美國(guó)市場(chǎng)份額最大的網(wǎng)約車巨頭Uber（中文譯名為優(yōu)步）于5月9日美股盤后確定了IPO發(fā)行價(jià)為45美元，并于5月10日周五正式在紐交所以交易代碼UBER上市。 美東時(shí)間周五上午11點(diǎn)50分，Uber的IPO首日開(kāi)盤報(bào)42美元，較發(fā)行價(jià)45美元下跌約6.667%，剛開(kāi)始交易時(shí)有3300萬(wàn)股換手。其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、美股“網(wǎng)約車第一股”Lyft一度跌超9%，觸及上市以來(lái)最低價(jià)、逼近50美元整數(shù)關(guān)口。 以下是華爾街見(jiàn)聞總結(jié)的UberIPO首日股價(jià)表現(xiàn)： Uber開(kāi)始交易不到10分鐘，股價(jià)波動(dòng)走低，日高觸及發(fā)行價(jià)45美元，日低逼近41美元，日內(nèi)最深跌8.8%。據(jù)彭博社，Uber目前估值約為710-720億美元。 Uber開(kāi)始交易15分鐘后，股價(jià)跌幅收窄至不足3%，交投43.50美元上方。交易25分鐘時(shí)，公司首席財(cái)務(wù)官（CFO）NelsonChai對(duì)財(cái)經(jīng)媒體CNBC表示，不專注于首日交易表現(xiàn)或者取得最好的開(kāi)盤價(jià)，而是更關(guān)心長(zhǎng)期股票表現(xiàn)，此時(shí)Uber跌3.4%。 交易半小時(shí)，Uber跌幅一度收窄至不足1%，漲破44.50美元，隨后跌幅擴(kuò)大至超2%，徘徊44美元上下。交易兩小時(shí)后，道指轉(zhuǎn)漲，但Uber仍跌2%。 美股收盤前半小時(shí)，道指漲超100點(diǎn)，納指轉(zhuǎn)漲并漲超0.1%，但Uber跌幅擴(kuò)大至超6%，交投42美元上方。 最終，Uber上市首日收跌7.62%，報(bào)收41.57美元，盤后繼續(xù)下跌，據(jù)彭博社統(tǒng)計(jì)，截至收盤市值跌破700億美元，至697億美元。 華爾街見(jiàn)聞曾提到，45美元的發(fā)行價(jià)已經(jīng)位于指導(dǎo)區(qū)間44至50美元的底部，而一周前消息稱，由于路演時(shí)投資者認(rèn)購(gòu)需求旺盛，Uber計(jì)劃定價(jià)在區(qū)間上限。 財(cái)經(jīng)媒體CNBC指出，45美元的發(fā)行價(jià)代表Uber估值接近754億美元，承銷商充分行權(quán)后的估值為824億美元。這不僅低于去年最后一輪私募融資時(shí)的估值760億美元，也顯著小于去年其IPO主承銷商摩根士丹利和高盛暗示的1200億美元。 Uber發(fā)行了1.8億股普通股，上市籌資81億美元，小于此前預(yù)期的最高融資100億美元。不過(guò)彭博社指出，這成為今年以來(lái)美股最大規(guī)模的IPO，也是2014年阿里巴巴在紐交所上市以來(lái)規(guī)模最大的一次美股IPO，更是美股歷史上的第九大IPO募資規(guī)模。 有意思的是，據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》觀察，Uber創(chuàng)始人兼前任CEO卡蘭尼克（TravisKalanick）曾因各類丑聞在2017年被“踢出”管理層。今日他也來(lái)到紐交所交易大廳，但作為Uber第三大股東的卡蘭尼克，只能看著新任CEODaraKhosrowshahi和其他高管敲響上市鐘。 分析指出，Uber的發(fā)行價(jià)、市值和開(kāi)盤價(jià)均低于此前預(yù)期，主要由于此時(shí)上市的市場(chǎng)大環(huán)境不佳。本周受貿(mào)易緊張情緒影響，道指深跌超900點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)跌近4%，科技股領(lǐng)跌大盤。 投資者正密切關(guān)注Uber上市后的股價(jià)表現(xiàn)，因?yàn)樵摴疽欢仁侨蚬乐底罡叩懿簧鲜械摹蔼?dú)角獸”企業(yè)，也是今年將IPO中名聲最響的一家。接下來(lái)的幾個(gè)月，共享辦公初創(chuàng)公司W(wǎng)eWork和職場(chǎng)通訊軟件SlackTechnologies等明星企業(yè)都計(jì)劃上市，今年也有望成為科技獨(dú)角獸們蜂擁上市的新股發(fā)行最好年份之一。如果Uber上市后表現(xiàn)不佳，或令市場(chǎng)熱情受挫。 一方面，Uber的IPO定價(jià)低于普遍預(yù)期，可能是希望確保股票在上市后獲得強(qiáng)勁表現(xiàn)。據(jù)《紐約時(shí)報(bào)》援引信源稱，如果Uber市值能在上市后連續(xù)90天內(nèi)保持超過(guò)1200億美元，現(xiàn)任CEODaraKhosrowshahi可以獲得1億美元的凈股票獎(jiǎng)勵(lì)。 同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、美國(guó)市場(chǎng)份額第二大的網(wǎng)約車平臺(tái)Lyft在3月末上市以來(lái)表現(xiàn)不佳，也令Uber股價(jià)承壓。Lyft周三曾大跌10%，周五再度最深跌近9%，上市一個(gè)半月已較IPO發(fā)行價(jià)下跌28%。UberCEO在上市首日接受媒體采訪時(shí)承認(rèn)，參考了Lyft的股價(jià)后才給出“較為保守的發(fā)行定價(jià)”。 觀察人士指出，Uber是IPO上市時(shí)虧損程度最大的美國(guó)新股，排名第二的恰好是Lyft。 路透社稱，市場(chǎng)最擔(dān)心兩家公司的盈利能力，目前兩家公司都沒(méi)說(shuō)明何時(shí)才能實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)。目前Lyft的估值約為2019年?duì)I收規(guī)模的4.45倍，若應(yīng)用到Uber身上，其估值應(yīng)接近620億美元，說(shuō)明股價(jià)也許還有下跌空間。 英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》援引CapitalInnovations的首席投資官M(fèi)ichaelUnderhill稱，Uber上市表現(xiàn)不佳，可能對(duì)其他高估值且未盈利的硅谷巨頭敲響警鐘。他認(rèn)為，Uber上市更像是給之前的私人投資者一個(gè)離場(chǎng)機(jī)會(huì)，一邊巨額虧損、一邊用嚴(yán)重補(bǔ)貼來(lái)瘋狂擴(kuò)張營(yíng)收端，這種商業(yè)模式不可持續(xù)。 華爾街見(jiàn)聞杜玉封面圖來(lái)自攝圖網(wǎng)