每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜何劍嶺    

圖片源自：視覺中國

近幾年來，證監(jiān)會對證券期貨市場操縱行為采取高壓監(jiān)管措施，罰款金額也是越來越高。今年3月14日，廈門北八道集團操縱股價被罰沒56.7億創(chuàng)了歷史記錄。曾經(jīng)操縱妖股特力A獲利1.7億的牛散吳峻樂，此前也被曝出欠著逾5億元的罰款不給而被證監(jiān)會向法院申請強制執(zhí)行。面對巨額罰單，有人選擇破產(chǎn)也有人選擇“賴賬”成為失信人。

不過火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，今年的五一假期，對于這些證券期貨領(lǐng)域的失信人而言，已經(jīng)沒有機會坐高鐵飛機出游了。

兩類證券期貨失信人不能坐飛機高鐵了

證監(jiān)會對證券期貨市場操縱行為采取高壓監(jiān)管措施，在4月20日的發(fā)布會上，證監(jiān)會對于2017年派出機構(gòu)的行政處罰情況做了綜述，其中派出機構(gòu)全年作出行政處罰決定123件，同比增長44%，占同期全系統(tǒng)行政處罰數(shù)量近40%，罰沒款金額2.06億元，同比增長57%。行政處罰決定數(shù)量、罰沒款金額創(chuàng)歷史新高，有力強化了轄區(qū)監(jiān)管權(quán)威性和威懾力。

實際上近幾年來，證監(jiān)會對市場操縱行為采取高壓監(jiān)管措施，罰款金額也是越來越高。此前有恒生網(wǎng)絡(luò)因場外配資領(lǐng)罰單4.4億；前發(fā)審委員馮小樹違法炒股遭罰4.99億；牛散唐漢博跨境操縱被罰沒12億；還有資本市場資深玩家鮮言被罰34.7億。而到了今年3月14日，廈門北八道集團因為操縱次新股被罰沒56.7億創(chuàng)了歷史記錄。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，實際上，天價罰單已經(jīng)不是第一次，之前就有匹凸匹實際控制人鮮言被罰34.7億的例子。這些罰款的去向都是國庫。那么問題來了，如果逾期不交怎么辦？根據(jù)法律規(guī)定，將會將查封、扣押的財物拍賣或者將凍結(jié)的存款劃撥抵繳罰款；還有就是申請人民法院強制執(zhí)行。如果當(dāng)事人確有經(jīng)濟困難，需要延期或者分期繳納罰款的，經(jīng)當(dāng)事人申請和行政機關(guān)批準(zhǔn)，可以暫緩或者分期繳納。

但是如此天價罰單，交不起怎么辦？自然人被罰肯定是無力承受，對于稍不留神的5倍罰款，大部分人是繳納不起巨額罰款的，所以有人選擇賴賬成為失信人。而4月20日證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉就表示，證券期貨領(lǐng)域兩類嚴(yán)重失信行為人將被禁止乘坐高鐵高級別席位和民用航空器，從今年5月1日起實施。兩類失信行為包括，一因違反證券期貨法律罰沒款逾期未交款的；二是上市公司相關(guān)責(zé)任主體逾期不履行責(zé)任的。

實際上早在2015年12月24日，發(fā)改委會同證監(jiān)會等單位簽署《關(guān)于對違法失信上市公司相關(guān)責(zé)任主體實施聯(lián)合懲戒措施合作備忘錄的通知》。2017年5月1日，最高法修改的《最高人民法院關(guān)于公布失信被執(zhí)行人名單信息的若干規(guī)定》就明確禁止“老賴”住星級賓館、旅游度假、坐高鐵一等座、支付高額保費購買理財產(chǎn)品、子女就讀高收費的私立學(xué)校等高消費行為。

對此有不愿具名的私募人士告訴火山君（微信公眾號：huoshan5188），實際上證監(jiān)會的處罰不是目的，主要是向市場傳達(dá)出明確信號，不要為了投機而觸碰法律的紅線。如果被罰人不交罰款，證監(jiān)會會選擇強制執(zhí)行，如果還是不交，那就會被列入失信名單，也就是成為老賴，被限制高消費。單純罰款感覺力度還是不夠，最終還得從法律上面來規(guī)范。

交不起罰單 有人破產(chǎn)，有人賴賬成失信人

在3月14日上午，證監(jiān)會組織召開稽查執(zhí)法專場新聞通氣會，披露廈門北八道集團涉嫌多賬戶、運用杠桿資金巨額操縱張家港行等三支次新股，對此證監(jiān)會對其作出沒一罰五的頂格處罰，開出56億元罰單，為證監(jiān)會史上最大罰單，而那些罰單交了嗎？值得注意的是，北八道的工商信息顯示，2月26號股權(quán)悄然變更，被轉(zhuǎn)讓給了自然人何雪，股東變了，主要負(fù)責(zé)人變了，法人代表也變了。

2017年12月4日，證監(jiān)會發(fā)布了關(guān)于對吳峻樂處以100萬元罰款的行政處罰決定書。2015年2月9日至8月27日，吳峻樂控制使用的賬戶組，集中資金優(yōu)勢操縱“新華錦”價格，不過吳峻樂操縱股價最終結(jié)局卻是累計虧損1.78億元。值得注意的是，吳峻樂此次遭受處罰并非首次，資料顯示，1982年出生的吳峻樂在2015年操縱大牛股特力A獲利1.7億元，從而“一戰(zhàn)成名”。

據(jù)證監(jiān)會2016年4月25日作出的行政處罰顯示，吳峻樂因操縱“特力A”被罰沒5.21億元，然而吳峻樂在被處罰后并未履行處罰決定。據(jù)北京市西城區(qū)人民法院官網(wǎng)顯示，2017年2月10日，證監(jiān)會向法院提出申請，申請法院依法強制執(zhí)行。但即便被要求強制執(zhí)行，吳峻樂對證監(jiān)會的欠款仍然“賴賬”。據(jù)中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)顯示，吳峻樂因“有履行能力而拒不履行生效法律文書確定義務(wù)”，未繳納5.21億元的罰沒金，已于2017年7月28日被納入失信被執(zhí)行人名單。

此外恒生電子3月9日晚間公告稱，控股子公司恒生網(wǎng)絡(luò)收到西城法院的《執(zhí)行裁定書》等，裁定凍結(jié)、劃撥恒生網(wǎng)絡(luò)的銀行存款，以及查封、凍結(jié)、變賣恒生網(wǎng)絡(luò)應(yīng)當(dāng)履行義務(wù)部分的財產(chǎn)。恒生電子表示，目前恒生網(wǎng)絡(luò)已無法正常持續(xù)運營，處于凈資產(chǎn)不足以償付罰沒款的狀態(tài),公司將督促恒生網(wǎng)絡(luò)依據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定積極配合進行處理。而恒生網(wǎng)絡(luò)這4.4億元的罰單是2016年因場外配資收到的。

另外在今年4月17日，北京證監(jiān)局通報的情況顯示，私募機構(gòu)華夏恒業(yè)實際共管理“北京恒業(yè)鼎瑞投資中心”等8只產(chǎn)品，合計募集資金2.3億元，而目前華夏恒業(yè)8只私募基金均存在到期兌付問題，未兌付金額約1.6億元，為此華夏恒業(yè)有3條最高人民法院失信信息，被執(zhí)行情形均是“其他有履行能力而拒不履行生效法律文書確定義務(wù)”。