農(nóng)業(yè)銀行千億定增、張家港行可轉(zhuǎn)債、貴陽(yáng)銀行及寧波銀行優(yōu)先股等銀行再融資陸續(xù)過(guò)會(huì)之后，南京銀行140億元定增意外被證監(jiān)會(huì)否決。 南京銀行今晚公告稱，證監(jiān)會(huì)發(fā)審委對(duì)該行非公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)進(jìn)行了審核，根據(jù)審核結(jié)果，該行非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)通過(guò)?！拔覀円彩且活^霧水的。”該行內(nèi)部人士對(duì)券商中國(guó)記者表示。 有上市銀行再融資部門(mén)負(fù)責(zé)人也表示“極為罕見(jiàn)”，“上市銀行再融資的程序比較多，走完行內(nèi)的決策流程后，還需要當(dāng)?shù)劂y監(jiān)部門(mén)批復(fù)同意，報(bào)到會(huì)里之后如果會(huì)里有意見(jiàn)，也會(huì)反饋，或者要求調(diào)整再融資方案?！痹撊耸勘硎?。 定增意外未獲通過(guò) 南京銀行此次未獲通過(guò)的定增預(yù)案，剛好始于一年之前。 去年7月31日晚間，南京銀行公告稱，該行董事會(huì)決議通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行方案，擬向南京紫金投資集團(tuán)、江蘇交通控股、太平人壽、鳳凰集團(tuán)和南京高科5家發(fā)行對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)16.96億股，擬募資總額不超過(guò)140億元，鎖定期為3年。 這也是該行上市以來(lái)募資規(guī)模最大的股權(quán)融資。上市至今，南京銀行分別通過(guò)2010年配股、2015年定增、2016年優(yōu)先股發(fā)行分別募資48.64億元、80億元和99億元。 在這之后，該行140億元定增于去年8月通過(guò)股東大會(huì)決議，并在11月初獲江蘇銀監(jiān)局核準(zhǔn)。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，南京銀行此次定增在11月7日?qǐng)?bào)證監(jiān)會(huì)審批，證監(jiān)會(huì)于11月14日受理，并在12月中旬給出第一次書(shū)面反饋。 “可以說(shuō)，前面的路都走得很順，結(jié)果在最后的關(guān)口倒下，我們也是一頭霧水?！痹撔袃?nèi)部人士無(wú)奈地表示。 有上市銀行再融資部門(mén)負(fù)責(zé)人也對(duì)記者表示，“這真的極為罕見(jiàn)，上市銀行再融資的程序比較多的，走完行內(nèi)的決策流程后，還需要當(dāng)?shù)劂y監(jiān)部門(mén)批復(fù)同意，所以很多時(shí)候，如果有什么問(wèn)題的話，在銀監(jiān)這個(gè)口子就會(huì)卡住，報(bào)到會(huì)里之后，會(huì)里如果認(rèn)為哪里不合適或者有問(wèn)題，也會(huì)先進(jìn)行反饋意見(jiàn)，或者要求調(diào)整再融資方案，譬如融資規(guī)模、發(fā)行對(duì)象、發(fā)行價(jià)格等等?！?而在南京銀行之前，農(nóng)行千億定增、張家港行可轉(zhuǎn)債、貴陽(yáng)銀行優(yōu)先股、寧波銀行優(yōu)先股已經(jīng)從5月底開(kāi)始陸續(xù)通過(guò)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核，其中農(nóng)行千億定增已順利完成。 一位上市銀行高管對(duì)記者表示，在此前多筆銀行再融資順利過(guò)會(huì)的情況下，南京銀行的定增未能通過(guò)證監(jiān)會(huì)審核，一方面可能引發(fā)市場(chǎng)上的較大猜想，另一方面也可能引起還在再融資排隊(duì)序列銀行的擔(dān)憂，擔(dān)心是不是再融資的政策導(dǎo)向變了，“我們自己是不是又需要主動(dòng)調(diào)整再融資方案?！?“意外但不完全悲觀” 除了意外，南京銀行內(nèi)部人士對(duì)此次定增未獲通過(guò)也并不完全悲觀，“沒(méi)能通過(guò)定增補(bǔ)充資本確實(shí)是出乎我們的意料，但按照目前的發(fā)展速度，每年的內(nèi)生性資本增長(zhǎng)已經(jīng)足以支撐我行每年兩位數(shù)的增幅?！?數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，該行資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為12.79%和8.09%，分別環(huán)比下降0.14個(gè)百分點(diǎn)、上升0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，雖然該行核心一級(jí)資本充足率已由去年9月末的7.91%逐步上升至8.09%，但仍處于上市銀行較低水平。 事實(shí)上，該行2017年年報(bào)中也提及“輕資本轉(zhuǎn)型”，南京銀行董事長(zhǎng)胡昇榮今年5月在接受券商中國(guó)記者獨(dú)家專訪時(shí)表示，南京銀行的輕資本轉(zhuǎn)型： 一是重點(diǎn)發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)，這塊業(yè)務(wù)基本不消耗資本，同時(shí)能帶來(lái)大量基礎(chǔ)客戶及低成本資金，但對(duì)科技、產(chǎn)品的要求也較高； 二是發(fā)展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，希望能在不消耗資本的情況下增加中間業(yè)務(wù)收入，同時(shí)也能帶來(lái)負(fù)債； 此外，資產(chǎn)管理、私人銀行等業(yè)務(wù)對(duì)資本的消耗也比較低，這對(duì)產(chǎn)品研發(fā)能力、風(fēng)險(xiǎn)管控能力、客戶渠道服務(wù)能力的要求也比較高，我們也需要學(xué)習(xí)。 胡昇榮還表示，穿透式管理等“嚴(yán)監(jiān)管”政策使得資本越來(lái)越重要，現(xiàn)在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)消耗資本的比例管控越來(lái)越嚴(yán)了，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，現(xiàn)在如果能夠把資本做實(shí)并保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，對(duì)銀行未來(lái)的發(fā)展肯定是有好處的?！捌┤缥磥?lái)如果成立資管子公司，或者還有其他戰(zhàn)略發(fā)展機(jī)遇的可能，都需要使用資本，當(dāng)然，核心一級(jí)資本是基本前提，同時(shí)還要運(yùn)用好包括可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股在內(nèi)的各類資本工具?！?按照胡昇榮描述的資本集約化使用規(guī)劃，南京銀行當(dāng)年利潤(rùn)留存轉(zhuǎn)增的部分用于基本平衡當(dāng)年業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)的需要，主動(dòng)運(yùn)用資本來(lái)約束該行的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)；正在進(jìn)行的140億元定向增發(fā)補(bǔ)充的核心資本將用于提升資本充足率，并為未來(lái)發(fā)展做好準(zhǔn)備。 “總的原則是，一要保持相對(duì)較高的核心一級(jí)資本充足率，二要保持我們對(duì)下一步對(duì)外投資或自身資本消耗要有一個(gè)相對(duì)較大的彈性空間。這樣我想可能整個(gè)資本的規(guī)劃能初步安排妥當(dāng)?！焙鷷N榮對(duì)券商中國(guó)記者表示。