每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 曾劍 劉明濤 每經(jīng)編輯 何劍嶺    

繼“高送轉(zhuǎn)”之后，又一個市場炒作概念可能成為“眾矢之的”！14日下午，證監(jiān)會召開發(fā)布會，新聞發(fā)言人張曉軍表示，證監(jiān)會將堅決打擊炒作次新股等惡性操縱。據(jù)悉，證監(jiān)會近日針對炒作次新股和快進快出手法等惡性操縱市場行為，部署了2017年專項執(zhí)法行動第二批案件16宗案件。

▲圖據(jù)CFP

證監(jiān)會尚未詳細披露16起惡性操控次新股的案件具體情況，究竟有哪些次新股被惡性操控，哪些資本大佬是元兇，暫無法得知。不過，"添升寶”（每日8點關(guān)注微信公眾號：you-daydayup）注意到，上交所倒是率先披露出一名陳姓資本大佬因為操控次新股遭受了處分。

上交所處罰首個次新股操控“元兇”

4月14日，上交所就近期證券交易一線監(jiān)管情況答記者問時透露，上交所在當(dāng)日對投資者陳某多次利用資金優(yōu)勢拉升“清源股份”盤中價格和收盤價格的異常交易行為，做出了限制賬戶交易3個月的紀(jì)律處分決定。

資料顯示，清源股份于今年1月12日登陸上交所。上市后，清源股份股價連續(xù)9個交易日漲停。在打開漲停板之后，公司股價仍然一路上行。截至4月14日收盤，清源股份股價較發(fā)行價上漲高達672.89%。

▲清源股份日K線圖

"添升寶”（每日8點關(guān)注微信公眾號：you-daydayup）發(fā)現(xiàn)，在清源股份打開漲停后的40多個交易日里，的確曾多次出現(xiàn)股價在尾盤突然飆升的情況。譬如在2月16日，清源股份股價小幅低開后震蕩下挫，跌幅一度超過8%。但在當(dāng)日14點23分，公司股價瘋狂拉升，區(qū)間漲幅超過5%，全天跌幅縮窄至3.32%。此外，在3月上旬，清源股份股票曾出現(xiàn)過一波強勢上漲行情，其中多個交易日都出現(xiàn)了尾盤股價大幅拉升的情況。

今年以來17只次新股漲幅超500%

有私募人士向"添升寶”（每日8點關(guān)注微信公眾號：you-daydayup）表示，證監(jiān)會此次表態(tài)充分展現(xiàn)出監(jiān)管層對次新股惡性炒作的嚴打態(tài)度，短期內(nèi)或許會在一定程度上對一些漲幅較大的次新股走勢有影響。投資者對此需引起重視，可以謹慎判斷是否需要獲利了結(jié)，規(guī)避下跌風(fēng)險。

經(jīng)濟學(xué)家宋清輝也認為，證監(jiān)會的這番話會對A股次新股的炒作是一種警示，短期內(nèi)勢必會抑制新股炒作行為。漲得愈多的股票投資風(fēng)險越大，在次新股板塊炒作持續(xù)性仍存疑的背景下，投資者須提防風(fēng)險，做先知先覺的投資者。

以證監(jiān)會所稱的“今年新上市”、“短期漲幅較大”等關(guān)鍵詞作為標(biāo)準(zhǔn)，"添升寶”（每日8點關(guān)注微信公眾號：you-daydayup）進行了相關(guān)梳理。

據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，自今年年初至14日收盤，A股累計有153只新股上市。自這些股票上市至今，這153只股票無一例外均大幅上漲。考慮到部分股票上市沒幾日，甚至還未打開漲停板。這里，我們剔除4月份之后上市的股票，還剩余135家上市公司。其中，股價較發(fā)行價累計漲幅超過500%的有17只。漲幅最高的為至純科技（1132.37%）、其次是康泰生物（867.17%）、然后是立昂技術(shù)（842.86%）。

▲今年上市后漲幅超500%次新股名單

"添升寶”（每日8點關(guān)注微信公眾號：you-daydayup）注意到，漲幅最高的這三只票，其走勢十分相似，均是上市后連續(xù)多日一字漲停，打開漲停后繼續(xù)上沖創(chuàng)上市以來新高，然后在3月23日、24日，走勢突然急轉(zhuǎn)直下：

▲至純科技日K線圖

▲康泰生物日K線圖

▲立昂技術(shù)日K線圖

這15只次新股或拉響“防空警報”！

4月14日，兩市已經(jīng)有4只次新股跌停，分別是快意電梯、超訊通信、嘉澳環(huán)保以及新泉股份，其中，快意電梯剛剛打開“一字板”漲停，超訊通信和嘉澳環(huán)保則在近期創(chuàng)出新高，游資接力炒作跡象明顯。新泉股份也是剛剛創(chuàng)出股價新高。從另一方面看，上周整體表現(xiàn)不佳的超訊通信和嘉澳環(huán)保兩只個股的動態(tài)市盈率都超過100倍。

"添升寶”（每日8點關(guān)注微信公眾號：you-daydayup）對次新股的動態(tài)市盈率進行統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，目前次新股有71只個股動態(tài)市盈率超過100倍，有9只個股動態(tài)市盈率超過200倍。值得警惕的是，動態(tài)市盈率超過200倍的次新股，多數(shù)早已進行估值回歸之路，頹勢特征明顯。

如去年5月30日上市的恒泰實達，目前動態(tài)市盈率高達1035.3倍。該股上市時，股價從11.73元被瘋炒至156.75元，最大漲幅超過1000%，而該股股價在創(chuàng)了新高后的109個交易日里，股價累計跌幅已經(jīng)超過50%，達到54.15%，股價被攔腰斬斷。同樣，絲路視覺、博思軟件等曾經(jīng)漲幅過高，估值泡沫較大的個股，自其最高價起累計跌幅均超過50%。

▲恒泰實達日K線圖

因此，"添升寶”（每日8點關(guān)注微信公眾號：you-daydayup）通過用“漲幅超過300%”和“市盈率達到100倍”的雙重疊加條件篩選，目前符合這兩項條件的次新股有立昂技術(shù)、熙菱信息、康泰生物、清源股份、萬里馬、數(shù)據(jù)港、寒銳鈷業(yè)、白銀有色、江龍船艇、泰嘉股份、宣亞國際、中持股份、博天環(huán)境、德創(chuàng)環(huán)保、海量數(shù)據(jù)這15只，后市估值回歸的壓力較大。

▲股價漲幅超過300%和市盈率超100倍的前15只次新股