有關公募基金的半年報披露工作已經(jīng)基本結束，可以發(fā)現(xiàn)，有近1800只個股出現(xiàn)在了今年基金半年報重倉股名單中，超過了目前A股總數(shù)的一半。其中，逾500只個股基金半年報持股數(shù)較今年一季度基金持股數(shù)有所增加。一般來說，基金增倉某股表示基金對該公司的經(jīng)營前景較為看好，認為該公司的經(jīng)營業(yè)績有望保持一定的成長性從而提升估值水平。

而從近期的市場表現(xiàn)來看，方正證券認為市場核心變化在于兩點：一是經(jīng)濟下滑擔憂解除，制造業(yè)和出口數(shù)據(jù)一直緩慢好轉證偽了經(jīng)濟下滑預期。二是金融風險降低，有三個層面，最核心的是降低資本跨境流出風險，目前相應的整改和規(guī)范政策逐步落地；化解地方政府債務風險方面，提出的措施包括要編制地方政府資產(chǎn)負債表，負債端要“杜絕明股實債、防范通過PPP項目變相舉債融資”，資產(chǎn)端要推進存量資產(chǎn)PPP項目移交社會資本、盤活地方政府資產(chǎn)；對于企業(yè)去產(chǎn)能風險，去年以來去產(chǎn)能向中上游轉移，而近期提到的“不再行政化去產(chǎn)能”本身就是對去產(chǎn)能趨向尾聲的確認。因此，目前市場系統(tǒng)性風險信號尚未出現(xiàn)，反彈行情有望繼續(xù)，市場將拾級而上。市場風格方面，在堅守價值的同時，“龍馬”行情也將向二線藍籌、中盤藍籌、創(chuàng)藍籌擴散。

也就是說，雖然近期創(chuàng)業(yè)板市場有所企穩(wěn)，但未來一段時間內(nèi)市場風格難以轉變，業(yè)績與估值的匹配度仍是個股走強的關鍵。在這方面，基金增倉情況或許是一個可以觀察的指標。為此，我們統(tǒng)計了最近一年來基金持續(xù)增倉的個股情況。結果顯示，有26只個股在2016年下半年以來的報告期內(nèi)獲得了基金持續(xù)增倉(見下表).

可以看到，這26只個股近一年來大都有不錯的表現(xiàn)，基金切實展示了長線是金的理念。而對于未來走勢，機構也依舊表示看好。

如蒙草生態(tài)(300355)半年報業(yè)績大幅預增210%-240%，國泰君安認為公司為西北生態(tài)治理龍頭，訂單+框架協(xié)議對收入保障倍數(shù)達20倍，疊加內(nèi)蒙70周年大慶的強催化，上調(diào)公司2017年、2018年EPS預測至0.38元、0.58元。予“增持”投資評級，目標價為13.67元。溫氏股份(300498)雖然預告2017年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降73.71%-77.86%，但安信證券認為，公司雞豬養(yǎng)殖業(yè)務繼續(xù)保持良好的增長態(tài)勢，養(yǎng)殖規(guī)模繼續(xù)擴大。目前公司生豬出欄數(shù)穩(wěn)步增長，將貢獻穩(wěn)定的業(yè)績。預計公司2017-2019年EPS為0.97元、1.04元、0.62元，予“增持-B”投資評級，目標價25元。

安通控股(600179)公告了第一期員工持股計劃草案，天風證券發(fā)表研報指出看好安通控股的三個邏輯：激勵、鐵路布局和央企混改，預計2017-2019年公司凈利潤分別為6.58億元、7.82億元、9.73億元。維持“買入”投資評級，目標價21.40元。