每經(jīng)記者｜蔡鼎 胡曉蕊     每經(jīng)編輯｜王嘉琦    

12月2日，特朗普醞釀已久的稅改終于獲得美國參議院同意，美國的公司稅稅率下調(diào)為20%。這也是1986年以來，美國稅法最大的一次調(diào)整，也是特朗普上任一來，自己首個(gè)立法方面的勝利。

▲圖片來源：視覺中國

美國參議院討論和通過稅改前后這段時(shí)間，全球股市反應(yīng)強(qiáng)烈。截至12月6日早盤，日經(jīng)指數(shù)已經(jīng)連跌4天；

恒生指數(shù)在過去6個(gè)交易日中，有5個(gè)交易日發(fā)生下跌；

而在歐洲市場(chǎng)，英國富時(shí)指數(shù)和德國DAX指數(shù)在美國參議院通過稅改法案之前連續(xù)三天下跌，隨后僅小幅回升。相比之下，美股道瓊斯指數(shù)在12月4日一度再創(chuàng)新高。

在美國參議院通過稅改法案之前，新華社旗下《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》11月30日刊文稱，要注意防范“特朗普經(jīng)濟(jì)學(xué)”的外溢效應(yīng)。一旦美國開始大規(guī)模減稅，其他主要經(jīng)濟(jì)體也要考量是否跟進(jìn)。12月5日，《人民日?qǐng)?bào)》刊文稱，作為全球最大經(jīng)濟(jì)體，美國的減稅法案將不可避免地產(chǎn)生一系列外溢效應(yīng)。

果然，“老大哥”美國準(zhǔn)備減稅之后，日本擬跟進(jìn)，日本政府目前正在討論一項(xiàng)鼓勵(lì)公司加薪和投資以提高生產(chǎn)率的政策，途徑是將這些公司的稅率最低減少至20%。

日本向美國看齊，擬下調(diào)法人稅至20%

據(jù)日經(jīng)中文網(wǎng)12月5日?qǐng)?bào)道，為了提高日本的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)活用留存資金，日本政府正在討論給予積極向企業(yè)注資和為員工加薪的企業(yè)特別的稅率優(yōu)惠，即企業(yè)法人稅下調(diào)至25%左右。而部分高科技以及創(chuàng)新行業(yè)，例如物聯(lián)網(wǎng)“IoT”，人工智能等行業(yè)的企業(yè)稅率將降至20%。

上述方針將作為集中投資期的2018年度～2020年度的限時(shí)舉措，而該方案預(yù)計(jì)將在12月8日由內(nèi)閣批準(zhǔn)，但具體的稅率將由執(zhí)政黨的稅制調(diào)查會(huì)討論決定。

▲圖片來源：攝圖網(wǎng)

日本政府將分兩個(gè)階段下調(diào)法人稅來促進(jìn)企業(yè)面向人才和創(chuàng)新性技術(shù)的投資。

在第一個(gè)階段，以就職后學(xué)習(xí)必要技能的“繼續(xù)教育（recurrent education）”為首，將“大力減輕積極進(jìn)行人才投資的企業(yè)負(fù)擔(dān)”。企業(yè)滿足條件的話，就將從法人稅額中扣除一定稅額，將法人稅負(fù)擔(dān)減輕至25%左右。

在第二個(gè)階段，對(duì)于向物聯(lián)網(wǎng)和人工智能投資、致力于創(chuàng)新技術(shù)和提高生產(chǎn)效率的企業(yè)，將進(jìn)一步提高減稅幅度。減稅的條件將劃分為加薪、設(shè)備投資和創(chuàng)新技術(shù)投資這2個(gè)方面。滿足這些條件的話，企業(yè)實(shí)際的法人稅負(fù)擔(dān)將減輕至20%左右。草案明確提出，積極加薪和進(jìn)行設(shè)備投資的企業(yè)的納稅負(fù)擔(dān)將“減輕至在國際上具有競(jìng)爭(zhēng)力的水平”。

報(bào)道還稱，日本政府鼓勵(lì)企業(yè)給員工加薪。在現(xiàn)行的加薪促進(jìn)稅制下，企業(yè)工資總額比基準(zhǔn)年度（2012年度）增加一定比例且較上年度相比加薪2%的話，則可少繳納一定額度的法人稅。政府正在討論中的新機(jī)制將加薪的目標(biāo)提高至3%。雖然條件愈發(fā)嚴(yán)格，但是預(yù)計(jì)將有數(shù)萬家企業(yè)適用新機(jī)制。

2017年，日本的企業(yè)法人稅為29.97%，日本政府原計(jì)劃到2018年將一數(shù)字降為29.74%，但最近，美國和歐洲一些國家相繼出臺(tái)稅改措施，令日本也加快了稅改的腳步。日本政府稱，今后“將根據(jù)海外減稅動(dòng)作，進(jìn)一步擴(kuò)大減稅幅度。”

全球爭(zhēng)相大規(guī)模減稅

事實(shí)上，近年來，全球的企業(yè)稅率都呈明顯的下降趨勢(shì)。今年9月13日，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）發(fā)布的年度稅收政策回顧報(bào)告稱，持續(xù)削減企業(yè)稅使得OECD 35國的平均企業(yè)稅率從2000年32.2%下降到2016年24.7%。其中，日本是過去10年里企業(yè)稅削減幅度最大的國家，自安倍晉三上臺(tái)以來，日本政府一直在降低有效的企業(yè)稅率，以提高日本對(duì)企業(yè)的吸引力，日本整體有效的企業(yè)稅率從在約10年的時(shí)間里從37%下降到29.97%。

而在主張減稅的特朗普就任美國總統(tǒng)之后，一些發(fā)達(dá)國家就已經(jīng)有計(jì)劃出臺(tái)大規(guī)模的減稅政策。今年1月德國德國財(cái)長朔伊布勒稱，將對(duì)稅收體制進(jìn)行徹底改革，通過減稅政策每年為企業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展減負(fù)150億歐元，減稅范圍涉及工資收入稅以及企業(yè)稅。

▲圖片來源：視覺中國

為應(yīng)對(duì)“脫歐”沖擊，時(shí)任英國財(cái)政大臣奧斯本在2016年稱，在新的五年計(jì)劃中，將把公司稅率從目前的20%下調(diào)至17%，目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)英國在G20中最具有競(jìng)爭(zhēng)力的低稅率，以在英國公投退歐后留住企業(yè)投資。

而之前對(duì)英國降稅計(jì)劃頗為不滿的法國在今年組建新的政府后宣布，2018年該國強(qiáng)制性征稅金額將減少約70億歐元，其中60億歐元擬以“企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和就業(yè)凈納稅額減稅優(yōu)惠”方式給予企業(yè)。此外，法國還計(jì)劃在5年內(nèi)將企業(yè)稅率從33.3%降低到25%。

各國紛紛降低企業(yè)稅意味著企業(yè)經(jīng)營壓力大幅下降，同時(shí)也有利于東道國吸引更多的外來資金和技術(shù)，彌補(bǔ)資金缺口，增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力，進(jìn)而擴(kuò)大稅基。但據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，OECD對(duì)成員國競(jìng)相削減企業(yè)稅的做法表示擔(dān)憂。OECD認(rèn)為，近期一些國家削減企業(yè)稅，是對(duì)國際社會(huì)堵住跨國公司逃稅漏洞的響應(yīng)。該組織在9月曾警告稱，各國政府競(jìng)相削減企業(yè)稅不能做過頭。

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