每經(jīng)記者｜靳水平    每經(jīng)實習編輯｜徐斐    

軌道交通車輛檢測與控制設(shè)備供應(yīng)商——運達科技收購動作頻頻。

運達科技11月19日早間公告稱，公司擬3.34億元現(xiàn)金收購運達集團所持匯友電氣100%股權(quán)。運達集團是運達科技的控股股東，持股運達科技51.37%。運達科技與匯友電氣為同一實控人，此次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

“收購匯友電氣有助于公司快速進入牽引供電設(shè)備業(yè)務(wù)領(lǐng)域。”運達科技稱。11月19日，運達科技證券事務(wù)代表王建波告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，公司對標的進行了深入地了解，收購是方便公司能夠更快進入牽引供電設(shè)備領(lǐng)域；同時，此次收購是分期付款，業(yè)績承諾每完成一年，就給一次錢。

標的業(yè)績承諾三年共9100萬

運達集團的實控人為何鴻云，何鴻云同時也是運達科技的實控人。若完成收購，匯友電氣將成為運達科技的全資子公司。

據(jù)介紹，此次收購采取收益法評估結(jié)果。匯友電氣股東全部權(quán)益于評估基準日2018年9月30的市場價值為3.44億元，較賬面凈資產(chǎn)增值2.43億元，增值率241.66%。經(jīng)交易雙方協(xié)商，本次交易定價為3.34億元。

運達集團對匯友電氣在未來幾年的歸母凈利潤也進行了承諾：匯友電氣于2018年度、2019年度、2020年度的歸母凈利潤（以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低為準），分別不低于2500萬元、3000萬元、3600萬元，共計9100萬元。而在承諾期間內(nèi)的2018年度、2019年度及2020年度任一年度，若標的未能實現(xiàn)以上業(yè)績承諾目標，運達集團應(yīng)以現(xiàn)金方式向運達科技進行補償。

2017年和2018年前三季度，匯友電氣營收分別為9474.53萬元、3916.62萬元，凈利潤分別為2373.55萬元和649.11萬元。但今年前三季度完成的凈利潤距2500萬元的業(yè)績承諾目標還差74%。

“業(yè)績承諾應(yīng)該是能夠完成的，不然的話，運達集團也不會這樣承諾。我們對標的也進行了充分了解，相關(guān)信息在公告也有所披露。”王建波向記者表示。

運達科技介紹，此次收購匯友電氣，將采取現(xiàn)金分期付款方式。在前述付款前提條件全部被完成或被受讓方豁免后的15日內(nèi)，運達科技向運達集團支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價的40%。其余款項，分別在2018年~2020年年度審計報告后15日內(nèi)，分別向運達集團支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價的20%。

王建波稱，“此次收購是分期付款，業(yè)績承諾每完成一年，就給一次錢。”

意在進入牽引供電設(shè)備領(lǐng)域

據(jù)運達科技披露，匯友電氣是軌道交通電氣化專業(yè)牽引供電設(shè)備供應(yīng)商，專業(yè)從事鐵路電氣設(shè)備研制、生產(chǎn)和服務(wù)。標的掌握了多項軌道交通牽引供電系統(tǒng)特有的關(guān)鍵技術(shù)問題解決方案。匯友電氣官網(wǎng)信息顯示，其公司目前已成功研制和推廣了三大類十三個系列主要產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于國內(nèi)高速、普速電氣化鐵路。

“匯友電氣長期致力于鐵路電氣設(shè)備系統(tǒng)的研發(fā)、制造，在牽引供電設(shè)備系統(tǒng)方面形成了其核心技術(shù)體系與市場口碑，公司收購匯友電氣有助于快速進入牽引供電設(shè)備業(yè)務(wù)領(lǐng)域。”運達科技稱。

王建波表示，運達科技的戰(zhàn)略也有向牽引供電設(shè)備領(lǐng)域布局，收購匯友電氣，能夠使公司能夠盡快進入到該領(lǐng)域。

作為一家軌道交通智能系統(tǒng)供應(yīng)商，運達科技近年來并購動作頻頻，這并非其首次收購實控人何鴻云旗下公司。2016年3月，運達科技宣布作價1.8億元受讓恒信電氣89.9%股份，其中85.74%股份來源于其實控人何鴻云控制的寶得鼎豐。2018年2月，公司宣布用約1100萬元將恒信電氣剩余10.05%股權(quán)納入麾下。交易完成后，恒信電氣成為其全資子公司。

行業(yè)人士分析稱，軌道交通行業(yè)內(nèi)的非上市公司擁抱上市公司后，前者可以仰仗后者提供資本支持，后者也可利用前者的技術(shù)及市場儲備擴充自己的資源庫。