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每經(jīng)記者 于垚峰    每經(jīng)編輯 姚治宇

我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)是全球最具潛力和成長(zhǎng)價(jià)值的市場(chǎng)，也是一個(gè)正在迅速發(fā)展變化的市場(chǎng)。面對(duì)新的外部形勢(shì)，我國(guó)財(cái)富管理自身也在經(jīng)歷著深刻轉(zhuǎn)型?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，保險(xiǎn)業(yè)正在成為財(cái)富管理的重要參與者。

6月17日，保監(jiān)會(huì)副主席梁濤在2017青島•中國(guó)財(cái)富論壇上表示，商業(yè)保險(xiǎn)兼具保障與儲(chǔ)蓄投資屬性，是財(cái)富管理的重要提供者和參與者。“保險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)保障、資產(chǎn)管理、跨周期財(cái)務(wù)安排等方面的特點(diǎn)，正好契合了新時(shí)期財(cái)富管理的全方位多層次需求。”

梁濤還表示，保監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步疏通保險(xiǎn)資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道，推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)加大對(duì)“一帶一路”、扶貧攻堅(jiān)等國(guó)家重大戰(zhàn)略和基礎(chǔ)建設(shè)的支持力度，使金融體系的資金供需在期限結(jié)構(gòu)上更加匹配。

保險(xiǎn)業(yè)切入財(cái)富管理

2016年我國(guó)GDP達(dá)74萬(wàn)億元，折算約11.2萬(wàn)億美元，相當(dāng)于全球第3-6位的日德英法四國(guó)之和。2016年我國(guó)人均GDP約8100美元，2020年將達(dá)1萬(wàn)美元左右，東部地區(qū)和大中城市等形成了一大批中等收入群體。

梁濤認(rèn)為，國(guó)家推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，將推動(dòng)我國(guó)財(cái)富結(jié)構(gòu)和財(cái)富管理重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)生新的變化。比如，中央強(qiáng)調(diào)“金融要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”，提出“房子是用來(lái)住的，不是用來(lái)炒的”，就會(huì)引導(dǎo)資金更多投向?qū)嶓w領(lǐng)域，就會(huì)弱化房子的投資屬性、強(qiáng)化其居住屬性。

財(cái)富管理作為廣義上的金融服務(wù)，自然會(huì)受到宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步等外部因素的影響。對(duì)此梁濤表示，財(cái)富管理面臨新的外部形勢(shì)。全球經(jīng)濟(jì)變局對(duì)財(cái)富管理提出了新挑戰(zhàn)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對(duì)財(cái)富管理提出了新需求，信息技術(shù)變革對(duì)財(cái)富管理提出了新要求。

梁濤表示，2016年中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)原保費(fèi)收入達(dá)3.1萬(wàn)億元，為全社會(huì)提供風(fēng)險(xiǎn)保障2373萬(wàn)億元，賠付1.05萬(wàn)億元，為人民群眾累積健康養(yǎng)老準(zhǔn)備金6.9萬(wàn)億元。目前共有保險(xiǎn)公司212家，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司22家，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)16萬(wàn)億元，資金運(yùn)用余額14.2萬(wàn)億元。

保險(xiǎn)公司已經(jīng)成為資本市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者，是企業(yè)年金和職業(yè)年金的重要參與者。保險(xiǎn)產(chǎn)品的負(fù)債屬性，決定了更傾向長(zhǎng)期投資和價(jià)值投資，可以穿透經(jīng)濟(jì)周期、抵御通貨膨脹，實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值。

梁濤表示，保險(xiǎn)在財(cái)富管理中具有全周期的優(yōu)勢(shì)。人身保險(xiǎn)產(chǎn)品可以長(zhǎng)達(dá)幾十年甚至終身，為人們提供從搖籃到天堂的全生命周期財(cái)富管理計(jì)劃，能夠有效熨平經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的影響。

保險(xiǎn)可以為家庭成員提供教育、醫(yī)療、養(yǎng)老、財(cái)產(chǎn)保全、財(cái)富增值等綜合性財(cái)富管理規(guī)劃，保障一個(gè)家庭在遇到各種風(fēng)險(xiǎn)時(shí)都能平穩(wěn)度過(guò)，保持一定的生活質(zhì)量。

不少人身保險(xiǎn)產(chǎn)品享受稅收優(yōu)惠，可以實(shí)現(xiàn)財(cái)富的代際傳承和無(wú)縫銜接。

保險(xiǎn)資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)

《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》提出，保險(xiǎn)要成為政府、企業(yè)、居民風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)富管理的基本手段，成為提高保障水平和保障質(zhì)量的重要渠道。

針對(duì)保險(xiǎn)業(yè)如何服務(wù)好財(cái)富管理的發(fā)展大勢(shì)，梁濤表示，保監(jiān)會(huì)將更加注重基于整個(gè)生命周期來(lái)規(guī)劃財(cái)富管理。首先是支持長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型業(yè)務(wù)發(fā)展，幫助消費(fèi)者平衡好一生的財(cái)務(wù)收支，更好地發(fā)揮保險(xiǎn)跨越生命周期的優(yōu)勢(shì)。其次是細(xì)分人生不同階段的財(cái)富管理需求，提供更具針對(duì)性的保險(xiǎn)服務(wù)。再者是對(duì)接財(cái)富積累、傳承等不同需求，創(chuàng)新保險(xiǎn)商業(yè)模式，提供差異化、精細(xì)化、場(chǎng)景化的產(chǎn)品服務(wù)。

同時(shí)，保監(jiān)會(huì)將在兼顧保障與增值上著力。一方面，對(duì)注重保障需求的消費(fèi)者，為其提供更好的風(fēng)險(xiǎn)保障型產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)與其他金融產(chǎn)品的錯(cuò)位互補(bǔ)，豐富其財(cái)富管理方案。另一方面，針對(duì)注重保值增值的消費(fèi)者，為其提供更具有儲(chǔ)蓄投資性質(zhì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，降低消費(fèi)者在利率下行時(shí)期的利率風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)。

梁濤表示，在對(duì)接金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，保監(jiān)會(huì)也將繼續(xù)發(fā)力。2017年前4個(gè)月，保險(xiǎn)業(yè)注冊(cè)的債權(quán)、股權(quán)投資計(jì)劃合計(jì)1191億元。