每經(jīng)編輯｜李語涵    

宏觀

【證監(jiān)會：外國投資者參與A股交易范圍進一步放開】

據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站消息，中國證監(jiān)會7月8日就《證券登記結(jié)算管理辦法》《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》等相關(guān)規(guī)定的修改草案向社會公開征求意見。證監(jiān)會表示，按照穩(wěn)妥有序、逐步推進的對外開放工作原則，此次主要是放開以下兩類人員在境內(nèi)開立A股證券賬戶：一是在境內(nèi)工作的外國人；二是A股上市公司中在境外工作并參與股權(quán)激勵的外籍員工。為此，證監(jiān)會一是修改《證券登記結(jié)算管理辦法》有關(guān)規(guī)定，在原有規(guī)定的中國公民、中國法人、中國合伙企業(yè)等投資者范圍基礎(chǔ)上，增加“符合規(guī)定的外國人”作為投資者類別之一，并規(guī)定外國人申請開立證券賬戶的具體辦法，由證券登記結(jié)算機構(gòu)制定，報中國證監(jiān)會批準。二是修改《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》，將可以成為股權(quán)激勵對象的境內(nèi)上市公司外籍員工范圍，從在境內(nèi)工作的外籍員工，擴大到所有外籍員工，即在境外工作的境內(nèi)上市公司外籍員工，也可以成為股權(quán)激勵對象，并可按此申請開立A股證券賬戶。

【稅延養(yǎng)老資金投資管理細則出爐 16家險企獲批】

作為重要配套政策之一，有關(guān)稅延養(yǎng)老保險資金運用的政策細則終于如期而至。銀保監(jiān)會日前正式印發(fā)《個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險資金運用管理暫行辦法》(下稱《辦法》)，對稅延養(yǎng)老保險資金運用在投資范圍和比例、投資能力、投資管理、風(fēng)險管理等方面作出規(guī)定。與此同時，銀保監(jiān)會公示第二批經(jīng)營個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)保險公司名單，包括人民人壽、民生人壽、工銀安盛人壽、東吳人壽。至此，全國將有16家保險公司獲批經(jīng)營個稅遞延型養(yǎng)老險。（經(jīng)參）

【新一輪草原生態(tài)保護補助獎勵政策實施 中央財政積極支持】

從財政部獲悉，為切實加強草原生態(tài)保護，更好推進美麗中國建設(shè)，2018年，中央財政安排新一輪草原生態(tài)保護補助獎勵187.6億元，支持實施禁牧面積12.06億畝，草畜平衡面積26.05億畝，并對工作突出、成效顯著的地區(qū)給予獎勵，由地方政府統(tǒng)籌用于草原管護、推進牧區(qū)生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)型升級。（中證報）

【國內(nèi)油價年內(nèi)或第八次上調(diào)：加滿一箱油將多花10.5元】

據(jù)卓創(chuàng)資訊測算，7月5日收盤國內(nèi)第9個工作日參考原油變化率為6.98%，對應(yīng)汽柴油上調(diào)265元/噸，折合成升價，92#汽油與0#柴油將分別上調(diào)0.21元/升、0.23元/升。若本次成品油調(diào)整落實，將是國內(nèi)油價年內(nèi)第八次上調(diào)，私家車主加滿一箱(50L)92#汽油要多花10.5元。（中新網(wǎng)）

【國內(nèi)鋼價延續(xù)跌勢，鐵礦石市場穩(wěn)中趨弱】

由于受到宏觀方面和期貨市場走勢的影響，國內(nèi)鋼材現(xiàn)貨市場各品種的價格延續(xù)跌勢，成交的表現(xiàn)比較清淡，價格延續(xù)跌勢，但供求壓力尚不太大。鐵礦石市場穩(wěn)中趨弱，進口礦港口庫存處于高位；相關(guān)機構(gòu)分析認為，國家環(huán)保政策繼續(xù)保持相應(yīng)的力度，鋼材市場新資源的供給比較理性，社會和鋼廠的庫存水平均在下降，這在傳統(tǒng)的消費淡季較為罕見。短期內(nèi)國內(nèi)鋼價將以小幅的震蕩為主。（新華社）

【穿透式監(jiān)管趨嚴 房地產(chǎn)信托快速增長時代料終結(jié)】業(yè)內(nèi)人士認為，監(jiān)管部門針對信托產(chǎn)品上下穿透監(jiān)管在收緊，加強對底層資產(chǎn)違規(guī)投向房地產(chǎn)項目監(jiān)管力度以及最終投資者穿透識別。隨著下半年房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險受調(diào)控政策的影響繼續(xù)放大，加上監(jiān)管高壓態(tài)勢不改等因素，信托公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)增速可能會放緩。（中證報）

公司

【小米香港發(fā)售獲9.5倍超額認購，預(yù)計總凈籌資逾239億港元】

小米以每股17港元發(fā)售，香港地區(qū)共收到10.35億股有效認購申請；國際部分最終發(fā)售23.98億股，超額認購1.1倍；基石投資者認購2.52億股發(fā)售股份，占全球發(fā)售完成后已發(fā)行發(fā)售股份約11.58%。周五，小米暗盤盤初下跌4.5%，報價16.26港元，較招股價低0.74港元；最低價一度觸及15.5港元。（華爾街見聞）

【中資企業(yè)參與建設(shè)非洲最大自貿(mào)區(qū)，耗資35億美元】

當?shù)貢r間7月5日，由中國招商局集團、大連港集團以及吉布提政府共同合作開發(fā)的吉布提國際自貿(mào)區(qū)舉行開園儀式。該項目計劃在10年后完工，主要吸引物流、貿(mào)易、汽車、機械、建材、海產(chǎn)加工、食品加工等中國企業(yè)入園設(shè)廠。目前區(qū)內(nèi)各項基礎(chǔ)設(shè)施已基本建成，已有20多家非洲和中國企業(yè)簽署了入園意向書。（新華社）

