每經(jīng)記者｜涂穎浩    每經(jīng)編輯｜段煉    

回顧2020年，疫情影響下的保險行業(yè)線下展業(yè)受阻，疊加資產(chǎn)端的負(fù)面影響，全年壓制保險股估值。在辭舊迎新之際，2021年的保險業(yè)正向好的方向發(fā)展。

健康險供需兩旺，在疫情提升了消費(fèi)者健康意識的同時，重疾險定義及發(fā)生率新規(guī)落地，長期醫(yī)療險費(fèi)率可調(diào)，新型健康險產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)創(chuàng)造增量市場。

疫情倒逼下，保險業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型正落到實處，在金融保險業(yè)對外開放日漸提速之下，科技幫助險企加快實現(xiàn)模式變革，并助推著行業(yè)整體不斷前行。

“惠民保”點(diǎn)燃市場熱情

不限年齡和職業(yè)、不限健康狀況（但會設(shè)定重大既往癥賠付免責(zé)）、保費(fèi)統(tǒng)一且低廉，2020年一類創(chuàng)新醫(yī)療補(bǔ)充類健康險——“惠民保”熱度空前。

“城市定制險有效形成以商業(yè)及政策結(jié)合籌資、以商保公司市場化運(yùn)作為核心的補(bǔ)充醫(yī)療保障體系。”一位業(yè)內(nèi)人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時指出，在我國基本醫(yī)療保險存在保障缺口的背景下，發(fā)展普惠保險是完善醫(yī)療保障體系進(jìn)程中重要且必要的探索，也符合國家關(guān)于健全多層次醫(yī)療保障體系的政策要求。

自2015年深圳市推出“重特大疾病補(bǔ)充醫(yī)療保險”起，多個城市與保險公司、第三方機(jī)構(gòu)等合作，陸續(xù)推出了類似的項目。此后，普惠型醫(yī)療保險多地開花、逐步下沉、覆蓋范圍不斷擴(kuò)大漸成趨勢。統(tǒng)計顯示，截至2020年12月，各省、市已總計推出約70款惠民保產(chǎn)品，參保人數(shù)總計超過2000萬，累計保費(fèi)超過10億元。

盡管初期部分地區(qū)參保率不足、賠付率攀升，但隨著“惠民保”項目的市場熱度不斷上升，新近上線的不少產(chǎn)品備受市場追捧。12月1日，由廣州市政府同意、廣州市醫(yī)療保障局指導(dǎo)的廣州首個醫(yī)保專屬普惠商業(yè)補(bǔ)充健康保險“穗歲康”“火爆”上線，僅84小時累計參保人數(shù)就突破100萬，累計保費(fèi)突破1.8億元。

上海保交所認(rèn)為，這驗證了“醫(yī)療保障局指導(dǎo)、銀保監(jiān)局監(jiān)督、交易所場內(nèi)功能支持、多家保險公司聯(lián)合承保”的普惠保險服務(wù)的可行性和市場認(rèn)可度。

在監(jiān)管層面，11月20日，銀保監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范保險公司城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險業(yè)務(wù)的通知(征求意見稿)》（下稱《征求意見稿》），以規(guī)范這類業(yè)務(wù)的開展，提高參保群眾的保障水平，保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，促進(jìn)長期穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。

國泰君安非銀金融行業(yè)首席分析師劉欣琦認(rèn)為，《征求意見稿》首次規(guī)范此類產(chǎn)品設(shè)計，引導(dǎo)行業(yè)理性競爭，有利于行業(yè)健康發(fā)展。“惠民保有利于商業(yè)保險公司在普惠場景下實現(xiàn)客戶積累，從而進(jìn)行二次開發(fā)。我們認(rèn)為，具有定價優(yōu)勢的大型險企預(yù)計將獲得更高的客戶參保率，實現(xiàn)低成本引流。”

對于“惠民保”項目的可持續(xù)性，復(fù)旦大學(xué)風(fēng)險管理與保險學(xué)系主任許閑也表示，通過“惠民保”實現(xiàn)對客戶資源的獲取并進(jìn)行二次開發(fā)，以帶動其他商業(yè)保險產(chǎn)品的銷售，也許是維護(hù)“惠民保”可持續(xù)性的另一個可行切入點(diǎn)。

許閑分析稱，“惠民保”的雛形——2015年，深圳市推出重特大疾病補(bǔ)充醫(yī)療保險，自上線以來一直處于虧損狀態(tài)，賠付率一度高達(dá)136%。但這款普惠型產(chǎn)品之所以能一直走到今天，并且已經(jīng)達(dá)到50%以上的參保率，與其承保公司平安養(yǎng)老對客戶的二次開發(fā)有關(guān)。雖然平安養(yǎng)老在這款產(chǎn)品上本身獲得的保費(fèi)規(guī)模一般，但通過對普惠保險客戶資源的獲取和開發(fā)，平安養(yǎng)老拓展了約3000萬元規(guī)模的百萬醫(yī)療險和重疾險等業(yè)務(wù)。這也為其他地區(qū)“惠民保”產(chǎn)品的持續(xù)經(jīng)營提供了新的思路。

政策開啟長期醫(yī)療險創(chuàng)新

數(shù)據(jù)顯示,2019年,醫(yī)療保險原保險保費(fèi)收入2442億元,同比增長32%,高于行業(yè)總保費(fèi)增速約20個百分點(diǎn),占健康險總保費(fèi)的34.6%。不過，從期限上來看，約八成醫(yī)療險業(yè)務(wù)為一年期，難以有效滿足用戶長期健康保障的需求。

