每經(jīng)記者｜冷輝    每經(jīng)編輯｜易啟江    

為推動(dòng)公司信用類債券信息披露規(guī)則統(tǒng)一，完善公司信用類債券信息披露制度，促進(jìn)我國(guó)債券市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展，中國(guó)人民銀行會(huì)同發(fā)展改革委、證監(jiān)會(huì)，起草了《公司信用類債券信息披露管理辦法（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》），于12月20日正式向社會(huì)公開征求意見。

該辦法所稱公司信用類債券包括企業(yè)債券、公司債券和非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。

主要內(nèi)容包含七方面

《管理辦法》定位于基礎(chǔ)性規(guī)范，著力對(duì)市場(chǎng)需求迫切的框架性標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)定，重點(diǎn)明確企業(yè)發(fā)行及存續(xù)期的信息披露、中介機(jī)構(gòu)信息披露、監(jiān)督管理等總體要求。主要內(nèi)容包括：

一是明確信息披露的基本原則。強(qiáng)調(diào)信息披露應(yīng)當(dāng)遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平的原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

二是統(tǒng)一企業(yè)信息披露的義務(wù)。統(tǒng)一發(fā)行階段的信息披露要求，明確披露文件要件、募集資金管理、企業(yè)內(nèi)控制度與獨(dú)立性等要求。統(tǒng)一存續(xù)期定期報(bào)告的披露內(nèi)容、頻率及時(shí)效性要求。

三是統(tǒng)一存續(xù)期重大事項(xiàng)認(rèn)定及披露要求。明確了二十五項(xiàng)重大事項(xiàng)類型，規(guī)范了重大事項(xiàng)信息披露時(shí)點(diǎn)要求，便于投資人及時(shí)獲取信息。

四是規(guī)范信息披露事務(wù)管理制度。明確企業(yè)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)建立信息披露事務(wù)管理制度，規(guī)范信息披露事務(wù)管理制度的審議程序。統(tǒng)一要求設(shè)置信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人，完善信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人管理。

五是明確信息披露參與各方的責(zé)任。統(tǒng)一企業(yè)及董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，控股股東和實(shí)際控制人，承銷機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)相應(yīng)的信息披露義務(wù)和法律責(zé)任。

六是明確特殊狀態(tài)下的信息披露義務(wù)人及相關(guān)責(zé)任。規(guī)范企業(yè)被托管、接管或進(jìn)入破產(chǎn)程序，以及轉(zhuǎn)移債券清償義務(wù)、債券違約等多種特殊情形下的信息披露責(zé)任，維護(hù)投資者合法權(quán)益。

七是統(tǒng)一對(duì)自律組織及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)的要求。明確自律組織應(yīng)當(dāng)制定發(fā)布相應(yīng)的信息披露規(guī)則，同時(shí)要求負(fù)責(zé)為信息披露提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)做好信息披露的技術(shù)支持和保障。

未履行信披造成損失 應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，《管理辦法》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行債券，應(yīng)當(dāng)于發(fā)行前披露以下文件：企業(yè)最近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及最近一期會(huì)計(jì)報(bào)表；募集說(shuō)明書；信用評(píng)級(jí)報(bào)告；公司信用類債券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或市場(chǎng)自律組織要求的其他文件。

除了要求披露年報(bào)、半年報(bào)、季報(bào)等定期報(bào)告之外，《管理辦法》對(duì)應(yīng)披露的重大事項(xiàng)也做了詳細(xì)說(shuō)明，規(guī)定在債券存續(xù)期內(nèi)，企業(yè)發(fā)生可能影響債券價(jià)格、償債能力或投資者權(quán)益的重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露，并說(shuō)明事項(xiàng)的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。包括但不限于企業(yè)發(fā)生可能影響其償債能力的資產(chǎn)出售、轉(zhuǎn)讓、無(wú)償劃轉(zhuǎn)、重大資產(chǎn)重組，企業(yè)發(fā)生未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況，企業(yè)發(fā)生可能影響其償債能力的資產(chǎn)被查封、扣押或凍結(jié)的情況等在內(nèi)的25條重大事項(xiàng)。

此外還規(guī)定，企業(yè)在存續(xù)期內(nèi)進(jìn)行信息披露，披露時(shí)間應(yīng)當(dāng)不晚于企業(yè)在境內(nèi)外證券交易場(chǎng)所、媒體或其他場(chǎng)合披露的時(shí)間。

《管理辦法》規(guī)定債券發(fā)生違約的，企業(yè)、主承銷商、受托管理人、債權(quán)代理人或具有同等職責(zé)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和約定履行信息披露義務(wù)，及時(shí)披露發(fā)行人財(cái)務(wù)信息、違約事項(xiàng)、涉訴事項(xiàng)、違約處置方案、處置進(jìn)展及其他可能影響投資者決策的重要信息，保障投資者知情權(quán)。

《管理辦法》提到，企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序的，除企業(yè)自行管理財(cái)產(chǎn)或營(yíng)業(yè)事務(wù)的，企業(yè)信息披露義務(wù)由破產(chǎn)管理人承擔(dān)。企業(yè)或破產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)持續(xù)披露破產(chǎn)進(jìn)展。管理人實(shí)施對(duì)債權(quán)人利益有重大影響的財(cái)產(chǎn)處分行為的，也應(yīng)及時(shí)披露。

在監(jiān)督管理與法律責(zé)任方面，《管理辦法》稱，企業(yè)未按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)，或所披露信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，致使債券投資者遭受損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。企業(yè)的控股股東、實(shí)際控制人以及為企業(yè)提供信息披露服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)所出具文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，也應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)