每經(jīng)記者｜葉曉丹    每經(jīng)編輯｜張海妮    

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近日，浙江證監(jiān)局連發(fā)兩則公告。一份公告顯示，該局對(duì)同花順（300033，SZ）全資子公司浙江同花順云軟件有限公司采取責(zé)令處分，另一份公告則對(duì)大連華訊投資股份有限公司杭州分公司采取出具警示函措施。值得注意的是，這兩份公告的內(nèi)容顯示，上述兩家企業(yè)員工存在違反《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的行為。

對(duì)此，有券商行業(yè)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，當(dāng)前券商投顧行業(yè)的人才比較緊缺，投顧行業(yè)亟待規(guī)范，整套體系并沒(méi)有建立起來(lái)。

違規(guī)提供服務(wù)

浙江證監(jiān)局的公告顯示，浙江同花順云軟件有限公司相關(guān)員工在2016年4月至2017年1月期間存在不具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格但私下向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的行為，違反了《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》。

而大連華訊投資股份有限公司杭州分公司被浙江證監(jiān)局查出公司個(gè)別工作人員私下通過(guò)微信與客戶聯(lián)系過(guò)程中存在虛假宣傳、保證收益等問(wèn)題，而公司未能采取有效措施規(guī)范證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為。

浙江證監(jiān)局對(duì)上述兩家公司作出了不同程度的處罰——責(zé)令浙江同花順云軟件有限公司在收到本決定書(shū)之日起10個(gè)工作日內(nèi)，根據(jù)本單位的有關(guān)制度規(guī)定，作出處分相關(guān)涉事員工的決定，并在作出決定之日起3個(gè)工作日內(nèi)向浙江證監(jiān)局書(shū)面報(bào)告。同時(shí)要求大連華訊投資股份有限公司杭州分公司在2018年10月20日前提交書(shū)面整改報(bào)告。

據(jù)券商中國(guó)報(bào)道，今年以來(lái)，監(jiān)管對(duì)券商合規(guī)的要求趨嚴(yán)，不具備投顧資格卻提供投顧服務(wù)的從業(yè)人員處罰屢屢見(jiàn)之，多為證券經(jīng)紀(jì)人受罰。8月份，九州證券分公司經(jīng)紀(jì)人宋天陽(yáng)因不具備投顧資格卻提供投顧服務(wù)及推薦客戶在非正規(guī)期權(quán)交易平臺(tái)進(jìn)行期權(quán)交易等行為，收到了安徽證監(jiān)局的警示函。

投顧行業(yè)亟待規(guī)范

證券投資顧問(wèn)，是為客戶提供投資建議，比如買賣時(shí)機(jī)、熱點(diǎn)分析、證券選擇、風(fēng)險(xiǎn)提示等，禁止代理客戶操作。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在招聘網(wǎng)站上搜索發(fā)現(xiàn)，目前各大券商證券投資顧問(wèn)崗位的年薪大多在8萬(wàn)~15萬(wàn)元，一位券商行業(yè)人士向記者透露，這個(gè)薪資水平在券商行業(yè)內(nèi)并不算高，因?yàn)橥顿Y顧問(wèn)的價(jià)值目前還沒(méi)有體現(xiàn)出來(lái)。

該人士表示，投資顧問(wèn)的職責(zé)是提供投資咨詢服務(wù)和理財(cái)建議，但是如何衡量投顧所做的事情，并沒(méi)有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和體系，所以這個(gè)行業(yè)目前比較混亂。

此前有資深經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人士向媒體透露：“投顧模式要發(fā)展，第一個(gè)要解決的問(wèn)題還是盈利模式，如何對(duì)服務(wù)收費(fèi)？客戶能否認(rèn)同對(duì)服務(wù)的收費(fèi)？此外，對(duì)投顧的考核體系、薪酬制度要跟上。如何對(duì)投顧服務(wù)的深度、好壞進(jìn)行量化考核？這也是需要考慮的問(wèn)題。”

對(duì)于不具備投顧資格卻提供投顧服務(wù)的行為，一名券商投顧行業(yè)人士表示，這與投顧行業(yè)人才緊缺有關(guān)。

據(jù)券商中國(guó)報(bào)道，一位投資顧問(wèn)曾透露，目前絕大部分的投顧其實(shí)就是考了投顧資格證的客戶經(jīng)理、理財(cái)經(jīng)理，本質(zhì)的工作還是銷售產(chǎn)品。而以咨詢服務(wù)為主的投顧，大部分缺乏真正為客戶提供建議的能力，更多是擔(dān)當(dāng)了“心理按摩師”的角色。真正能服務(wù)客戶、生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的投顧占比不超過(guò)10%。

一位多年浸淫投顧行業(yè)的相關(guān)人士表示，投顧行業(yè)從2010年開(kāi)始逐步發(fā)展，券商投資顧問(wèn)在歐美等國(guó)家有比較久的歷史，美國(guó)的一名投資顧問(wèn)下面有多名投資助理，助理幫助投資顧問(wèn)維護(hù)客戶，投資顧問(wèn)除了提供財(cái)務(wù)咨詢、投資建議外，還會(huì)聯(lián)系律師、精算師，為客戶提供全方位服務(wù)。而現(xiàn)在國(guó)內(nèi)券商的投資顧問(wèn)和美國(guó)的模式不同，國(guó)內(nèi)證券法規(guī)規(guī)定不能代客理財(cái)。因此，國(guó)內(nèi)一些在投資顧問(wèn)領(lǐng)域做得比較好的從業(yè)者，他們往往會(huì)轉(zhuǎn)型去私募。

近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)和人工智能的發(fā)展，不少券商企業(yè)紛紛上線智能投顧業(yè)務(wù)。有投資人士認(rèn)為，券商智能投顧可以克服傳統(tǒng)投顧人為情緒造成的追漲殺跌，幫助投資者更為理性地投資。

不過(guò)，也有投顧行業(yè)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，智能投顧在量化投資上有一些優(yōu)勢(shì)，券商智能投顧還是難以替代人工投顧，畢竟市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變。