)第一家與央行征信系統(tǒng)直連的非銀行貸款機(jī)構(gòu)，平安普惠目前有一套自己的評(píng)分卡模型，運(yùn)用基于LBS定位、人臉識(shí)別、基于微表情的一整套線上防欺詐、辨別身份的技術(shù)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

有了互聯(lián)網(wǎng)化的風(fēng)控手段提升客戶體驗(yàn)，提升平臺(tái)可靠性，還需要一個(gè)可以量化的指標(biāo)來(lái)評(píng)估客戶體驗(yàn)，進(jìn)而有針對(duì)性地進(jìn)行優(yōu)化。程瑞在論壇上提出了NPS的概念。NPS即凈推薦值，是一種計(jì)量某個(gè)客戶將會(huì)向其他人推薦某個(gè)企業(yè)或服務(wù)可能性的指數(shù)。一般來(lái)說(shuō)，NPS的得分值在50%以上被認(rèn)為是不錯(cuò)的，如果在70%~80%之間則證明公司擁有一批高忠誠(chéng)度的好客戶。

程瑞表示，平安普惠從2014年開(kāi)始把NPS作為公司的核心監(jiān)測(cè)指標(biāo)，通過(guò)NPS統(tǒng)計(jì)能對(duì)癥下藥，優(yōu)化流程，“過(guò)去客戶在APP上還款需要5個(gè)步驟，任何一個(gè)步驟如果出現(xiàn)問(wèn)題，還錢就會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，最后造成他在央行征信上記錄逾期。我們?cè)诨卦L過(guò)程中發(fā)現(xiàn)客戶對(duì)于這個(gè)環(huán)節(jié)非常不滿意，而針對(duì)這個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行優(yōu)化之后，我們發(fā)現(xiàn)，客戶的NPS從66%上升到了74%。”