每經(jīng)編輯｜何建川

來(lái)源：道達(dá)號(hào)（微信號(hào)：daoda1997）

據(jù)新華社4月1日電，日前，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)通知，決定設(shè)立河北雄安新區(qū)。這是以習(xí)近平同志為核心的黨中央做出的一項(xiàng)重大的歷史性戰(zhàn)略選擇，是繼深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)之后又一具有全國(guó)意義的新區(qū)，是千年大計(jì)、國(guó)家大事。

這一消息，經(jīng)過(guò)一個(gè)小長(zhǎng)假的消化之后，明天將在A股市場(chǎng)上帶來(lái)怎樣的影響，這是否會(huì)成為A股“千年難遇”的重大題材？本來(lái)想清清靜靜過(guò)一個(gè)小長(zhǎng)假，但沒(méi)想到，消息面上掀起的巨大波瀾，卻讓這個(gè)小長(zhǎng)假注定無(wú)法平靜。今天，達(dá)哥和牛博士對(duì)此展開(kāi)了討論。

牛博士：達(dá)哥，你好，今天我們的對(duì)話，就直奔主題吧！你認(rèn)為中央決定設(shè)立雄安新區(qū)的這一消息，是否會(huì)在A股市場(chǎng)掀起巨大的波瀾？這是否會(huì)成為近期一個(gè)重要的炒作主題？

道達(dá)：好的，先談?wù)剬?duì)這件事直觀上的感覺(jué)。這個(gè)假期，關(guān)于雄安新區(qū)，在網(wǎng)絡(luò)上被刷屏了。所以，對(duì)于雄安新區(qū)這個(gè)主題的重要性，我也就不再過(guò)多強(qiáng)調(diào)。這是繼深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)之后又一具有全國(guó)意義的新區(qū)，而且是“千年大計(jì)、國(guó)家大事”。既然如此，A股市場(chǎng)就一定會(huì)有所反應(yīng)。

其實(shí)，本周一的港股市場(chǎng)，資金對(duì)雄安新區(qū)這一題材的炒作已經(jīng)展開(kāi)，在港股市場(chǎng)上市的金隅股份H股當(dāng)天已經(jīng)大漲了34%。另外，天津港發(fā)展（03382.HK）、天津創(chuàng)業(yè)環(huán)保（01065.HK）等個(gè)股漲幅都超過(guò)10%，而長(zhǎng)城汽車(chē)（02333.HK）周一也上漲了5.2%。

除了港股已經(jīng)有所反應(yīng)之外，這幾天的小長(zhǎng)假之中，各大券商研究所也都沒(méi)有閑著，不少分析師都發(fā)布了相關(guān)的研究報(bào)告。

所以，從直觀感覺(jué)來(lái)看，我個(gè)人認(rèn)為，雄安新區(qū)的設(shè)立，這毫無(wú)疑問(wèn)是一件具有歷史意義的重大事件。而A股市場(chǎng)對(duì)此展開(kāi)炒作，也是再正常不過(guò)的事情。

牛博士：看來(lái)，雄安新區(qū)的設(shè)立，猶如挖到了一處金礦??？

道達(dá)：上周，大盤(pán)出現(xiàn)了明顯調(diào)整，不少熱點(diǎn)都在降溫，正在對(duì)新熱點(diǎn)何時(shí)出現(xiàn)而發(fā)愁，如今熱點(diǎn)就真的來(lái)了。用“金礦”來(lái)形容雄安新區(qū)對(duì)A股市場(chǎng)的影響，我覺(jué)得也一點(diǎn)不為過(guò)。A股歷史上，不論是機(jī)構(gòu)，還是游資，都有“炒地圖”的習(xí)慣，好比此前的“一帶一路”，或者前幾年的自貿(mào)區(qū)概念炒作等等，都是在炒地圖。

而這一次，雄安新區(qū)這個(gè)高規(guī)格的新區(qū)設(shè)立，必然會(huì)引發(fā)市場(chǎng)資金對(duì)河北省相關(guān)區(qū)域個(gè)股展開(kāi)挖掘，甚至熱點(diǎn)還會(huì)擴(kuò)展到整個(gè)京津冀地區(qū)。所以，當(dāng)“金礦”的所在地被劃出來(lái)之后，接下來(lái)必然會(huì)看到大批大批的“淘金者”奔赴金礦地。

所以，我個(gè)人認(rèn)為，接下來(lái)的一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間周期中，雄安新區(qū)這一投資主題，很可能會(huì)被市場(chǎng)長(zhǎng)期關(guān)注，并且會(huì)被反復(fù)炒作。未來(lái)，隨著相關(guān)配套政策的逐漸發(fā)布實(shí)施，各種項(xiàng)目的逐漸推進(jìn)，一些重點(diǎn)公司未來(lái)很可能將被長(zhǎng)期跟蹤，這個(gè)時(shí)間周期有可能長(zhǎng)達(dá)一年甚至數(shù)年。

牛博士：那么，你覺(jué)得雄安新區(qū)這個(gè)投資主題，哪些板塊可能會(huì)成為炒作的重點(diǎn)？

道達(dá)：曾經(jīng)，在美國(guó)西部也找到了金礦，于是涌入了大批淘金者。而在眾多淘金者中，真正依靠淘金發(fā)了大財(cái)?shù)?，還是少數(shù)人。不過(guò)，有一批“賣(mài)水人”，就靠著給淘金者賣(mài)水，同樣發(fā)了大財(cái)。

