每經(jīng)記者｜張卓青    每經(jīng)編輯｜廖丹    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯｜徐豪    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

近日，貴州省唯一一家省級(jí)城商行：貴州銀行向香港聯(lián)交所提交了IPO招股書(shū)，貴州銀行將有望成為貴州省內(nèi)繼貴陽(yáng)銀行之后第二家登陸資本市場(chǎng)的銀行。

從貴州銀行的招股書(shū)可以看到，該行去年業(yè)績(jī)表現(xiàn)不俗，與許多上市銀行凈利潤(rùn)增速慢于營(yíng)收增速不同，去年該行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)28.77億，同比增長(zhǎng)了27.59%，營(yíng)收達(dá)到了87.7億，漲幅為1.68%。截至2018年年末，貴州銀行的資產(chǎn)總額為3412億元，在貴州省所有開(kāi)展業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行中位列第四。

金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)去年劇增121%

在招股書(shū)中，貴州銀行將業(yè)務(wù)板塊劃分為三大塊：公司銀行、零售銀行和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)，其中金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)主要包括投資業(yè)務(wù)、貨幣市場(chǎng)交易、債券分銷、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)以及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

值得注意的是，近年來(lái)貴州銀行的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，而且對(duì)于該行營(yíng)收的貢獻(xiàn)率不斷走高，去年該行的金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的營(yíng)收為8.23億，同比增長(zhǎng)了121%，貴州銀行表示去年金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的大幅增長(zhǎng)是因?yàn)榱己玫氖袌?chǎng)行情導(dǎo)致了交易收益凈額及投資證券產(chǎn)生的凈收益的增加。

截至2019年一季度末，金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)共實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.24億元，今年第一季度就完成了去年全年六成以上的營(yíng)收，該項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)于貴州銀行營(yíng)收的貢獻(xiàn)率也抬升至20.7%。對(duì)于一季度這塊業(yè)務(wù)的劇增，該行表示是因?yàn)閷?duì)債券及公募基金投資的擴(kuò)大。

貴州銀行從2018年開(kāi)始投資公募基金，主要包括債券基金及貨幣市場(chǎng)基金，截至2019年一季度末，該行在公募基金的投資余額為89.37億元。

從資產(chǎn)負(fù)債情況來(lái)看，該行的金融投資凈額在資產(chǎn)總額中占比也較高，在一季度末達(dá)到了40.3%，貴州銀行表示金融投資的持續(xù)增長(zhǎng)主要是由于該行對(duì)貴州省地方政府及企業(yè)發(fā)行債券的投資增加，以及該行于去年開(kāi)始投資公募基金。

去年該行來(lái)自金融投資的利息收入達(dá)到了71.89億，占到該行利息收入的49%，不過(guò)近期該行金融投資的平均收益率有所下降，不僅如此，該行的整個(gè)生息資產(chǎn)平均收益率也在下降，從2017年的5.13%下滑至4.97%。再加上付息負(fù)債的平均付息率的走高，去年該行的凈息差和凈利差分別下降了0.63個(gè)和0.65個(gè)百分點(diǎn)至2.82%和2.66%，盡管凈息差和凈利差雙雙走低，但是貴州銀行這兩項(xiàng)盈利能力指標(biāo)在H股上市的城商行中仍然居于前列。

對(duì)于凈利息收益率和凈利差連續(xù)下滑的原因，該行解釋稱，一是利率市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)加劇，且該行授予政府支持的政府債券、運(yùn)輸和基建等低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目貸款的投資增加；二是利率市場(chǎng)化和利率下行情況下，該行為吸引優(yōu)質(zhì)客戶調(diào)整定價(jià)策略。

一季度資本充足率有所下降

招股書(shū)顯示，貴州銀行今年一季度各項(xiàng)資本充足率指標(biāo)都處在下滑通道，截至2019年一季度末，貴州銀行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率為10.52%、10.52%和12.78%，相較于2018年年末分別下降了0.1、0.1和0.05個(gè)百分點(diǎn)。

記者注意到貴州銀行采取多種方法來(lái)補(bǔ)充銀行資本金，不久之前，貴州銀行曾向證監(jiān)會(huì)提交定向發(fā)行說(shuō)明書(shū)，計(jì)劃定向發(fā)行不超過(guò)30億股股份，募集資金總額不超過(guò)63億元，目前正待證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

貴州銀行是一家年輕的城商行，成立于2012年，由原遵義市商業(yè)銀行、原六盤(pán)水市商業(yè)銀行、原安順市商業(yè)銀行三家城市商業(yè)銀行合并重組而成。最初的注冊(cè)資本為人民幣32.41億元。截至2019年3月末，該行一共有8家分行、207家支行，其運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)覆蓋貴州省所有縣，截至目前，該行的注冊(cè)資本為123.88億。

在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，目前貴州銀行一共有195名法人股東和5114名自然人股東，分別持有該行93.88%和6.12%的股份，該行的前四大股東有：貴州省財(cái)政廳、貴州茅臺(tái)、貴安新區(qū)開(kāi)發(fā)投資以及遵義市國(guó)有資產(chǎn)投資，分別持有該行15.49%、14.13%、8.48%和5.8%的股份。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，記者注意到近年來(lái)貴州銀行的資產(chǎn)質(zhì)量有向好的趨勢(shì)，不良貸款率一路走低，從2016年末的1.91%下降至2018年末的1.36%，到了今年一季度末再度下行0.16個(gè)百分點(diǎn)至1.2%。

圖片來(lái)源：貴州銀行IPO招股書(shū)

不過(guò)值得注意的是，該行的個(gè)人貸款不良率在過(guò)去幾年時(shí)間里都高于對(duì)公貸款不良率，該行個(gè)貸的不良率在2017年末曾經(jīng)一度高達(dá)3.03%，貴州銀行解釋該行不良個(gè)人貸款的大幅抬升主要是因?yàn)椴涣紓€(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款的大幅增加。不過(guò)去年以來(lái)該行的個(gè)貸資產(chǎn)質(zhì)量有所好轉(zhuǎn)，在今年一季度末，個(gè)貸不良率已經(jīng)降至1.04%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近期，多家中小銀行掀起上市熱潮，在同一天的時(shí)間內(nèi)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)相繼披露了齊魯銀行和廣東南海農(nóng)商行招股說(shuō)明書(shū)，至此，A股排隊(duì)的銀行數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了16家，今年以來(lái)，順利登陸A股的銀行數(shù)量達(dá)到4家，另外，蘇州銀行在4月末已首發(fā)過(guò)會(huì)。

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