每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 陳耀霖    

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每經(jīng)記者 陳耀霖 每經(jīng)編輯 張海妮

華塑控股（000509，SZ）在轉(zhuǎn)型道路上再進(jìn)一步。

2018年1月16日晚間，華塑控股公告，擬以現(xiàn)金方式向自然人李獻(xiàn)國(guó)出售上市公司持有的麥田園林92.85%股權(quán)，麥田園林92.85%股權(quán)以預(yù)估值為基礎(chǔ)暫定交易作價(jià)6499.5萬(wàn)元。同時(shí)，公司擬以現(xiàn)金方式購(gòu)買櫻華園投資持有的櫻華醫(yī)院51%股權(quán)，櫻華醫(yī)院51%股權(quán)以預(yù)估值為基礎(chǔ)暫定交易作價(jià)6375萬(wàn)元。

對(duì)此，接近華塑控股的人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，公司看好大健康產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)，此次收購(gòu)醫(yī)院標(biāo)的股權(quán)就是一次初步嘗試。交易金額不大，業(yè)績(jī)承諾也很穩(wěn)健，未來(lái)公司還將持續(xù)關(guān)注這個(gè)市場(chǎng)。

交易尚需提交股東大會(huì)審批

華塑控股正剝離園林資產(chǎn)。公告顯示，本次華塑控股重大資產(chǎn)重組擬出售資產(chǎn)為麥田園林92.85%股權(quán)，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2017年7月31日，麥田園林未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)賬面值為4397.26萬(wàn)元，100%股權(quán)的預(yù)估值為6806.98萬(wàn)元，預(yù)估增值2409.72萬(wàn)元，增值率為54.79%。

以上述預(yù)估值為基礎(chǔ)，經(jīng)華塑控股與自然人李獻(xiàn)國(guó)協(xié)商同意麥田園林100%股權(quán)的暫定價(jià)格為7000萬(wàn)元，92.85%股權(quán)交易價(jià)格暫定為6499.50萬(wàn)元。

此前，華塑控股曾披露稱擬出售麥田園林100%股權(quán)，為何這次沒(méi)有全部賣出？接近華塑控股人士表示，這次披露的交易方案僅為預(yù)案，隨后也可能進(jìn)行修改，公司剝離園林業(yè)務(wù)的初衷不會(huì)變。

根據(jù)支付安排，“買家”李獻(xiàn)國(guó)將向華塑控股分三期支付其收購(gòu)價(jià)款，具體為在董事會(huì)召開2日內(nèi)支付5%、在工商變更日支付50%，在完成工商變更2日內(nèi)支付剩余的45%。

本次交易尚需提交公司股東大會(huì)審批。此前，華塑控股的園林業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況并不好，買家李獻(xiàn)國(guó)有何背景？知情人士向記者表示，李獻(xiàn)國(guó)也是園林行業(yè)的從業(yè)者，旗下有自己的公司，但出于交易特性，選擇自己出面購(gòu)買，更多細(xì)節(jié)不便透露。 

收購(gòu)標(biāo)的增值率達(dá)386%

對(duì)于華塑控股來(lái)說(shuō)，比起剝離園林業(yè)務(wù)，收購(gòu)櫻華醫(yī)院股權(quán)的意義可能更加重要。

“受制于資金、行業(yè)方面的影響，剝離園林業(yè)務(wù)是早就定好的事情。”前述接近華塑控股人士稱，“通過(guò)收購(gòu)醫(yī)院進(jìn)入大健康、醫(yī)療服務(wù)行業(yè)，是公司未來(lái)發(fā)展方向的一個(gè)體現(xiàn)，未來(lái)公司將持續(xù)關(guān)注該領(lǐng)域。”

櫻華醫(yī)院是一家民營(yíng)醫(yī)院，由朱新康、勵(lì)洪、羅維之三位海歸醫(yī)學(xué)博士共同出資組建，其各自分別持有櫻華醫(yī)院72萬(wàn)元出資額，合計(jì)持有櫻華醫(yī)院216萬(wàn)元出資額，合計(jì)持股比例為100%。公司門診部坐落于上海市長(zhǎng)寧區(qū)的高檔住宅區(qū)附近。

截至2017年7月31日，櫻華醫(yī)院未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)賬面值為2366.28萬(wàn)元，采用收益法預(yù)估后100%股權(quán)的預(yù)估值為1.15億元，預(yù)估增值9133.72萬(wàn)元，增值率為385.99%。

知情人士介紹，櫻華醫(yī)院?jiǎn)T工近百人，附近均為高檔小區(qū)，主要為上海及周邊區(qū)域內(nèi)外國(guó)人和國(guó)內(nèi)高收入人群提供全科醫(yī)療服務(wù)，在所處區(qū)域高端醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。“該醫(yī)院的主要客戶是以外國(guó)人為主，由于醫(yī)保體系的差異，同規(guī)模相比，利潤(rùn)可能比國(guó)內(nèi)醫(yī)院要高一些。”該人士談道。

根據(jù)《資產(chǎn)購(gòu)買協(xié)議》約定，在此次收購(gòu)中，櫻華醫(yī)院2017~2020年度的承諾凈利潤(rùn)分別不低于800萬(wàn)元、1050萬(wàn)元、1360萬(wàn)元和1550萬(wàn)元。華塑控股表示，櫻華醫(yī)院具有較強(qiáng)的盈利能力，可增加上市公司利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，有利于增強(qiáng)上市公司持續(xù)盈利能力，保護(hù)中小股東的收益。

“現(xiàn)在大健康、醫(yī)療服務(wù)行業(yè)是上升態(tài)勢(shì)，選擇這個(gè)大方向肯定是沒(méi)錯(cuò)的。收購(gòu)以后，該醫(yī)院將成為公司的控股子公司，有利于積累公司在大健康領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)、人才。”接近華塑控股人士告訴記者，進(jìn)入新領(lǐng)域后，也有利于分散公司主營(yíng)業(yè)務(wù)過(guò)于集中的風(fēng)險(xiǎn)，提高上市公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。