【中遠海運收購東方海外終獲美方通過 長灘碼頭確認出售】

7月8日，中遠海運集團所屬上市公司中遠?？匕l(fā)布公告，CFIUS已確定，要約收購東方海外的交易不存在未解決的美國國家安全事宜。（21世紀經(jīng)濟報道）

【華誼保險從新三板摘牌 曾陷虧損旋渦】

陷入虧損旋渦的北京華誼保險銷售股份有限公司(簡稱華誼保險)，最終告別了新三板。7月8日，記者查詢?nèi)珖行∑髽I(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，華誼保險在6日公告稱，由于未在規(guī)定期限內(nèi)披露2017年年度報告，且自期滿之日起兩個月內(nèi)即6月29日仍未披露，被全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌，生效日期為7月9日。（新京報）

市場

【私募持股市值突破萬億大關(guān) 691股十大流通股中顯現(xiàn)私募身影】

截至5月底，各類私募基金持有A股市值已突破萬億大關(guān)，成為繼公募基金、保險資金之后的第三大機構(gòu)投資者，這也成為行業(yè)一個重要的里程碑。截至一季度末，691家上市公司的十大流通股東中出現(xiàn)私募基金的身影，而私募持股總市值也達到1488億元。其中，有9只股票私募持股的市值超過20億元，有24只股票私募持股的市值超過10億元。（券商中國）

【上交所：滬市公司上半年投資價值凸顯 增持回購彰顯信心】

上交所發(fā)文稱，上半年，我國經(jīng)濟基本面穩(wěn)中向好。滬市公司作為國民經(jīng)濟建設(shè)的主力軍，積極主動響應(yīng)國家戰(zhàn)略大局，聚焦主業(yè)和實業(yè)，穩(wěn)健經(jīng)營、運作規(guī)范，上市公司質(zhì)量穩(wěn)步提升，盈利能力不斷提升。目前來看，滬市公司整體估值水平已經(jīng)處于較低位置，投資價值凸顯。實際上，滬市已有多家公司披露了回購或股東增持方案，彰顯了公司和股東對上市公司經(jīng)營狀況、盈利能力和發(fā)展前景的堅定信心。

【券商理財賬戶試點正式終結(jié) 存量資金逐步清理】

日前，中國證券業(yè)協(xié)會向部分券商下發(fā)《關(guān)于有序規(guī)范證券公司互聯(lián)網(wǎng)證券試點業(yè)務(wù)的函》，對券商理財賬戶進行規(guī)范，具體為：券商不得新增開立理財賬戶，存量理財賬戶資金要逐步納入三方存管體系。至此，2014年起55家券商陸續(xù)獲批的這一創(chuàng)新試點業(yè)務(wù)正式終結(jié)。（證券時報）

【上證報頭版：現(xiàn)金奶牛凸顯防御優(yōu)勢，基金青睞港股高股息公司】

機構(gòu)投資者認為，港股高分紅股票的投資價值在于：一方面，穩(wěn)定的股息回報可以抵御市場的不確定性；另一方面，該類股票還有望享受市場整體估值修復(fù)帶來的資本利得。站在當前時點，選擇低估值高分紅策略，在未來1年到3年的時間維度內(nèi)是一個大概率能賺錢的投資策略。

【回調(diào)已近尾聲 轉(zhuǎn)折漸行漸近】

分析人士表示，自3月下旬以來，滬指調(diào)整已3個月有余，指數(shù)一度探至2700點關(guān)口下方?？陀^而言，當前的估值更趨合理，而短期破位下跌主要是悲觀情緒宣泄。當前位置，繼續(xù)下跌的空間已十分有限，從周線級別來看，上周已經(jīng)是指數(shù)連續(xù)7周的下跌，上次連續(xù)7周的下跌還是在2011年的11月，過去十年來，僅出現(xiàn)過一次，此后市場出現(xiàn)了連續(xù)7周的反彈。種種跡象表明，估值進一步收縮后，筑底特征已初步顯現(xiàn)。（中證報）

【上證報頭版：滬市公司整體估值較低】

現(xiàn)階段，滬市公司整體估值已處于較低水平。就歷史比較看，截至7月6日，上證綜指的市盈率為13.1倍，與（2016年）2638點時基本持平（考慮到盈利增長水平，價格水平實際已低于2638點時）；市盈率中位數(shù)為28.2倍，與2014年7月上輪牛市初期（上證綜指2000點至2200點）時水平基本一致，接近2013年6月（上證綜指探底1850點）時26倍左右的水平。

國際

【俄羅斯對美國部分產(chǎn)品加征25-40%關(guān)稅，涉及建筑、油氣和采礦行業(yè)】

俄羅斯認為，美國的關(guān)稅舉措致使俄羅斯出口商損失5.376億美元，更高的俄羅斯進口關(guān)稅將彌補其中8760萬美元的損失。（華爾街見聞）

【英國脫歐大臣戴維斯已經(jīng)辭職】

據(jù)英國國家通訊社消息，英國脫歐大臣戴維斯已經(jīng)辭職。英鎊/美元短線下挫20點。（華爾街見聞）

【扎克伯格超越巴菲特！硅谷富豪首次占據(jù)全球巨富三甲】

據(jù)彭博數(shù)據(jù)，本周五Facebook創(chuàng)收盤新高后，34歲的扎克伯格個人身家816億美元，較87歲的巴菲特多約3.73億美元。前兩名為亞馬遜創(chuàng)始人貝佐斯和微軟聯(lián)合創(chuàng)始人比爾·蓋茨。（彭博）