每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 項(xiàng)義妹 每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 任芷霓    

每經(jīng)記者 項(xiàng)義妹 每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 任芷霓

10月11日晚間，天創(chuàng)時(shí)尚（603608，SH）公告了關(guān)于證監(jiān)會(huì)并購重組委審核意見的回復(fù)，就交易募集配套資金的必要性作出了補(bǔ)充披露，稱募資是為了避免全部通過自有資金支付現(xiàn)金對價(jià)帶來較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，天創(chuàng)時(shí)尚還宣布調(diào)減募集配套資金總額，從不超過3.87億元調(diào)整為不超過2.37億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，上述募集資金是用于天創(chuàng)時(shí)尚的收購計(jì)劃，今年6月其發(fā)布的收購草案中顯示，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，作價(jià)8.78億元收購小子科技100%股權(quán)。

重組方案獲有條件通過

9月27日，經(jīng)證監(jiān)會(huì)并購重組委審核，天創(chuàng)時(shí)尚重組方案獲有條件通過，證監(jiān)會(huì)要求公司補(bǔ)充披露本次交易募集配套資金的必要性。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“有條件通過”指的是并購重組申請材料有個(gè)別瑕疵，但還沒有到被否決的程度，證監(jiān)會(huì)提醒注意這些問題，并在此期間公司再補(bǔ)充提交一些資料，進(jìn)而解決這些問題。

宋清輝進(jìn)一步表示，對于證監(jiān)會(huì)并購重組委提出的審核意見，上市公司進(jìn)行了答復(fù)之后，如果通過了則意味著“有條件通過”獲得最終通過。因?yàn)樵谶M(jìn)行進(jìn)一步操作期間，亦有可能發(fā)現(xiàn)新的需要說明的問題，所以這不是“無條件通過”。“無條件通過”則是指申請材料各事項(xiàng)均符合國家相關(guān)政策法規(guī)，可進(jìn)行后期的進(jìn)一步操作。

對于募集配套資金的必要性，天創(chuàng)時(shí)尚在11日晚間的回復(fù)中稱，由于公司未來投資規(guī)劃以及日常運(yùn)營對資金存在一定的需求，公司需要通過募集配套資金的形式支付部分現(xiàn)金對價(jià)，避免全部通過自有資金支付現(xiàn)金對價(jià)帶來較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

值得注意的是，截至上半年，天創(chuàng)時(shí)尚的貨幣資金余額為2.16億元，上市公司可自由支配的貨幣資金為2.15億元，其他流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)3.68億元，其中3.52億元為可供出售金融資產(chǎn)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)均為天創(chuàng)時(shí)尚所購買的理財(cái)產(chǎn)品，其中2億資金來源于閑置募集資金，1.52億元為自有資金。

使用1.5億自有資金“補(bǔ)差”

10月11日，天創(chuàng)時(shí)尚召開董事會(huì)并審議通過了《關(guān)于調(diào)整公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金方案中有關(guān)調(diào)減募集配套資金安排的議案》，同意調(diào)減募集配套資金總額，從不超過3.87億元調(diào)整為不超過2.37億元。其中擬投入2.14億元用于支付現(xiàn)金對價(jià)，2260萬元用于支付交易發(fā)行費(fèi)用。

天創(chuàng)時(shí)尚在公告中稱，根據(jù)上市公司與交易對手方的約定，上市公司應(yīng)在對價(jià)股份上市之日或本次交易募集配套資金到賬后10個(gè)工作日內(nèi)，向小子科技股東云眾投資和橫琴安賜分別支付現(xiàn)金對價(jià)2.05億元和1316.44萬元，合計(jì)2.18億元。

此外，在天創(chuàng)時(shí)尚委托的會(huì)計(jì)師就標(biāo)的公司2017年和2018年業(yè)績實(shí)現(xiàn)情況出具《專項(xiàng)核查意見》且業(yè)績承諾主體完成補(bǔ)償（如需）后15個(gè)工作日內(nèi)，向云眾投資分別支付現(xiàn)金對價(jià)1.09億元和3640萬元。因此，天創(chuàng)時(shí)尚在2017年與2018年存在3.28億元現(xiàn)金對價(jià)的支付義務(wù)。

天創(chuàng)時(shí)尚方面表示，調(diào)整募集資金金額，將新增自有資金1.5億元支付現(xiàn)金對價(jià)，以自有資金購買的理財(cái)產(chǎn)品在未來贖回后可作為上市公司可自由支配的貨幣資金并用于支付。

10月12日，天創(chuàng)時(shí)尚董秘楊璐向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，擬使用1.5億元自有資金來支付現(xiàn)金對價(jià)，目前來看對公司現(xiàn)金流不會(huì)造成影響。