6月26日，浙商證券股份有限公司A股股票正式在上交所上市交易，證券簡稱為“浙商證券”，證券代碼為“601878”，成為第29家A股上市券商。

本次發(fā)行上市，是浙商證券發(fā)展史上的一次關鍵性跨越。浙商證券董事長詹小張此前明確表示，其發(fā)展目標是：爭取通過五到十年努力，進入國內(nèi)一流券商行列。“我們將以證券業(yè)務為核心，多元金融協(xié)同發(fā)展，走集團化、國際化道路，為客戶提供全方位的大類金融資產(chǎn)配置平臺”。

經(jīng)紀業(yè)務穩(wěn)步增長

據(jù)浙商證券招股書披露，其經(jīng)營業(yè)務包括證券經(jīng)紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券自營；融資融券；證券投資基金代銷；代銷金融產(chǎn)品。

其中，主要業(yè)務之一的經(jīng)紀業(yè)務穩(wěn)步增長。根據(jù)WIND資訊交易數(shù)據(jù)及中國證券業(yè)協(xié)會公布的證券公司財務數(shù)據(jù)統(tǒng)計，報告期內(nèi)，浙商證券的交易量、市場份額及經(jīng)紀業(yè)務凈收入均位居浙江轄區(qū)前列，2014年至2016年，其交易量復合年增長率為35.91%。

此外，浙商證券正常交易的經(jīng)紀業(yè)務資金賬戶總數(shù)由2009年底的59.81萬戶，上升至2016年12月31日的121.78萬戶，期間經(jīng)紀業(yè)務資金賬戶總數(shù)上升103.61%，客戶規(guī)模實現(xiàn)較快增長。

近年來，浙商證券積極擴大經(jīng)紀業(yè)務規(guī)模和覆蓋范圍，精心規(guī)劃設計網(wǎng)點布局，具備經(jīng)紀業(yè)務資質(zhì)的分支機構數(shù)量從最初20家增加至逾百家，覆蓋經(jīng)濟發(fā)達的浙江省所有地市；浙江省外覆蓋北京、天津、上海、重慶、深圳、廣州、濟南、南京、廈門、福州等國內(nèi)主要城市，基本形成“立足浙江，深耕長三角，拓展長江沿線，擇機環(huán)渤海和珠三角”的戰(zhàn)略布局。

盈利能力行業(yè)內(nèi)趨強

除經(jīng)紀業(yè)務外，浙商證券還大力發(fā)展投資銀行業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務和期貨業(yè)務，2014年、2015年及2016年，上述三項業(yè)務收入占營業(yè)總收入的比重分別為48.99%、34.58%和50.81%。其中期貨業(yè)務方面，根據(jù)2016年度中國期貨業(yè)協(xié)會排名，在149家期貨公司中，浙商期貨名列第17位。根據(jù)中國證監(jiān)會公布的2016年期貨公司分類評價結果，浙商期貨被評為BBB類期貨公司。

浙商證券積極開拓創(chuàng)新業(yè)務，2014年、2015年及2016年融資融券等證券信用交易業(yè)務收入占營業(yè)總收入的比重分別達到20.73%、27.74%和25.53%。公司綜合業(yè)務能力得到穩(wěn)步提高。

浙商證券近年依靠高質(zhì)量的IPO業(yè)務，快速發(fā)展的經(jīng)紀業(yè)務，各項業(yè)務協(xié)同發(fā)展。憑借優(yōu)勢業(yè)務帶動，其盈利能力不斷趨強，數(shù)據(jù)顯示，2016年實現(xiàn)營業(yè)收入45.95億元，在28家A股上市券商中可以排名第17位；實現(xiàn)凈利潤12.41億元，排在28家A股上市券商中的第20位。

海通證券認為，浙商證券立足浙江,深耕長三角,積極推動全方位業(yè)務布局，全國范圍內(nèi)設有100多家分支機構,積極開展全國性財富管理網(wǎng)絡布局,形成“證券+期貨+基金+資管+創(chuàng)投”的金融產(chǎn)業(yè)布局。2010年以來,公司主要財務及業(yè)務指標處于行業(yè)中上游水平。

招商證券亦稱，浙商證券資產(chǎn)規(guī)模及盈利能力逐漸加強，綜合實力已發(fā)展至行業(yè)上游，展望未來，上市后資本規(guī)模、展業(yè)能力、籌資能力都將發(fā)生質(zhì)的飛躍，發(fā)展?jié)摿Σ豢尚∮U。

風控管理從嚴

證監(jiān)會主席劉士余近日表示，沒有創(chuàng)新證券行業(yè)就沒有活力，但創(chuàng)新是一把雙刃劍，創(chuàng)新必須以合規(guī)經(jīng)營和風險控制為前提，圍繞實體經(jīng)濟發(fā)展的需要來進行，不能打著創(chuàng)新的旗號規(guī)避內(nèi)部管控與外部審慎監(jiān)管。

據(jù)悉，浙商證券為落實證監(jiān)局全面風險管理，其制定的內(nèi)部風險管理制度涵蓋公司治理、業(yè)務管理、人事管理、行政管理、財務會計、信息技術、存管結算、合規(guī)管理、稽核審計等多方面，涉及公司管理規(guī)章、部門管理制度、業(yè)務操作環(huán)節(jié)等多個層次，從制度安排上規(guī)范了公司各專業(yè)組織、管理部門和業(yè)務部門的職責、權限和操作流程，形成了較為完善的風險管理架構與體系。

此外，浙商證券還形成了“董事會及其專門委員會、監(jiān)事會——總裁室及其下屬風險控制委員會、合規(guī)總監(jiān)、首席風險官——專職風險管理部門、合規(guī)風控專員”的風險管理架構，建立以董事會為最高決策機構，經(jīng)營管理層為執(zhí)行管理機構，風險管理部門為統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)、監(jiān)督實施機構，各職能部門、分支機構為執(zhí)行落實主體的風險管理組織架構。

值得一提的是，浙商證券已構建以凈資本及流動性為核心的風險控制指標體系，于2009年5月正式上線運行風險控制指標監(jiān)控系統(tǒng)（以下簡稱“監(jiān)控系統(tǒng)”），建立了包含凈資本指標監(jiān)控模塊在內(nèi)的實時動態(tài)風險監(jiān)控系統(tǒng)。

據(jù)悉，根據(jù)《證券公司風險控制指標管理辦法》規(guī)定的監(jiān)管標準和預警標準，浙商證券在監(jiān)控系統(tǒng)中對各項風險控制指標均設置了相應的閥值，實現(xiàn)了風險控制指標的動態(tài)實時監(jiān)控和自動預警：對于“不得低于”一定標準的風險控制指標，其預警標準是監(jiān)管標準的140%；對于“不得超過”一定標準的風險控制指標，預警標準則是監(jiān)管標準的70%。