每經(jīng)記者｜王硯丹    每經(jīng)編輯｜何劍嶺    

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“出來(lái)混總是要還的”。8月7日晚間，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了上半年案件辦理情況。根據(jù)其公告，今年1~6月證監(jiān)會(huì)作出行政處罰決定98份，罰沒(méi)金額合計(jì)38.39億元。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還點(diǎn)名了多家上市公司，并指出了上半年案件的四大特點(diǎn)。

證監(jiān)會(huì)點(diǎn)名超10家上市公司

通報(bào)中，證監(jiān)會(huì)指出，上半年，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央國(guó)務(wù)院關(guān)于資本市場(chǎng)監(jiān)管執(zhí)法的決策部署，按照國(guó)務(wù)院金融委“建制度、不干預(yù)、零容忍”的總體要求，堅(jiān)持“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”的監(jiān)管理念，嚴(yán)厲打擊上市公司財(cái)務(wù)造假和操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等證券欺詐行為，全力維護(hù)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。今年1-6月新增各類案件165件，辦結(jié)154件，向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌證券犯罪案件和線索共59件，作出行政處罰決定98份，罰沒(méi)金額合計(jì)38.39億元。

上半年案件主要特點(diǎn)有四項(xiàng)：

一是財(cái)務(wù)造假影響惡劣，嚴(yán)重破壞市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)。上半年對(duì)宜華生活、豫金剛石、維維股份等35家上市公司涉嫌信息披露違法行為立案調(diào)查，對(duì)43起虛假陳述案件做出行政處罰，部分案件市場(chǎng)影響惡劣。唐萬(wàn)新等人操控斯太爾（000760）虛構(gòu)技術(shù)轉(zhuǎn)讓虛增利潤(rùn)2.8億元，東方金鈺（600086）虛構(gòu)翡翠原石銷售虛增利潤(rùn)3.5億元，長(zhǎng)園集團(tuán)（600525）利用委托代銷業(yè)務(wù)提前確認(rèn)收入，年富供應(yīng)鏈為兌現(xiàn)重組業(yè)績(jī)承諾將“有毒”資產(chǎn)裝入寧波東力（002164），虛構(gòu)境外業(yè)務(wù)等虛增利潤(rùn)4.3億元。

二是大股東和實(shí)際控制人資金占用、違規(guī)擔(dān)保，嚴(yán)重?fù)p害上市公司和中小股東利益。上半年對(duì)24件未按規(guī)定披露此類重大信息行為立案調(diào)查，部分案件涉及惡性利益輸送。一是虛構(gòu)業(yè)務(wù)向大股東轉(zhuǎn)移資金，如新光圓成（002147）假借支付股權(quán)款、債務(wù)轉(zhuǎn)移等手段，向大股東提供資金14億元未如實(shí)披露。二是為關(guān)聯(lián)方提供巨額擔(dān)保，如銀河生物（000806）先后15次為大股東等關(guān)聯(lián)方對(duì)外借款提供擔(dān)保累計(jì)15.4億元未如實(shí)披露。三是大股東、實(shí)際控制人操控多家上市公司違規(guī)占用資金，如富控互動(dòng)（600634）、尤夫股份（002427）實(shí)際控制人以上市公司名義對(duì)外借款、以上市公司銀行存款為質(zhì)押向銀行貸款，資金轉(zhuǎn)入大股東控制的賬戶。

三是中介機(jī)構(gòu)未能勤勉盡責(zé)執(zhí)業(yè)，獨(dú)立性不足，看門人作用缺失。上半年對(duì)6家會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)項(xiàng)目中涉嫌未勤勉盡責(zé)進(jìn)行一案雙查，對(duì)正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所做出行政處罰事先告知。1-6月累計(jì)新增中介機(jī)構(gòu)違法案件10起，其中涉及審計(jì)機(jī)構(gòu)8起，保薦機(jī)構(gòu)1起，評(píng)估師事務(wù)所1起。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有的審計(jì)機(jī)構(gòu)配合上市公司偽造銀行存款和詢證回函，有的在收入、關(guān)聯(lián)方審計(jì)中未保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑或者在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制測(cè)試等方面存在重大缺陷，出具的審計(jì)報(bào)告存在虛假記載。有的保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)把關(guān)不嚴(yán)，未履行必要的審核程序。

