日前，諾亞正行基金銷售平臺“微笑基金”正式在應(yīng)用商店發(fā)布。諾亞正行全資股東“諾亞控股”的CFO莊尚源對外表示，該APP研發(fā)超過半年時間，將本著服務(wù)好用戶的初心來更好地解決行業(yè)痛點，改變行業(yè)格局。

歷經(jīng)20余年的行業(yè)發(fā)展，公募基金的管理規(guī)模實現(xiàn)了從0到14萬億規(guī)模的大跨越，隨之，基金的線下和線上兩極銷售格局也逐步形成。面向C端用戶，傳統(tǒng)的線下渠道如銀行、券商等金融機構(gòu)，有著網(wǎng)點多、品牌信任度高等天然壁壘，用戶黏性非常強，ARPU非常高；新的線上渠道如BATJ等互聯(lián)網(wǎng)巨頭入局后，以“產(chǎn)品更豐富、手續(xù)費更優(yōu)惠、交易更便捷”等特色迅速占領(lǐng)年輕人心智，并以流量的巨大優(yōu)勢加速行業(yè)洗牌，馬太效應(yīng)加劇，頭部愈發(fā)明顯。當前100多家代銷渠道中，除頭部渠道外，大部分渠道仍處于持續(xù)虧損狀態(tài)，行業(yè)的白熱化競爭顯然已經(jīng)發(fā)生。

產(chǎn)品毛利低、交易頻次低、流量成本高、用戶投教成本高的“兩低兩高”成為了公募基金代銷行業(yè)的難言之隱。在這樣的行業(yè)背景下，各家代銷機構(gòu)更需要回歸本源，思考如何為用戶創(chuàng)造獨特價值。根據(jù)自身特點進行差異化定位，更近地去聆聽用戶需求，解決用戶投資公募基金的現(xiàn)實痛點。當然，有的代銷機構(gòu)像盈米財富、基玉金服把更多精力投入到B端市場，挖掘并滿足機構(gòu)用戶投資公募基金的需求，走出了不同的特色發(fā)展之路。

諾亞正行總經(jīng)理章嘉玉介紹，諾亞控股于2010年11月10日在美國紐交所上市，已經(jīng)形成了財富管理、資產(chǎn)管理、全球開放產(chǎn)品平臺、互聯(lián)網(wǎng)金融的多業(yè)務(wù)主線。公司發(fā)展十六年來，諾亞1000余名理財師向超過26萬的高凈值客戶提供了全方位資產(chǎn)診斷及配置等服務(wù)，構(gòu)建了具有市場影響力的特色服務(wù)體系。公募基金作為極其重要的標準資產(chǎn)類別，以其較好的流動性、市場透明度、投資專業(yè)性等，為高凈值客戶的資產(chǎn)配置創(chuàng)造了獨特價值?，F(xiàn)在，諾亞正行希望通過互聯(lián)網(wǎng)科技手段，讓全國6億的公募基金投資者有機會能享受到諾亞原先針對高凈值人士提供的服務(wù)。

現(xiàn)在大部分代銷機構(gòu)仍是注重前端銷售，以至于引導客戶資金賣舊買新，或在不同基金中頻繁轉(zhuǎn)換。但從財富管理的可持續(xù)發(fā)展經(jīng)驗來看，最重要的應(yīng)該是去看用戶的存量獲利情況和代銷機構(gòu)的保有量。如果某個用戶的保有量越來越大，說明用戶對于平臺的充分認可。用戶愿意不斷把資金放到某個平臺進行投資，是基于用戶對平臺不斷累積的信任。

