每經(jīng)記者｜陳晴    每經(jīng)編輯｜胥帥    

圖片來源：視覺中國

聞泰科技（600745，SH）的聯(lián)合體擬114.35億收購安世半導(dǎo)體投資份額有新進(jìn)展。

根據(jù)9月16日晚間公告，聞泰科技全資子公司上海中聞金泰擬對(duì)合肥中聞金泰增資58.525億元，取得對(duì)合肥中聞金泰的控股權(quán)，并由合肥中聞金泰完成收購合肥芯屏持有的合肥廣芯49.37億元人民幣財(cái)產(chǎn)份額。

據(jù)公告，標(biāo)的公司合肥廣芯并無實(shí)際業(yè)務(wù)，此次收購目標(biāo)資產(chǎn)為安世集團(tuán)股權(quán)。安世集團(tuán)持有安世半導(dǎo)體100%股權(quán)，而安世半導(dǎo)體原本是荷蘭半導(dǎo)體巨頭恩智浦的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)部門。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次58.525億元增資款中，8.525億元為債權(quán)出資，50億元為現(xiàn)金出資。50億現(xiàn)金從何而來？

聞泰科技稱，就本次交易的轉(zhuǎn)讓價(jià)款不足部分，上市公司將在保持上海中聞金泰對(duì)合肥中聞金泰控制權(quán)的前提下，通過引入投資人增資等方式進(jìn)行籌集。

50億元現(xiàn)金增資合肥中聞金泰

公告顯示，合肥中聞金泰、云南省城投、上海矽胤等組成的聯(lián)合體，已經(jīng)于今年5月2日與合肥芯屏簽署《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，約定將受讓合肥芯屏持有的合肥廣芯49.37億元人民幣財(cái)產(chǎn)份額，轉(zhuǎn)讓價(jià)款為114.35億元。

標(biāo)的公司合肥廣芯成立于2016年5月6日，目前無實(shí)際經(jīng)營業(yè)務(wù)，其主要資產(chǎn)是持有合肥裕芯42.94%的股權(quán)。合肥裕芯間接持有裕成控股78.39%的股份，裕成控股持有安世集團(tuán)100%的股份，安世集團(tuán)持有安世半導(dǎo)體100%的股份。

安世半導(dǎo)體原本是荷蘭半導(dǎo)體巨頭恩智浦的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)部門。2017年2月，安世集團(tuán)以27.6億美元價(jià)格實(shí)現(xiàn)對(duì)其收購。時(shí)至目前，114.35億元轉(zhuǎn)讓價(jià)款中，合肥中聞金泰以其收到的注冊(cè)資本和股東借款向合肥芯屏支付了第一筆轉(zhuǎn)讓價(jià)款57.175億元人民幣。

據(jù)悉，合肥中聞金泰曾是上海中聞金泰全資子公司，但在支付上述第一筆轉(zhuǎn)讓價(jià)款之時(shí)，上海中聞金泰、云南省城投及鵬欣系旗下的鵬欣智澎等共同向合肥中聞金泰增資23.78億元并提供借款28.83億元。由此，此次交易前，上海中聞金泰持有合肥中聞金泰29.58%的股權(quán)，合肥中聞金泰為上市公司參股公司。

通過此次增資，聞泰科技又將實(shí)現(xiàn)對(duì)合肥中聞金泰的控股。根據(jù)聞泰科技9月16日晚間公告，本次交易中，上海中聞金泰擬對(duì)合肥中聞金泰增資58.525億元，用于支付標(biāo)的資產(chǎn)第二筆轉(zhuǎn)讓價(jià)款。

增資后，上海中聞金泰對(duì)合肥中聞金泰持股76.76%，取得對(duì)合肥中聞金泰的控股權(quán)，并由合肥中聞金泰完成標(biāo)的資產(chǎn)收購。

上市公司將面臨較大財(cái)務(wù)壓力

此次上海中聞金泰擬對(duì)合肥中聞金泰增資的58.525億元中，其中50億元為現(xiàn)金出資。

聞泰科技稱，就本次交易的轉(zhuǎn)讓價(jià)款不足部分，上市公司將在保持上海中聞金泰對(duì)合肥中聞金泰控制權(quán)的前提下通過引入投資人增資等方式進(jìn)行籌集。

不過，9月16日晚間公告中，聞泰科技也提示了資金籌措風(fēng)險(xiǎn)，包括若貸款金融機(jī)構(gòu)無法及時(shí)、足額為公司提供信貸支持，或其他投資人資金籌措不及時(shí)等無法將支付款項(xiàng)注入聯(lián)合體，這或?qū)е卤敬谓灰资　?/p>

與之相關(guān)，聞泰科技表示，本次交易完成后上市公司承擔(dān)的負(fù)債以及相應(yīng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用均會(huì)上升。假設(shè)本次收購中上市公司取得約50億元人民幣的并購借款，經(jīng)相關(guān)測(cè)算，預(yù)計(jì)上市公司每年將產(chǎn)生利息費(fèi)用3.68億元人民幣。聞泰科技還提示了上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)一步提高的風(fēng)險(xiǎn)。

目前聞泰科技資金籌措進(jìn)展如何？就相關(guān)情況，9月17日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電聞泰科技董秘辦，但截至發(fā)稿時(shí)，電話無人接聽。

雖然合肥中聞金泰、云南省城投、上海矽胤等組成了聯(lián)合體共同作為受讓方，且云南城投、以及鵬欣系參與了對(duì)合肥中聞金泰的增資和借款，但隨著聞泰科技此次對(duì)合肥中聞金泰的增資以及兩筆轉(zhuǎn)讓價(jià)款的支付，此次收購中聞泰科技的主導(dǎo)作用將越來越凸顯。

值得注意的是，當(dāng)前的聞泰科技狀況并不佳，其今年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損1.77億元。若加上此次增資所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用等，聞泰科技未來將如何應(yīng)對(duì)？聞泰科技公告稱，若后續(xù)上市公司成功取得安世集團(tuán)的控制權(quán)，逐步償還并購借款后，上市公司財(cái)務(wù)狀況、盈利能力將得以增強(qiáng)。

根據(jù)公告，時(shí)至目前，此次收購標(biāo)的公司以及目標(biāo)公司兩年一期經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均暫時(shí)無法全部披露，且此次收購未設(shè)置盈利補(bǔ)償機(jī)制。根據(jù)安世集團(tuán)經(jīng)審計(jì)的模擬凈利潤，2016年和2017年凈利潤分別為8.03億元和8.19億元。