中信轉(zhuǎn)債網(wǎng)下打新期間，21家法人同為秦某某、注冊(cè)資本僅1萬(wàn)元的“殼公司”，通過機(jī)構(gòu)戶網(wǎng)下申購(gòu)了逾千億元中信轉(zhuǎn)債，引起了各方關(guān)注。

然而招遠(yuǎn)金百系背后的實(shí)控人不僅參與了中信轉(zhuǎn)債，僅2019年3月，這些公司憑借賬戶數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)，合計(jì)獲配12只可轉(zhuǎn)債，逾六千萬(wàn)元。由于使用了多家公司的機(jī)構(gòu)賬戶申購(gòu)，一個(gè)個(gè)人大戶獲配的可轉(zhuǎn)債，有望達(dá)到單個(gè)公募基金的20倍。

加之3月份市場(chǎng)較好，這些可轉(zhuǎn)債上市當(dāng)日無(wú)一破發(fā)，上述21家公司的實(shí)控人，在3月獲得了非?？捎^的浮盈。無(wú)論是可轉(zhuǎn)債上市當(dāng)天賣出，還是繼續(xù)持有，這都是筆極好的投資。

而這或許僅是可轉(zhuǎn)債網(wǎng)下打新的冰山一角。

21家公司獲配3000萬(wàn)中信轉(zhuǎn)債僅冰山一角

“1萬(wàn)元注冊(cè)的公司能申購(gòu)80億可轉(zhuǎn)債是種什么樣的體驗(yàn)？”

在中信銀行網(wǎng)下打新獲配列表中，有21家公司名稱中同樣包含“招遠(yuǎn)”、“金百”，經(jīng)營(yíng)范圍從果蔬加工到家電維修、房產(chǎn)中介一應(yīng)俱全的公司，每個(gè)都選擇了頂格打新，80億元申購(gòu)需求。

經(jīng)核查，這21家公司，其中多數(shù)公司的注冊(cè)資本均僅為1萬(wàn)元，秦某某為法人，僅1家注冊(cè)資本為5000萬(wàn)人民幣，秦某某為經(jīng)理職位。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，共計(jì)21家名稱中包含“招遠(yuǎn)”、“金百”的公司，獲配中信轉(zhuǎn)債3057.6萬(wàn)元，如中信轉(zhuǎn)債上市首日賣出，獲利244.20萬(wàn)元。

中信轉(zhuǎn)債發(fā)行首日為2019年3月1日，上市首日為2019年3月19日。

網(wǎng)下打新機(jī)構(gòu)戶獲配需在發(fā)行日繳納50萬(wàn)元保證金，如以3月1日“招遠(yuǎn)金百系”必須準(zhǔn)備好資金計(jì)算，這一系列打新殼公司，如在中信轉(zhuǎn)債上市首日賣出，則在19個(gè)自然日內(nèi)，就獲得了8%的收益。

而鑒于評(píng)級(jí)AAA的轉(zhuǎn)債今年內(nèi)幾乎無(wú)一破發(fā)，“招遠(yuǎn)金百系”獲得了穩(wěn)穩(wěn)的收益。

但這僅僅是冰山一角。

21家“殼公司”獲配超7000萬(wàn)元轉(zhuǎn)債

“招遠(yuǎn)金百系”從2017年7月份國(guó)君轉(zhuǎn)債，就開始了轉(zhuǎn)債打新之路，年內(nèi)更是已獲配了12只轉(zhuǎn)債。

資事堂統(tǒng)計(jì)了名稱中含有招遠(yuǎn)、金百的公司曾經(jīng)參與轉(zhuǎn)債打新的情況。

最早，“招遠(yuǎn)金百系”僅1家公司或2家公司參與轉(zhuǎn)債網(wǎng)下打新，最早是國(guó)君轉(zhuǎn)債，此后是長(zhǎng)證轉(zhuǎn)債，當(dāng)時(shí)還沒有“21家公司頂格申購(gòu)”的極限操作，而是僅1家、2家公司申購(gòu)，獲配數(shù)量也較為正常。