“簡單地去理解，微笑基金APP就是以良好的用戶體驗為最終目標，把服務(wù)作為我們的特色定位，通過開發(fā)特色的功能及工具在用戶投資的前、中、后三個階段全面地去陪伴我們的用戶?！闭录斡裾f，“通過延展諾亞的特色服務(wù)體系，打通線下和線上的服務(wù)場景，讓我們的用戶能夠很便捷地享受到理財師的服務(wù)，也讓理財師和客戶的交流更有效率，服務(wù)半徑也可以不再受到地域限制。當然，更多的增值服務(wù)我們還考慮采用會員制。因為適當?shù)氖召M才能保證整個服務(wù)體系對于用戶更有價值。相關(guān)方案早已研究，正在緊鑼密鼓的開發(fā)中，同我們的用戶見面還需要一段時間?！?/p>

章嘉玉認為，理財這事很重要，但不簡單。微笑基金APP上有4000多只基金供選擇，但絕大部分非專業(yè)的用戶很難做出正確的選擇?，F(xiàn)在一些平臺開始專注于投資者教育，希望通過投教讓用戶學習并了解投資方法，諾亞也有線下的“以諾教育”和線上的“領(lǐng)航鯨”平臺在做這件事。這件事確實是有長遠意義的，但難點是用戶學習的時間很難保證，效果就更難保證了。因此諾亞的研究團隊通過數(shù)據(jù)分析和實地調(diào)研，篩選出20只具有長期投資價值的基金供用戶選擇，讓用戶的選擇更加簡單，這20只基金稱之為“匠選20”。諾亞正行希望通過“匠選20”解決絕大部分用戶在“投前”階段會面臨的第一個痛點，即選基難、亂選基。

市場時刻在變化，所投的基金何時賣出以及如何動態(tài)地進行調(diào)整呢？“在買入基金之后，這是所有用戶馬上會面臨的第二個問題。微笑基金通過精心研發(fā)的資產(chǎn)配置功能，用戶能很直觀地根據(jù)平臺每個季度給出的各類別基金的配置比例建議，去方便地增減自己的配置品種和配置比例。資產(chǎn)配置這個工具科學地解決了用戶投中的又一痛點?！闭录斡癖硎?。

“為什么有的基民總是很難賺到錢？因為大家喜歡追漲殺跌。這也是提供存續(xù)服務(wù)的必要性所在?！闭录斡裾f，“除了投前、投中，投后的存續(xù)服務(wù)顯得尤為重要，這也是我們想去解決的用戶的第三個痛點，但也是最有挑戰(zhàn)的。用戶的情緒普遍會跟著市場行情走，漲的時候更貪婪，跌的時候更焦慮，存續(xù)服務(wù)就需要貫穿于漲漲跌跌的市場之中。除了平臺的匠選20基金我們會定期提供存續(xù)觀點外，其他4000多只基金，我們也會引入與‘叮諾科技’合作研發(fā)的理財雷達功能。用戶使用該工具，可以很方便地對存續(xù)中的基金實時監(jiān)控和預警。如果發(fā)生比如基金經(jīng)理變更、基金公司高管變更、基金投資風格變化、基金重倉股踩雷、估值過高等事件，用戶可以及時收到平臺提醒?！?/p>

“我們認為，公募基金是未來老百姓投資理財?shù)谋厝贿x擇?！鼻f尚源說，“拿科創(chuàng)板講，全國1.5億股民開通科創(chuàng)板權(quán)限的僅300萬不到，比例僅有2%。如何分享未來中國的科創(chuàng)發(fā)展大機遇，絕大部分人是可以選擇投資公募基金這種方式的，一是不需要那么高的開戶門檻，另外一個是公募基金的投研專業(yè)性。再比如公募基金也有望正式納入個稅遞延優(yōu)惠政策，這點對于行業(yè)的長期穩(wěn)健發(fā)展而言也有著非常積極深遠的影響。所以我們一直會在公募基金代銷這個重要方向上進行探索、布局和創(chuàng)新。我們是首批執(zhí)牌的基金銷售機構(gòu)，但公募基金領(lǐng)域我們?nèi)员３趾髞碚咝膽B(tài)，謙虛地學習和借鑒行業(yè)成熟經(jīng)驗，找到我們能為用戶創(chuàng)造的價值點，自始至終地服務(wù)好我們的用戶，讓千萬家庭享受財富之美?！?/p>