每經(jīng)記者｜袁園    每經(jīng)實習(xí)編輯｜易啟江    

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新年剛過，保險公司就迎來了重頭工作。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從相關(guān)渠道獲悉，為進(jìn)一步做好人身保險產(chǎn)品監(jiān)管工作，防范產(chǎn)品經(jīng)營風(fēng)險，中國銀保監(jiān)會近日對各人身保險公司下發(fā)了《關(guān)于開展年金保險產(chǎn)品經(jīng)營情況調(diào)研工作的通知》(以下簡稱《通知》)。

根據(jù)通知要求，險企需要在2月20日前將調(diào)研報告及附表通過公文傳輸系統(tǒng)報送至銀保監(jiān)會。“此次監(jiān)管部門對年金產(chǎn)品運(yùn)營情況開展調(diào)研，很可能就是擔(dān)心保險期間在10年以上的年金產(chǎn)品，會在將來某個時間段內(nèi)會出現(xiàn)利差損風(fēng)險。”有業(yè)內(nèi)人士分析稱。

包含三大方面內(nèi)容

根據(jù)《通知》顯示，此次調(diào)研內(nèi)容包括三大方面，分別為：一是年金保險(含養(yǎng)老金年金保險)的產(chǎn)品經(jīng)營情況，包括但不限于產(chǎn)品名稱、保費(fèi)收入、保險期間、預(yù)定利率、負(fù)債修正久期、負(fù)債成本率以及責(zé)任準(zhǔn)備金情況等相關(guān)內(nèi)容;二是對已承保的保險期間為10年及以上的年金保險業(yè)務(wù)，在資產(chǎn)負(fù)債匹配管理方面開展了哪些工作，有哪些具體安排，存在哪些問題和風(fēng)險，并按10年、30年、終身三個保險期間的業(yè)務(wù)進(jìn)行舉例說明;三是2019年年金保險產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計和經(jīng)營管理計劃，以及對年金保險產(chǎn)品規(guī)范健康發(fā)展的建議。

“各公司要高度重視本次調(diào)研工作，對照調(diào)研內(nèi)容，認(rèn)真回顧總結(jié)年金保險經(jīng)營情況，排查風(fēng)險隱患，并形成書面調(diào)研報告。”銀保監(jiān)會還強(qiáng)調(diào)，該調(diào)研報告要保證情況反映翔實、數(shù)據(jù)報送準(zhǔn)確。同時，各公司需在2月20日前將調(diào)研報告及附表通過公文傳輸系統(tǒng)報送至銀保監(jiān)會。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，自收到通知后，有相關(guān)業(yè)務(wù)的公司就已根據(jù)銀保監(jiān)會提出的相關(guān)要求開始進(jìn)行材料準(zhǔn)備。

值得一提的是，《通知》中，“預(yù)定利率”成為年金產(chǎn)品運(yùn)營情況的重點調(diào)研內(nèi)容。這也是銀保監(jiān)會對人身保險公司的重點監(jiān)管目標(biāo)之一。有業(yè)內(nèi)人士表示，定價利率、預(yù)定利率等一直都是監(jiān)管部門對年金產(chǎn)品的重點關(guān)注因素。他表示，監(jiān)管部門對此只會越來越嚴(yán)格。

“此次監(jiān)管部門對年金產(chǎn)品運(yùn)營情況開展調(diào)研，很可能就是擔(dān)心保險期間在10年以上的年金產(chǎn)品，會在將來某個時間段內(nèi)會出現(xiàn)利差損風(fēng)險。”國務(wù)院發(fā)展研究中心保險研究室副主任朱俊生在接受媒體采訪時表示。

以排查風(fēng)險隱患為目的

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這并非是監(jiān)管層首次關(guān)注年金保險。2013年8月，原保監(jiān)會宣布普通型人身保險費(fèi)率改革正式啟動，新政策將人身保險預(yù)定利率定價權(quán)交給保險公司和市場，不再執(zhí)行2.5%的上限限制。

根據(jù)規(guī)定，普通型人身保險保單責(zé)任準(zhǔn)備金法定評估利率由2.5%調(diào)至3.5%;普通型養(yǎng)老年金或保險期間為10年及以上的其他普通型年金保險，責(zé)任準(zhǔn)備金法定評估利率可適當(dāng)上浮，上限為法定評估利率的1.15倍，即最高可達(dá)4.025%。  

據(jù)了解，預(yù)定利率的高低和保險產(chǎn)品的價格和未來利益直接相關(guān)。預(yù)定利率越高，同等保費(fèi)，收益更高。同等保障，保費(fèi)更低。

為了防范風(fēng)險，監(jiān)管也曾重點排查過年金保險。2017年11月20日，正值2018年“開門紅”籌備關(guān)鍵期，交銀康聯(lián)人壽、農(nóng)銀人壽等三家公司卻收到了銀保監(jiān)會的監(jiān)管函，并要求這三家公司立即停售違規(guī)產(chǎn)品，且自監(jiān)管函下發(fā)之日起六個月內(nèi)，禁止這三家公司申報新產(chǎn)品。

交銀康聯(lián)人壽收到監(jiān)管函的原因，是在計算“交銀康聯(lián)交銀優(yōu)福添禧年金保險（B）”等產(chǎn)品現(xiàn)金價值時，直接使用客戶所交保費(fèi)按不同退保年度設(shè)置不同的預(yù)定單利利率計算，變相突破了定價利率、預(yù)定費(fèi)用率和發(fā)生率的約束；農(nóng)銀人壽收到監(jiān)管函的原因，則是在計算“農(nóng)銀金太陽年金保險（C款）”等產(chǎn)品第5保單年度末及以后現(xiàn)金價值時使用低于定價利率的貼現(xiàn)利率，變相突破了定價利率的約束。

業(yè)內(nèi)人士表示，如果4.025%預(yù)定利率年金產(chǎn)品銷售得越多，險企投資端壓力肯定也會越大，因為投資收益要覆蓋負(fù)債端成本。從規(guī)范的角度來講，保險公司還是要做好資產(chǎn)和負(fù)債的匹配。