每經記者｜王海慜    每經編輯｜何劍嶺    

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今日晚間，頭部券商海通證券圍繞定增預案的修訂發(fā)布了多份公告。根據公告，公司對定增預案做了5處修訂，最引人矚目的是，公司此次定增將引入3家關聯(lián)方，其中上海國盛（集團）有限公司擬認購金額達100億元，占公司此次定增募資規(guī)模的至少一半，且認購股份鎖定期長達4年。此外，公司還大幅調整了本次定增募集資金的用途及對應金額，擬加大對FICC、優(yōu)化資產負債結構的投入，還擬增加對科創(chuàng)板相關的投行業(yè)務、IT建設的資金投入。

與此同時，《每日經濟新聞》記者注意到，今晚海通證券還公布了2019年一季報。今年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入99.5億元，同比增長74.48%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤37.7億元，同比增長117.66%。

上海國盛集團百億元“包銷”一半

去年4月下旬，海通證券曾發(fā)布了一份定增預案，計劃通過定增募資不超過200億元人民幣。時隔一年后，今日晚間，海通證券公告了定增預案的修訂稿。

對比去年4月下旬海通證券發(fā)布的定增預案，這份修訂稿有5處變化。其中最引人矚目的變化是，公司此次定增將引入4個特定發(fā)行對象，其中包括3家關聯(lián)方。相比之下，在去年4月披露的定增預案中，公司僅表示本次定增的發(fā)行對象為符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的不超過10名的特定對象，并未披露所謂的特定對象具體是哪些公司。

根據海通證券今晚公告顯示，公司此次定增將增加上海國盛（集團）有限公司、上海海煙投資管理有限公司、光明食品（集團）有限公司、上海電氣（集團）總公司為確定的發(fā)行對象，其中，上海國盛（集團）有限公司擬認購金額為100億元；上海海煙投資管理有限公司擬認購金額不超過30億元（含），認購后持有公司股份比例低于5%；光明食品（集團）有限公司擬認購金額不低于8億元（含）且不超過10億元（含），認購后持有公司股份比例低于5%；上海電氣（集團）總公司擬認購金額不低于10億元。

記者注意到，海通證券在這份修訂稿中沒有修改募資總額（仍為不超過200億元），也就是說，上海國盛（集團）有限公司擬認購金額將占公司此次定增募資規(guī)模的至少一半。上述4個特定發(fā)行對象將總共認購近150億元，占公司此次定增規(guī)模的近75%。

根據海通證券公告，公司剩余約25%的定增規(guī)模將向符合中國證監(jiān)會規(guī)定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務公司、保險機構投資者、QFII等對象發(fā)行。

雖然此次上海國盛集團為了參與此次定增大手筆斥資百億元，不過據海通證券披露，公司股權結構較為分散，本次發(fā)行前后均無控股股東和實際控制人，本次發(fā)行不會導致公司控制權發(fā)生變化。而本次交易完成前，上海國盛集團及其全資子公司上海國盛集團資產有限公司（以下簡稱“上海國盛資產”）合計持有公司4.77%的股份，在完成本次交易完成后，上海國盛集團及其全資子公司上海國盛資產合計持有公司股份的比例預計將超過5%。

那么，這幾家機構認購定增股份的鎖定期將會是多久呢？據海通證券今晚公告顯示，公司還分別與上海國盛集團、光明集團、上海海煙投資、上海電氣集團于2019年4月25日簽訂了附條件生效的股份認購協(xié)議。

根據協(xié)議，上海國盛集團本次認購的股份自發(fā)行結束之日起48個月內不得轉讓；上海海煙投資、光明集團本次認購的股份自發(fā)行結束之日起36個月內不得轉讓。本次發(fā)行結束后，若上海電氣集團持有公司股份不低于5%（含），則上海電氣集團本次認購的股份自發(fā)行結束之日起48個月內不得轉讓；若上海電氣集團持有公司股份低于5%，則上海電氣集團本次認購的股份自發(fā)行結束之日起36個月內不得轉讓。

定增募資將加大對投行業(yè)務投入

除了上述修訂外，海通證券這份修訂稿的修訂內容還包括4個方面： 調整本次非公開發(fā)行募集資金的用途及對應金額；更新公司2018年利潤分配情況；根據公司2018年財務數據更新非公行開發(fā)行A股股票攤薄即期回報測算；更新本次非公開發(fā)行相關議案的決策程序。

其中，海通證券在修訂稿中對于本次非公開發(fā)行募集資金的用途及對應金額相對預案進行了多處調整。在去年4月下旬發(fā)布的定增預案中，公司對募資資金的分配計劃為：發(fā)展資本中介業(yè)務（投入不超過100億元）；擴大FICC投資規(guī)模，增厚公司流動性（不超過40億元）；信息系統(tǒng)建設（不超過10億元）；增資境內外子公司（不超過40億元）；其他營運資金（不超過10億元）。

在今晚發(fā)布的修訂稿中，公司對募資資金的分配調整為：發(fā)展資本中介業(yè)務，進一步提升金融服務能力（不超過60億元）；擴大FICC投資規(guī)模，優(yōu)化資產負債結構（不超過100億元）；加大信息系統(tǒng)建設投入，提升公司整體的信息化水平（不超過15億元）；增加投行業(yè)務的資金投入，進一步促進投行業(yè)務發(fā)展（不超過20億元）；補充營運資金（不超過5億元）。

記者注意到，通過前后對比可以發(fā)現(xiàn)，公司擬加大對FICC、優(yōu)化資產負債結構的投入，還擬增加對投行業(yè)務、IT建設的資金投入，同時壓縮對資本中介業(yè)務的投入。

FICC業(yè)務往往有相對低風險、非方向性等特征。有非銀行業(yè)分析師認為，相比經紀等強周期性業(yè)務，F(xiàn)ICC這類交易投資業(yè)務的穩(wěn)定性和可持續(xù)性更強，是未來行業(yè)發(fā)展的方向。海通證券也在今晚的公告中坦言，與同行業(yè)證券公司相比，公司FICC業(yè)務整體規(guī)模仍然較小，F(xiàn)ICC業(yè)務方面的管理能力和研究能力尚未得到充分發(fā)揮。公司將通過此次定增擴大FICC業(yè)務的投資規(guī)模。

另外，此次海通證券明確將利用募集資金增加對投行業(yè)務的投入，這令人不免聯(lián)想到今年各家券商都在積極備戰(zhàn)的科創(chuàng)板。對此，海通證券在今晚的公告中指出：“科創(chuàng)板推出的相關制度對保薦機構的跟投機制做出了明確規(guī)定，此外市場化發(fā)行的承銷機制對公司參與投行業(yè)務的資金規(guī)模提出更高的要求。”

據上交所披露，截至今日晚間，海通證券共有3個科創(chuàng)板IPO申請項目獲上交所受理，且均處于"已問詢"狀態(tài)，這3個項目的注冊地分別為上海、江蘇、廣東。據公司內部知情人士日前向記者介紹，公司在科創(chuàng)板項目開拓過程中，特別在上海地區(qū)作了資源傾斜，旨在培育和挖掘上海本地科創(chuàng)企業(yè)。公司計劃4月底至5月初申報的3個科創(chuàng)板項目均為上海企業(yè)，預計2019年全年申報的科創(chuàng)板項目中，上海本地企業(yè)將超過50%。