四是內(nèi)幕交易案件多發(fā)態(tài)勢(shì)得到一定遏制，惡性操縱市場(chǎng)案件仍然較多。上半年內(nèi)幕交易案發(fā)數(shù)量呈下降趨勢(shì)，利用并購(gòu)重組、業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)進(jìn)行不公平交易仍較多發(fā)，避損型內(nèi)幕交易案件同比增長(zhǎng)。從操縱市場(chǎng)案件看，實(shí)際控制人伙同市場(chǎng)機(jī)構(gòu)操縱本公司股票價(jià)格案件時(shí)有發(fā)生。新三板掛牌公司太一云實(shí)際控制人為符合創(chuàng)新層條件，拉抬公司股價(jià)被立案調(diào)查。某上市公司實(shí)控人涉嫌動(dòng)用數(shù)百個(gè)證券賬戶拉抬股價(jià)配合減持，非法獲利數(shù)億元。

多家被處罰的上市公司陷入經(jīng)營(yíng)困境

事實(shí)上，除了上述被點(diǎn)名的公司和機(jī)構(gòu)外，今年以來(lái)證監(jiān)會(huì)還有多項(xiàng)處罰或表態(tài)震驚市場(chǎng)。

最典型的案例莫過(guò)于獐子島和瑞幸咖啡。6月24日盤后，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布，依法對(duì)獐子島公司信息披露違法違規(guī)案作出行政處罰及市場(chǎng)禁入決定，對(duì)獐子島公司給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款，對(duì)15名責(zé)任人員處以3萬(wàn)元至30萬(wàn)元不等罰款，對(duì)4名主要責(zé)任人采取5年甚至終身市場(chǎng)禁入。沸沸揚(yáng)揚(yáng)多年的獐子島扇貝事件，以證監(jiān)會(huì)借助北斗技術(shù)破案而水落石出。

另外，7月31日，證監(jiān)會(huì)還通報(bào)了瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假調(diào)查處置工作情況，并指出，財(cái)政部、市場(chǎng)監(jiān)管總局、證監(jiān)會(huì)將依法對(duì)瑞幸咖啡境內(nèi)運(yùn)營(yíng)主體及相關(guān)責(zé)任人、協(xié)助造假及幫助虛假宣傳的多家第三方公司、兩家新三板關(guān)聯(lián)公司及相關(guān)責(zé)任人予以行政處罰；且已向涉案當(dāng)事人送達(dá)行政處罰事先告知書。相關(guān)責(zé)任主體如涉嫌犯罪的，將依法移送公安司法機(jī)關(guān)進(jìn)一步追責(zé)。

今年以來(lái)證監(jiān)會(huì)在違法違規(guī)問(wèn)題上的重拳出擊引發(fā)了市場(chǎng)強(qiáng)烈關(guān)注。如武漢科技大學(xué)金融研究所所長(zhǎng)董登新前期曾對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，監(jiān)管層歷次表態(tài)都在提醒，上市公司不要心存僥幸，要誠(chéng)信守法。上市公司在信息披露方面必須要對(duì)自己負(fù)責(zé)，也對(duì)投資者負(fù)責(zé)，再不能采取報(bào)表“注水”等花招。新的證券法不會(huì)容忍以身試法，財(cái)務(wù)造假或信息欺詐的結(jié)果一定是自取滅亡。總之，上市公司需要自重，尊重法律、尊重規(guī)則。

記者注意到，上述被點(diǎn)名的公司多數(shù)已經(jīng)陷入經(jīng)營(yíng)困境。宜華生活、銀河生物等都戴上了“*ST”的帽子；原名新光圓成的*ST新光正在解決資金占用問(wèn)題，但上半年已經(jīng)預(yù)虧3.1億元~3.5億元。

證監(jiān)會(huì)指出，下一步將全面貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院金融委關(guān)于對(duì)資本市場(chǎng)違法行為“零容忍”的工作要求，堅(jiān)決從重從快從嚴(yán)打擊上市公司財(cái)務(wù)造假、惡性操縱市場(chǎng)及內(nèi)幕交易等重大違法違規(guī)行為，綜合運(yùn)用一案多查、行政處罰、市場(chǎng)禁入、重大違法強(qiáng)制退市以及刑事追責(zé)、民事賠償?shù)热轿涣Ⅲw式追責(zé)機(jī)制，切實(shí)提高違法成本，凈化市場(chǎng)生態(tài)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。