而中信轉(zhuǎn)債開始，“招遠(yuǎn)金百系”開始了21家公司頂格申購(gòu)的極限操作。

中信轉(zhuǎn)債，21家公司參與，獲配3057.60萬(wàn)元，如上市首日賣出，在19個(gè)自然日內(nèi)，獲利244.20萬(wàn)元。

蘇銀轉(zhuǎn)債，21家公司參與，獲配2454.90萬(wàn)元，3月13日發(fā)行，4月3日上市，如上市首日賣出，在23個(gè)自然日內(nèi)，獲利224.10萬(wàn)元。

此外，中鼎轉(zhuǎn)2、貴廣轉(zhuǎn)債、浙商轉(zhuǎn)債，2019年3月份以來發(fā)行的這3只轉(zhuǎn)債，“招遠(yuǎn)金百系”均祭出了20家公司參與轉(zhuǎn)債打新的極限操作。

而這些獲配的轉(zhuǎn)債，在市場(chǎng)環(huán)境良好的情況下，從提交保證金到發(fā)行日期，基本上在一個(gè)月內(nèi)，它們或許已經(jīng)也即將給招遠(yuǎn)金百系帶來流動(dòng)性和收益雙贏的結(jié)果。

2019年3月1日以來截至4月4日，“招遠(yuǎn)金百系”的公司系列合計(jì)獲配7只已上市6686.1萬(wàn)元轉(zhuǎn)債，如均在首日賣出，合計(jì)獲利617.19萬(wàn)元。

而它們還有獲配294.4萬(wàn)元的5只轉(zhuǎn)債尚未上市。

在亨通轉(zhuǎn)債網(wǎng)下配售過程中，網(wǎng)下打新策略已經(jīng)改變，機(jī)構(gòu)戶無(wú)法再進(jìn)行1家公司6個(gè)賬號(hào)的頂格申購(gòu)和券商拖拉機(jī)，然而招遠(yuǎn)金百系，作為一個(gè)公司一個(gè)賬戶的申購(gòu)者，仍然存在。

亨通轉(zhuǎn)債配售對(duì)象中，仍有20家招遠(yuǎn)金百系公司，它們合計(jì)獲配154萬(wàn)元。

即便每一家公司，只有1萬(wàn)元的注冊(cè)資本，經(jīng)營(yíng)范圍也與投資無(wú)關(guān)。

可轉(zhuǎn)債打新“殼公司”在變多

需要令人警醒的是，“招遠(yuǎn)金百系”之后，使用殼公司申購(gòu)可轉(zhuǎn)債的投資者在變多。

3月18日發(fā)行的亨通轉(zhuǎn)債，網(wǎng)下申購(gòu)中，出現(xiàn)了“寧波鄞州壹蓋壹裝飾合伙企業(yè)(有限合伙)”、“寧波鄞州壹蓋貳裝飾合伙企業(yè)(有限合伙)”、“寧波鄞州壹蓋貳裝飾合伙企業(yè)(有限合伙)”、“寧波鄞州壹蓋肆裝飾合伙企業(yè)(有限合伙)”四家令人眼花繚亂，一不小心以為一家公司開了24個(gè)賬戶的公司組，每家都用6個(gè)賬戶頂格申購(gòu)的殼公司組。

它們都是2019年2月25日成立，注冊(cè)資本未知，實(shí)控人為同一人。

即便此后，轉(zhuǎn)債申購(gòu)規(guī)則有所調(diào)整，它們不再每一家都以6個(gè)賬戶申購(gòu)，每家公司都有1個(gè)賬戶進(jìn)行申購(gòu)，所拿到的獲配金額也是其他私募、券商、個(gè)人網(wǎng)下申購(gòu)者的5倍。

資事堂統(tǒng)計(jì)了名稱中包含“寧波鄞州壹蓋”的公司的轉(zhuǎn)債打新情況，它們的獲配金額也不低。

“這就像是每個(gè)人都有概率中的彩票，中的人只能中一個(gè)，但有人作弊，中了二十個(gè)，這并不公平。”有可轉(zhuǎn)債投資者對(duì)資事堂這樣表示。

尤其在網(wǎng)上打新的人只能中簽1000元，中簽概率還在不斷被打新殼公司的機(jī)構(gòu)戶分走，即便不去計(jì)算這些使用殼公司打新的人是否利用規(guī)則漏洞賺到了暴利，這也這確實(shí)不公平。

華爾街見聞旗下“資事堂”微信ID：Fund2019 侯小溪 封面圖來自攝圖網(wǎng)