“在醫(yī)療通脹等現(xiàn)實問題下，保險公司難以預(yù)計和控制風(fēng)險，這在很大程度之上抑制了長期醫(yī)療險市場的發(fā)展。”一位保險業(yè)內(nèi)人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出，同時，作為行業(yè)“爆款”的“百萬醫(yī)療險”產(chǎn)品，在激烈的市場競爭中逐漸同質(zhì)化，由于保障范圍已經(jīng)足夠飽滿，責(zé)任上的更迭進(jìn)入了瓶頸期。

政策助力醫(yī)療險市場破局。在2019年新版的《健康保險管理辦法》中，明確了帶有“保證續(xù)保”條款的長期醫(yī)療險可以在后期進(jìn)行費(fèi)率調(diào)整。這一規(guī)定打破了過往醫(yī)療險無法做到“長期保證續(xù)保”的束縛，讓終身保證續(xù)保的醫(yī)療險變成了可能。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，隨著政策放行長期醫(yī)療險費(fèi)率調(diào)整，多家頭部保險公司紛紛推出費(fèi)率可調(diào)整的長期醫(yī)療險產(chǎn)品，開啟了長期醫(yī)療險產(chǎn)品創(chuàng)新的探索新階段。以平安e生保為例，費(fèi)率調(diào)整規(guī)則與監(jiān)管文件的規(guī)定基本一致，比如前3年不得調(diào)整費(fèi)率、后續(xù)調(diào)整間隔不得短于1年、每次的調(diào)整上限不得超過30%、調(diào)費(fèi)需要符合一定的條件等。

對于長期醫(yī)療險是否會陷入“百萬醫(yī)療險”同質(zhì)化競爭的困境，前平安健康險董事長兼CEO楊錚在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專訪時認(rèn)為，“對于長期醫(yī)療險經(jīng)營而言，由于對保險公司的定價能力提出更高要求，在報備過程中已與監(jiān)管做了多輪溝通，希望把醫(yī)療險與健康管理更好的融合，通過健康管理和健康預(yù)防應(yīng)對潛在風(fēng)險。”

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，大型險企在經(jīng)營穩(wěn)健性、精算技術(shù)、運(yùn)營管理等方面擁有較強(qiáng)的綜合實力，對于涉足費(fèi)率可調(diào)的長期醫(yī)療險態(tài)度更為積極。而考慮到長期醫(yī)療險在前端銷售、產(chǎn)品設(shè)計以及后期理賠上的潛在挑戰(zhàn)，中小保險公司可能較為謹(jǐn)慎。

中再壽險發(fā)布的《2019-2020年度健康險產(chǎn)品研究報告》預(yù)期，未來大型險企將把目光投向保證續(xù)保期間或保險期間在10年以上的費(fèi)率可調(diào)型長期醫(yī)療險的開發(fā)，中小人身險公司則聚焦保證續(xù)保期間或保險期間在6年及以內(nèi)的保證費(fèi)率長期醫(yī)療險，單純的短期醫(yī)療險則會成為財險公司的主戰(zhàn)場。

重疾險產(chǎn)品迭代下供需兩旺

前有“百萬醫(yī)療險”、后有“惠民保”，但當(dāng)前健康險市場的主力仍是重疾險。據(jù)統(tǒng)計，2019年重疾險保費(fèi)收入4107億元，在健康險保費(fèi)中的占比達(dá)58%。

以重疾險為代表的疾病險占主流地位的原因，業(yè)內(nèi)分析稱：一方面來自我國人民對于“因病致貧、因病返貧”的擔(dān)憂，尤其是腫瘤類等重大疾病對家庭經(jīng)濟(jì)帶來的巨大沖擊。重疾險可以滿足消費(fèi)者對于大額醫(yī)療費(fèi)用支出的保障需求。

另一方面，類似于壽險的疾病險對于保險公司而言，風(fēng)控要求相對較低，保費(fèi)件均高、繳費(fèi)期限長，能給保險公司貢獻(xiàn)更穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

根據(jù)中再壽險發(fā)布的《2019-2020年度健康險產(chǎn)品研究報告》（以下簡稱《報告》）顯示，過去一年來，大型險企的主力重疾險產(chǎn)品迭代力度相較以往更大。同時，面對新冠肺炎疫情對代理人線下展業(yè)的沖擊，一些大型險企開發(fā)推出輕量化的重疾險產(chǎn)品。與此同時，中小保險公司由于更為依賴中介公司或是互聯(lián)網(wǎng)平臺，產(chǎn)品保障更加趨于“大而全”，在重疾額外給付、重疾多次賠付、輕中癥賠付比例和次數(shù)等方面重點(diǎn)發(fā)力。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2007年至2018年間，重大疾病保險已為消費(fèi)者提供了超過3000款產(chǎn)品，累計承保近2億人次。值得關(guān)注的是，隨著《重大疾病保險的疾病定義使用規(guī)范（2020年修訂版）》的落地，重疾險迎來產(chǎn)品切換年。

中銀證券分析師認(rèn)為，由于新舊定義及發(fā)生率的調(diào)整，部分公司已將原有重疾險產(chǎn)品下架，籌備開發(fā)符合新定義及發(fā)生率（2020年版）的重疾險產(chǎn)品，供給端充分；同時在需求端，新舊定義過渡，部分“炒停售”+疫情下健康意識提升使得消費(fèi)者購買欲望提升。

據(jù)上述分析師在2021年策略報告的判斷，重疾定義及發(fā)生率新規(guī)落地，健康險供給端+需求端兩端提升，或迎上半年銷售提升。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)