每經(jīng)編輯｜湯亞文    

順豐的快遞是各位網(wǎng)購買家最愿意收的，因為它不僅投訴率低，速度還快。它在深交所上市當天，就超越萬科A和美的集團，成為深市第一大市值公司的表現(xiàn)，更是讓人眼前一亮。有誰不想持有這樣表現(xiàn)不俗的股票呢？

資本市場更不例外。

去年11月，龍樹資本管理股份有限公司（以下簡稱龍樹資本）就認購了北京大白匯財投資管理有限公司（以下簡稱北京大白）募集設立總價共3.9億的“順豐定增專項基金”（基金編碼：SM6460，以下簡稱SM6460）。

本是可喜可賀的事情，可沒想到北京大白在定增之前涉嫌挪用此專項基金，在二級市場上買了大量股票，其中還包括不少ST股，結(jié)果虧得一塌糊涂。

雙方因此互撕了起來。而值得一提的是，北京大白母公司紫懿集團的總裁，則是曾經(jīng)名噪一時的“最美留學生校花、影視新秀、跨界金融女郎”欒舒越。

▲欒舒越圖片來源：優(yōu)酷視頻

雙方發(fā)公告互撕

11月22日，龍樹資本在其官網(wǎng)上發(fā)布公告稱：

龍樹資本認購了北京大白作為基金管理人募集設立的投資標的為順豐定增項目（證券代碼：002352）的SM6460，并支付了投資款。

在這過程中，北京大白擅自將本應全部投資于“順豐定增項目”的SM6460募集資金，用于購買二級市場上市股票，甚至包括ST股票，產(chǎn)生了巨額虧損，導致本應全部投入“順豐定增項目”的募集資金只有其中一半投入到該“順豐定增項目”，嚴重損害了投資人的利益。我司有理由相信在北京大白管理的基金中亦可能存在類似嚴重違約行為。

▲圖片來源：龍樹資本公告截圖

北京大白也不甘示弱，隨機發(fā)公告指責龍樹資本惡意詆毀。11月24日，北京大白在《關(guān)于龍樹資本惡意詆毀聲明》公告中的《民事起訴狀》里面提到：

根據(jù)《證券投資基金法》及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，基金是可以投資于包括買賣上市公司股票等二級市場的；另一方面，我公司在實際投資中，也是嚴格按照《順豐定增專項基金私募基金合同》（以下簡稱私募合同）中的關(guān)于投資范圍和投資策略的約定進行投資。

當天，龍樹資本再發(fā)公告并曬出《財務顧問協(xié)議》、《順豐定增專項基金私募基金合同》《私募基金信息披露月報表》和《關(guān)于北京大白匯財投資管理有限公司參與順豐定向增發(fā)項目進展公告》（以下簡稱進展公告）等相關(guān)資料，將情況做進一步披露，并根據(jù)材料提出質(zhì)疑：

順豐定增專項基金募集資金總額3.9億元，而進展公告顯示順豐定增專項基金募集總資金中僅2億元資金認購了順豐控股新增股份，請北京大白正面回答投資人剩余資金的去向，是否仍在運作二級市場上市股票？

▲圖片來源：龍樹資本公告截圖

當每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者向北京大白法定代表人朱寶提及該爭議問題時，朱寶并未給予正面回應，只是回復記者：“我還是希望去證監(jiān)會解決這個糾紛。”

龍樹資本和北京大白的合作

上述龍樹資本公告提到的“購買二級市場股票”并非空穴來風。華夏時報消息稱，6月20日的《順豐定增專項基金委托資產(chǎn)估值表》顯示，作為基金管理人的北京大白曾將3.53億元投向二級市場，買入西部資源（600139）、國發(fā)股份（600538）、中國電建（601669）等13家A股上市公司，甚至還有ST昌魚、ST上普等ST股?？偸兄?.47億元，估值增值-542.9萬元。

7月31日，“SM6460”的私募基金信息披露月度表中顯示，截止到2017年7月31日，該基金份額凈值為0.857元，基金份額總額3.92億元，基金資產(chǎn)凈值為3.35億元，浮損5622萬。

▲圖片來源：龍樹資本公告截圖

“今年8月，我們才知道北京大白把項目資金拿去炒股，之前一直不知道，北京大白在此之前并未向我們披露任何報表。”龍樹資本法務部主管孔女士向中國經(jīng)營報記者介紹。

而新古律師事務所王懷濤律師則向每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者表示，“單從合同投資范圍來看，是可以投上市公司股票，并不是保本的，這點上很難認定北京大白違約，但是還得再看下合同的其他約定，看有沒違反其他約定。”

據(jù)每經(jīng)小編（微信號：nbdnews）查閱工商資料發(fā)現(xiàn)，龍樹資本成立于2011年，創(chuàng)始人為駱江峰，是國內(nèi)最早涉足私募股權(quán)母基金投資的機構(gòu)之一，截至2016年底，公司管理的總資產(chǎn)規(guī)模逾60億元人民幣。

