每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 黃小聰 每經(jīng)編輯 肖鴻月    

每經(jīng)記者 黃小聰 每經(jīng)編輯 肖鴻月

在“2017中國資管行業(yè)高峰論壇”上，上海富善投資有限公司合伙人倪涇分享了從量化角度看資產(chǎn)配置的精彩觀點。他主要談及了兩點：低相關(guān)性資產(chǎn)配置；量化基金最差的時間段大概率過去了，需要適度逆勢配置，現(xiàn)在是配置的好時間。

首先，“低相關(guān)性的資產(chǎn)，與傳統(tǒng)主動權(quán)益基金相比，有著更強系統(tǒng)性、紀(jì)律性、客觀性的量化基金，是配置的重要方面，。從相關(guān)性角度來看，因為低相關(guān)性，配置會使組合變得穩(wěn)健。”

其次，“從過去五年來看，量化基金雖然在有些時間段，比如2014年末、2011年11月（和）12月經(jīng)歷一些挫折，但從長久時間維度來看，都取得了不錯成績。今年以來，量化投資受到一些挑戰(zhàn)，但從目前看來，最壞的時候大概率已經(jīng)過去，對此類資產(chǎn)可適度關(guān)注。”從海外實踐來看，“美國也出現(xiàn)過這種情況——過去30年中有一兩年，甚至在某些年份出現(xiàn)過這種情況，但長久來看，是可以獲得超額收益率的。”

此外，談到私募跟公募在做量化上的區(qū)別時，倪涇認(rèn)為，“私募在靈活方面有更多的優(yōu)勢。”