所以，雄安新區(qū)的設(shè)立，就像是找到了一個(gè)大金礦，將來(lái)還會(huì)不斷有淘金者涌入。但是，在這個(gè)“淘金”的過(guò)程中，淘金者或許不一定都能賺到大錢(qián)，但“賣(mài)水人”，則必然是會(huì)極大受益的。

那么，一個(gè)新區(qū)的建設(shè)，誰(shuí)是“賣(mài)水人”呢？我個(gè)人認(rèn)為，水泥、鋼材、基建、電力能源、工程機(jī)械、交通運(yùn)輸?shù)鹊阮I(lǐng)域，就是這座金礦的賣(mài)水人。不論你在新區(qū)要怎樣建設(shè)，都將給這些領(lǐng)域的剛性需求帶來(lái)提升。所以，如果要從“賣(mài)水人”中去挖掘投資機(jī)會(huì)，這些板塊可能會(huì)挖到“金子”。

不過(guò)，具體個(gè)股我這里就不多說(shuō)了，只是談一下我個(gè)人對(duì)于這一主題的一些思路。如果大家想了解更多的個(gè)股方面的參考，今天達(dá)哥在道達(dá)號(hào)（微信號(hào)：daoda1997）的“電子狗”小喇叭欄目中，分享了一份研報(bào)，大家可以去看一看。

牛博士：感謝達(dá)哥的分析，你的建議為我們指明了方向。那你對(duì)接下來(lái)大盤(pán)的行情怎么看？

道達(dá)：上周，A股市場(chǎng)遭遇四連陰，滬指甚至一度跌破3200點(diǎn)整數(shù)關(guān)，但最低跌到3195點(diǎn)之后獲得支撐。上周五，滬指反彈12.27點(diǎn)，以3222.51點(diǎn)報(bào)收?？傮w來(lái)說(shuō)，上周市場(chǎng)由于受到季末流動(dòng)性緊張的影響，市場(chǎng)調(diào)整壓力較大，熱點(diǎn)也逐漸趨于平淡，大家的感覺(jué)都不是太好。

不過(guò)，節(jié)日期間，關(guān)于設(shè)立雄安新區(qū)的消息曝出之后，大家的預(yù)期又開(kāi)始變了，很明顯，這一消息極有可能重新激發(fā)市場(chǎng)人氣，至少不用太擔(dān)心熱點(diǎn)的問(wèn)題。另外，一季度已經(jīng)過(guò)去，流動(dòng)性緊張局面有可能會(huì)出現(xiàn)改善，因此市場(chǎng)可能會(huì)再次轉(zhuǎn)強(qiáng)。但即便如此，達(dá)哥上周將滬深300指數(shù)倉(cāng)位參考重新降回到四成之后，未來(lái)何時(shí)再加倉(cāng)，需要重新做更加周密的計(jì)劃。

今年的A股市場(chǎng)，波動(dòng)幅度可能會(huì)比過(guò)去要小一些，所以單純的右側(cè)交易，可能會(huì)吃虧。因此，我認(rèn)為在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，今年為了適應(yīng)新的市場(chǎng)環(huán)境，也可以考慮適當(dāng)進(jìn)行一些左側(cè)交易（但總體策略依舊是右側(cè)交易）。

簡(jiǎn)單地說(shuō)，也就是做好兩手準(zhǔn)備。一方面，如果滬指真正突破3300點(diǎn)之后，才考慮加倉(cāng)，這就是所謂的“右側(cè)交易”；另一方面，如果大盤(pán)跌到了我認(rèn)為較為安全的重要支撐位，我也可以考慮加倉(cāng)，這就是所謂“左側(cè)交易”。

最后，提醒一下大家，今晚“庖丁解股”新一期的節(jié)目將上線。為了讓大家在這一次下跌之中，能提高抄底水平和效果，庖哥也是用了洪荒之力，本期節(jié)目是《庖丁解股》節(jié)目推出以來(lái)時(shí)間最長(zhǎng)的一期；本期節(jié)目干貨非常多，技巧就占據(jù)了一半篇幅，而關(guān)于抄底的有關(guān)內(nèi)容長(zhǎng)達(dá)30分鐘，此外重要的是，還對(duì)雄安新區(qū)的投資機(jī)會(huì)進(jìn)行了點(diǎn)評(píng)。節(jié)目?jī)?nèi)容十分精彩，請(qǐng)大家到時(shí)候關(guān)注。

滬深300指數(shù)倉(cāng)位參考

日期：2017年4月4日

今日倉(cāng)位：四成

明日倉(cāng)位計(jì)劃：四成

一、本倉(cāng)位是結(jié)合趨勢(shì)研究，設(shè)置的非實(shí)盤(pán)倉(cāng)位參考，不作為買(mǎi)賣(mài)依據(jù)，請(qǐng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、本倉(cāng)位跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)指數(shù)量化跟蹤，避免持倉(cāng)個(gè)股差異影響效果。

（張道達(dá)）

根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。