而北京大白成立于2015年，注冊資本5億元人民幣，是紫懿控股集團的眾多子公司之一。紫懿集團的總裁，則是曾經(jīng)名噪一時的“最美留學生?；?、影視新秀、跨界金融女郎”欒舒越。

▲圖片來源：啟信寶截圖

據(jù)中國經(jīng)營報消息，駱江峰回憶，2016年8月前后，北京大白董事長朱寶告訴駱江峰，北京大白有實力、有渠道能進入順豐定增項目，并且已經(jīng)發(fā)起名為“順豐定增專項基金”，且正在募集中。正尋求投資渠道的駱江峰決定與北京大白合作。

很快，龍樹資本成立了龍樹資本鼎興3號私募投資基金（以下簡稱“鼎興3號”），資金迅速募集到位，總規(guī)模7500萬元。2016年年底，龍樹資本與北京大白簽訂了財務顧問協(xié)議，由后者擔任前者的財務顧問。

同時，龍樹資本以鼎興3號管理人身份，代表投資人與北京大白簽訂了《順豐定增專項基金私募基金合同》，經(jīng)協(xié)商一致，最終雙方達成的協(xié)議為：按照申購金額人民幣7500萬元及5%的相關(guān)費用（申購費+管理費）人民幣375萬元，合計打款7875萬元。

▲圖片來源：龍樹資本公告截圖

2017年7月18日，順豐控股及相關(guān)中介向投資者發(fā)出邀約。

據(jù)華夏時報消息，7月28日，“SM6460”最終在順豐控股的定增中，間接通過“泰達宏利價值成長定向增發(fā)663號資產(chǎn)管理計劃（以下簡稱“663號資管”）”以35.19元/股，獲配順豐568.3萬股，金額1.9億元。

而北京大白正是“663號資管”的唯一委托人。

另外，根據(jù)《進展公告》顯示，北京大白作為基金管理人為投資順豐定增共發(fā)起成立6只基金。其后，北京大白將6只基金全部歸集到SM6460中，同時吸納龍樹資本的鼎興3號。

▲圖片來源：龍樹資本公告截圖

投資者怎么辦？

此外，雖然朱寶未正面回應投資其他股票的事情，但是他給每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者發(fā)過來了幾張憑證，并且表示:

我們一直按照合同辦事，他們提取完費用讓我們返點給他們后就立馬想贖回，而且按照凈值1.0贖回，您說可能么？

而龍樹資本董事長駱江峰表示，由于順豐控股拿到批文的時間為2016年12月，考慮到定增有可能很快實施，我們在2017年1月份將全額投資款匯至該基金的募集專戶。但之后，北京大白一直沒有提供管理報告，我們就有點感覺不對，5月份的時候我們談過一次，就說把我們的份額轉(zhuǎn)掉，我們不打算繼續(xù)了。

“當時我們不知道凈值虧了，我們就說當初投了你們多少錢，你們就多少錢還給我。而且他們有說過，在投順豐之前，他們只會拿去做做逆回購等低風險的投資，所以我們一直覺得凈值就是原值。到了六月份，我們開始向基金業(yè)協(xié)會投訴，后來對方給我們提供了截至6月20日的持倉情況，我們才發(fā)現(xiàn)，他們在這段時間，把這個錢拿去買股票了。”駱江峰繼續(xù)說道。

在駱江峰看來，北京大白之所以沒有把錢全部投到順豐定增中，是因為如果要全部投進去的話，相當于要自己貼幾千萬的虧損，因此就一半投順豐定增，一半繼續(xù)炒股票。

而從朱寶給記者提供的資料中可以看到，在定增報價之前，他們曾經(jīng)給龍樹資本發(fā)過要求補充提供相關(guān)資料的郵件，但龍樹資本一直沒有提供。

▲圖片來源：視覺中國

其實，據(jù)華夏時報消息，北京證監(jiān)局在今年8月份已經(jīng)對北京大白出具了一份警示函，稱北京大白的定增系列基金、大白壹號股權(quán)投資基金等私募基金產(chǎn)品，未嚴格按照合同約定履行信息披露義務，不符合《私募股權(quán)投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第24條規(guī)定。

駱江峰則稱，北京大白之前表示會投一些貨幣基金或央行逆回購債券等固收類產(chǎn)品，但是為什么拿這筆錢去買高風險的股票，甚至ST股，他至今很難理解。

而作為投資人，接下來應該怎么辦？

監(jiān)管部門稱，這種情況下，龍樹資本等投資人可以拿著北京證監(jiān)局的整改警示函向北京大白要整改時間表，如果北京大白仍不理睬可以繼續(xù)向相關(guān)監(jiān)管部門投訴，也可以到法院提起訴訟，證據(jù)確鑿可以追究基金管理人北京大白的責任，甚至召開基金份額持有人大會更換基金管理人，經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過即可。

每經(jīng)編輯 湯亞文

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