6月26日，浙商證券股份有限公司A股股票正式在上交所上市交易，證券簡稱為“浙商證券”，證券代碼為“601878”，成為第29家A股上市券商。

本次發(fā)行上市，是浙商證券發(fā)展史上的一次關(guān)鍵性跨越。浙商證券董事長詹小張此前明確表示，其發(fā)展目標(biāo)是：爭取通過五到十年努力，進(jìn)入國內(nèi)一流券商行列。“我們將以證券業(yè)務(wù)為核心，多元金融協(xié)同發(fā)展，走集團(tuán)化、國際化道路，為客戶提供全方位的大類金融資產(chǎn)配置平臺”。

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長

據(jù)浙商證券招股書披露，其經(jīng)營業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問；證券承銷與保薦；證券自營；融資融券；證券投資基金代銷；代銷金融產(chǎn)品。

其中，主要業(yè)務(wù)之一的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長。根據(jù)WIND資訊交易數(shù)據(jù)及中國證券業(yè)協(xié)會公布的證券公司財務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，報告期內(nèi)，浙商證券的交易量、市場份額及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入均位居浙江轄區(qū)前列，2014年至2016年，其交易量復(fù)合年增長率為35.91%。

此外，浙商證券正常交易的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資金賬戶總數(shù)由2009年底的59.81萬戶，上升至2016年12月31日的121.78萬戶，期間經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資金賬戶總數(shù)上升103.61%，客戶規(guī)模實(shí)現(xiàn)較快增長。

近年來，浙商證券積極擴(kuò)大經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)模和覆蓋范圍，精心規(guī)劃設(shè)計網(wǎng)點(diǎn)布局，具備經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資質(zhì)的分支機(jī)構(gòu)數(shù)量從最初20家增加至逾百家，覆蓋經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的浙江省所有地市；浙江省外覆蓋北京、天津、上海、重慶、深圳、廣州、濟(jì)南、南京、廈門、福州等國內(nèi)主要城市，基本形成“立足浙江，深耕長三角，拓展長江沿線，擇機(jī)環(huán)渤海和珠三角”的戰(zhàn)略布局。

盈利能力行業(yè)內(nèi)趨強(qiáng)

除經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，浙商證券還大力發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和期貨業(yè)務(wù)，2014年、2015年及2016年，上述三項業(yè)務(wù)收入占營業(yè)總收入的比重分別為48.99%、34.58%和50.81%。其中期貨業(yè)務(wù)方面，根據(jù)2016年度中國期貨業(yè)協(xié)會排名，在149家期貨公司中，浙商期貨名列第17位。根據(jù)中國證監(jiān)會公布的2016年期貨公司分類評價結(jié)果，浙商期貨被評為BBB類期貨公司。

浙商證券積極開拓創(chuàng)新業(yè)務(wù)，2014年、2015年及2016年融資融券等證券信用交易業(yè)務(wù)收入占營業(yè)總收入的比重分別達(dá)到20.73%、27.74%和25.53%。公司綜合業(yè)務(wù)能力得到穩(wěn)步提高。

浙商證券近年依靠高質(zhì)量的IPO業(yè)務(wù)，快速發(fā)展的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，各項業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。憑借優(yōu)勢業(yè)務(wù)帶動，其盈利能力不斷趨強(qiáng)，數(shù)據(jù)顯示，2016年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入45.95億元，在28家A股上市券商中可以排名第17位；實(shí)現(xiàn)凈利潤12.41億元，排在28家A股上市券商中的第20位。

海通證券認(rèn)為，浙商證券立足浙江,深耕長三角,積極推動全方位業(yè)務(wù)布局，全國范圍內(nèi)設(shè)有100多家分支機(jī)構(gòu),積極開展全國性財富管理網(wǎng)絡(luò)布局,形成“證券+期貨+基金+資管+創(chuàng)投”的金融產(chǎn)業(yè)布局。2010年以來,公司主要財務(wù)及業(yè)務(wù)指標(biāo)處于行業(yè)中上游水平。

招商證券亦稱，浙商證券資產(chǎn)規(guī)模及盈利能力逐漸加強(qiáng)，綜合實(shí)力已發(fā)展至行業(yè)上游，展望未來，上市后資本規(guī)模、展業(yè)能力、籌資能力都將發(fā)生質(zhì)的飛躍，發(fā)展?jié)摿Σ豢尚∮U。

風(fēng)控管理從嚴(yán)

證監(jiān)會主席劉士余近日表示，沒有創(chuàng)新證券行業(yè)就沒有活力，但創(chuàng)新是一把雙刃劍，創(chuàng)新必須以合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險控制為前提，圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要來進(jìn)行，不能打著創(chuàng)新的旗號規(guī)避內(nèi)部管控與外部審慎監(jiān)管。

據(jù)悉，浙商證券為落實(shí)證監(jiān)局全面風(fēng)險管理，其制定的內(nèi)部風(fēng)險管理制度涵蓋公司治理、業(yè)務(wù)管理、人事管理、行政管理、財務(wù)會計、信息技術(shù)、存管結(jié)算、合規(guī)管理、稽核審計等多方面，涉及公司管理規(guī)章、部門管理制度、業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)等多個層次，從制度安排上規(guī)范了公司各專業(yè)組織、管理部門和業(yè)務(wù)部門的職責(zé)、權(quán)限和操作流程，形成了較為完善的風(fēng)險管理架構(gòu)與體系。

此外，浙商證券還形成了“董事會及其專門委員會、監(jiān)事會——總裁室及其下屬風(fēng)險控制委員會、合規(guī)總監(jiān)、首席風(fēng)險官——專職風(fēng)險管理部門、合規(guī)風(fēng)控專員”的風(fēng)險管理架構(gòu)，建立以董事會為最高決策機(jī)構(gòu)，經(jīng)營管理層為執(zhí)行管理機(jī)構(gòu)，風(fēng)險管理部門為統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)、監(jiān)督實(shí)施機(jī)構(gòu)，各職能部門、分支機(jī)構(gòu)為執(zhí)行落實(shí)主體的風(fēng)險管理組織架構(gòu)。

值得一提的是，浙商證券已構(gòu)建以凈資本及流動性為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)體系，于2009年5月正式上線運(yùn)行風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)控系統(tǒng)（以下簡稱“監(jiān)控系統(tǒng)”），建立了包含凈資本指標(biāo)監(jiān)控模塊在內(nèi)的實(shí)時動態(tài)風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)。

據(jù)悉，根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，浙商證券在監(jiān)控系統(tǒng)中對各項風(fēng)險控制指標(biāo)均設(shè)置了相應(yīng)的閥值，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險控制指標(biāo)的動態(tài)實(shí)時監(jiān)控和自動預(yù)警：對于“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的140%；對于“不得超過”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險控制指標(biāo)，預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)則是監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的70%。