每經(jīng)編輯｜靳水平     

每經(jīng)記者 靳水平 每經(jīng)編輯 陳俊杰

根據(jù)12月19日公告，西藏珠峰（600338，SH）境外參股公司NNEL，擬作價(jià)收購(gòu)加拿大一家聚焦鋰資源勘探開(kāi)發(fā)的上市公司Lithium X Energy Corp（以下簡(jiǎn)稱Li-X）。同時(shí)，西藏珠峰將向NNEL提供最高2.65億加元的融資額度。次日，西藏珠峰就收到了上交所的問(wèn)詢函。

12月27日晚，西藏珠峰回復(fù)上交所問(wèn)詢，針對(duì)公司不參與直接收購(gòu)，NNEL持股55%的大股東歌石祥金（注：歌石祥金是西藏珠峰的二股東）是否提供了相應(yīng)的財(cái)務(wù)資助安排，以及西藏珠峰提供全額財(cái)務(wù)資助的資金來(lái)源等問(wèn)題，進(jìn)行了回復(fù)。

焦點(diǎn)：上市公司為何未直接收購(gòu)

西藏珠峰回復(fù)稱，Li-X三項(xiàng)核心資產(chǎn)的SDLA項(xiàng)目先天資源稟賦良好。但考慮到該項(xiàng)目從勘探到生產(chǎn)以及放大產(chǎn)能有一定的過(guò)程，相關(guān)報(bào)告尚在完善，綜合資本開(kāi)支有待正式接管項(xiàng)目后最終確定，收購(gòu)?fù)瓿珊蟮默F(xiàn)場(chǎng)管理交接等亦存在不可預(yù)見(jiàn)因素，為降低風(fēng)險(xiǎn)，因此沒(méi)有直接收購(gòu)。

按照西藏珠峰的說(shuō)法，選擇利用歌石祥金控股的境外項(xiàng)目平臺(tái)NNEL公司進(jìn)行收購(gòu)，是為發(fā)揮西藏珠峰與關(guān)聯(lián)方歌石祥金協(xié)同競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。西藏珠峰還表示，歌石祥金也已向公司出具承諾函稱，將會(huì)在實(shí)際交割日前，按照股權(quán)比例如期向NNEL提供財(cái)務(wù)資助或融資便利。

實(shí)際上，針對(duì)此次海外收購(gòu)，西藏珠峰提供了2.65億加元的全額融資額度，也是上交所問(wèn)詢重點(diǎn)之一。西藏珠峰表示，公司為NNEL提供全額財(cái)務(wù)資助承諾是為了本次收購(gòu)交易的順利實(shí)施，上述融資承諾函不是即期的付款義務(wù)或即將支付的金額。

值得一提的是，西藏珠峰表示公司賬面自有資金余額和日常經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入充足，亦有尚未使用的銀行授信額度支持，因此對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)不會(huì)造成重大影響。

可行使項(xiàng)目?jī)?yōu)先購(gòu)買權(quán)

此前，西藏珠峰稱，若交易完成后，Li-X將私有化退市，由NNEL對(duì)境外全資鋰礦項(xiàng)目直接控股，并繼續(xù)融資開(kāi)展碳酸鋰提取的基建生產(chǎn)投資。或者，待西藏珠峰擬參與設(shè)立的并購(gòu)基金募集設(shè)立完成，經(jīng)相關(guān)方內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)審議，向基金轉(zhuǎn)讓本次擬收購(gòu)項(xiàng)目的控股權(quán)，由基金提供開(kāi)發(fā)項(xiàng)目資源所需的投資。

而選擇由NNEL自行投資開(kāi)發(fā)，還是轉(zhuǎn)讓給并購(gòu)基金，西藏珠峰表示，主要綜合考慮投資并購(gòu)基金的設(shè)立、備案，以及發(fā)行募集資金出境審批進(jìn)程；NNEL自行融資情況；SDLA項(xiàng)目現(xiàn)有資本開(kāi)支與期限組合需求；DLA項(xiàng)目2500噸產(chǎn)能的生產(chǎn)基建進(jìn)程和所能產(chǎn)生的自由現(xiàn)金流；SDLA項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)可研（設(shè)計(jì)）需要的資本開(kāi)支與期限組合需求。

在此次回復(fù)中，西藏珠峰還表示，就后續(xù)行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)事項(xiàng)，已與歌石祥金已達(dá)成一致性原則。歌石祥金出具承諾函表示，重申2017年8月14日各方所簽署并購(gòu)基金之《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》的約定，西藏珠峰在同等條件下對(duì)投資項(xiàng)目有優(yōu)先并購(gòu)權(quán)。若本次交易順利融資完成收購(gòu)交易，則結(jié)合投資項(xiàng)目進(jìn)展，以及并購(gòu)基金的募集設(shè)立情況，由西藏珠峰提議，可依照市場(chǎng)化原則行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

實(shí)際上，考慮到方案的設(shè)計(jì)以及西藏珠峰為此次收購(gòu)提供全部融資額度，未來(lái)項(xiàng)目投產(chǎn)后是否會(huì)整體裝入上市公司？12月28日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電西藏珠峰董秘辦，但是未能聯(lián)系上并獲得置評(píng)。