3月31日，隨著中行公布2016年度業(yè)績(jī)，四大國(guó)有銀行至此全部披露完去年的“成績(jī)單”。綜觀四大行業(yè)績(jī)表現(xiàn)，銀行業(yè)過(guò)去的好日子確實(shí)一去不復(fù)返。營(yíng)業(yè)收入下滑、凈利潤(rùn)微弱增長(zhǎng)、息差持續(xù)收窄等問(wèn)題成為四家銀行的通癥。不過(guò)，值得慶幸的是，在經(jīng)歷了2013-2015年不良資產(chǎn)集中爆發(fā)后，四大行的資產(chǎn)質(zhì)量自去年來(lái)不斷向好，正如工行董事長(zhǎng)易會(huì)滿所說(shuō)，“我們看到了資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)轉(zhuǎn)折的曙光”。

券商中國(guó)記者今天就從營(yíng)收、凈利、息差、不良、個(gè)貸這五大維度，一一解析四大行的2016成績(jī)單。

工農(nóng)建營(yíng)收五年來(lái)首次負(fù)增長(zhǎng)

去年一國(guó)有大行的行長(zhǎng)在集團(tuán)內(nèi)部大會(huì)上曾表示，“以前銀行是過(guò)好日子，現(xiàn)在是過(guò)緊日子，今后可能要過(guò)苦日子”。此話還算中肯，2016年，工行、農(nóng)行、建行三家銀行的營(yíng)業(yè)收入五年來(lái)首次負(fù)增長(zhǎng)，僅有中行一家營(yíng)收較去年上升。

四家銀行營(yíng)收的下滑也直接導(dǎo)致凈利潤(rùn)增速僅徘徊在1%左右，易會(huì)滿就在昨日的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上坦言，經(jīng)過(guò)過(guò)去幾年的快速發(fā)展，工行資產(chǎn)體量已經(jīng)非常龐大，如何保持持續(xù)發(fā)展的能力有很大的困難和壓力。

值得注意的是，去年中行歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)還是負(fù)增長(zhǎng)，中行副行長(zhǎng)張青松稱，這是由于出于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的考慮，中行去年計(jì)提了大量撥備，撥備覆蓋率較上年增加9個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到162.82%。

不過(guò)，瘦死的駱駝比馬大，即便銀行的利潤(rùn)增速告別雙位數(shù)增長(zhǎng)時(shí)代，但由于銀行資產(chǎn)體量已經(jīng)足夠龐大，即便每年僅有1%左右的增長(zhǎng)，從絕對(duì)額看，賺錢的規(guī)模還是非?？捎^，去年四大行日賺24億元（注意，2016年有366天），甩出實(shí)體企業(yè)不知有多少條街。四大行凈利潤(rùn)最少的中行（1840.51億元），也是華為的近5倍（華為2016年凈利潤(rùn)371億元）。

所以說(shuō)，上面那位行長(zhǎng)覺(jué)得銀行開(kāi)始過(guò)緊日子，甚至是苦日子，但其實(shí)橫向?qū)Ρ?，?duì)其它類型的企業(yè)來(lái)說(shuō)，在當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，這都算是高不可攀的好日子了。

息差持續(xù)收窄但降幅減緩

數(shù)據(jù)顯示，國(guó)有大行凈利潤(rùn)增速放緩的主要原因是利息凈收入出現(xiàn)下滑。以建行為例，去年利息凈收入較上年減少近400億元，降幅為8.73%；農(nóng)行利息凈收入的降幅也在8.7%左右；工行的降幅則為7.1%。

利息凈收入的下滑也源于銀行息差的不斷收窄（通俗講，就是貸款利率下降的幅度大于存款利率的降幅，使得兩者差額越來(lái)越?。?/p>

建行首席財(cái)務(wù)官許一鳴稱，去年息差繼續(xù)下滑還是因?yàn)榍捌谘胄形宕谓迪⒌挠绊?，但降息因素?duì)息差的負(fù)面影響在2016年已基本消化的差不多，因此預(yù)計(jì)2017年的息差降幅將較上年收窄，“估計(jì)今年建行息差將下降10基點(diǎn)左右。”

工行行長(zhǎng)谷澍冶表示，工行去年息差收窄31BP，其中有26BP是發(fā)生在上半年，下半年息差僅下降5BP。進(jìn)入2017年，目前一季度的息差水平與去年下半年基本持平，說(shuō)明息差降幅在逐漸收窄并保持穩(wěn)定。

不良資產(chǎn)增長(zhǎng)勢(shì)頭得到遏制

對(duì)比四大行的資產(chǎn)質(zhì)量，一些指標(biāo)正在發(fā)生積極變化。就不良貸款額和不良率來(lái)說(shuō)，盡管各家銀行的不良余額還在增加，但增速均出現(xiàn)放緩，不良率上升幅度也收窄，其中，建行的不良率同比還下降0.06個(gè)百分點(diǎn)。

四大行個(gè)人房貸余額突破12萬(wàn)億

在個(gè)人信貸投放方面，去年各家銀行對(duì)住房按揭貸款青睞有加。去年四大行新增個(gè)人住房貸款共計(jì)2.76萬(wàn)億元，增速普遍在30%左右。四大行個(gè)人住房貸款余額突破12.07萬(wàn)億。

加大對(duì)個(gè)人住房貸款領(lǐng)域的信貸傾斜力度并非只有四大行在做，整個(gè)銀行業(yè)都在如此。數(shù)據(jù)顯示，去年下半年，新增個(gè)人房貸規(guī)模占整個(gè)新增人民幣貸款的51%，上半年這一比例是31%，而2010-2015年平均僅為16%。

從四大行對(duì)個(gè)人住房貸款投放的區(qū)域看，主要還是支持三四線城市去庫(kù)存，以及滿足個(gè)人首套房的住房需求。

農(nóng)行方面透露，新增個(gè)人住房貸款中，三四線城市占比達(dá)44%，縣域級(jí)以下地區(qū)占27%；此外，去年農(nóng)行支持的首套房貸款占比達(dá)93%，首付款三成以上的房貸占比達(dá)91%。工行的新增額中有近一半投向三四線城市。

不過(guò)，隨著全國(guó)多地出臺(tái)樓市調(diào)控措施，以及央行窗口指導(dǎo)要求合理控制房貸增速，預(yù)計(jì)今年個(gè)人新增房貸規(guī)模將小于去年，且貸款利率也會(huì)上升。農(nóng)行副行長(zhǎng)郭寧寧表示，今年將對(duì)住房按揭貸款的投放進(jìn)行總量調(diào)控，力求各時(shí)點(diǎn)平穩(wěn)投放，并嚴(yán)格執(zhí)行差異化的住房信貸政策。“今年將控制投機(jī)性購(gòu)房的貸款需求，支持合理的自住型購(gòu)房需求。熱點(diǎn)城市首套房、二套房的貸款利率定價(jià)都會(huì)有所提升，新增個(gè)人住房按揭貸款不會(huì)超過(guò)去年。”