每經(jīng)編輯｜杜宇

這是一起略顯“悲情”與尷尬的內幕交易。

8月9日，深圳證監(jiān)局公布一則行政處罰決定書。決定書顯示，私募基金老總利用內幕消息交易股票，一頓操作猛如虎，豪擲700多萬，不賺反虧，不僅賠了66萬，還因為違反相關規(guī)定被罰100萬。

內幕信息的形成和公開過程

2020年7月20日，京泉華實際控制人張某品、竇某月與睿德信咨詢（深圳）有限公司（以下簡稱睿德信）簽署《財務顧問協(xié)議》，確定擬出售京泉華股份及控制權相關安排。

2020年7月31日，張某品、竇某月與上海市錦天城（深圳）律師事務所簽訂《專項法律顧問合同》，8月11日，雙方完成初步意向事項溝通和合同、保密協(xié)議簽署事項。

2020年9月9日前后，張某品、竇某月、睿德信開始接觸控制權意向受讓方深圳市遠致富海投資管理有限公司（以下簡稱遠致富海）。

2020年9月16日，遠致富海時任總經(jīng)理程厚博帶隊前往京泉華參觀并召開第一次會議，張某品、竇某月介紹京泉華的產(chǎn)品、行業(yè)、客戶等情況，程厚博等介紹遠致富海的情況，雙方協(xié)商由遠致富海尋找收購方。

2020年9月21日，遠致富海召開例會，明確推動京泉華控制權收購事宜。9月25日，程厚博作為遠致富海授權代表與京泉華簽署保密協(xié)議。

2020年10月14日，張某品、竇某月回訪遠致富海，確定由遠致富海通過設立并購基金方式進行收購，遠致富海開始盡職調查，程厚博參加本次回訪接待。

2020年11月20日前后，遠致富海向京泉華推薦鹽城市國資推進收購事宜。經(jīng)綜合考慮，決定由遠致富海和鹽城高新區(qū)創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡稱鹽城高新投）發(fā)起設立投資主體作為京泉華股權的承接方。

2020年12月7日，京泉華第三屆董事會第十六次會議審議通過《關于豁免控股股東、實際控制人及其一致行動人自愿性股份鎖定承諾的議案》，京泉華股權轉讓方與遠致富海簽署股份轉讓框架協(xié)議。當晚，京泉華披露《關于控股股東、實際控制人及股東簽署附生效條件〈股份轉讓框架協(xié)議〉暨公司控制權可能發(fā)生變更的提示性公告》，稱控股股東、實際控制人張某品、竇某月夫婦及其一致行動人張某揚，持股5%以上的股東程某、鞠某金、汪某華，特定股東李某功、安陽市佳盈盛企業(yè)管理有限公司與遠致富海簽署《深圳市京泉華科技股份有限公司股份轉讓框架協(xié)議》，擬分兩次合計向遠致富海與鹽城高新投共同設立的投資主體（以下簡稱受讓方）轉讓股票3,898.63萬股（占上市公司總股本的21.66%），第二次股份轉讓的同時，竇某月、張某揚將所持京泉華1,139.06萬股股票（占上市公司總股本的6.33%）對應的投票權無償且不可撤銷地委托予受讓方，使受讓方獲得上市公司的控制權。

上述京泉華實際控制人轉讓公司控制權的事項屬于《證券法》第八十條第二款第八項規(guī)定的重大事件，公開前構成《證券法》第五十二條所述內幕信息。內幕信息不晚于2020年7月20日形成，程厚博通過參與商談等，不晚于2020年9月16日知悉內幕信息，系內幕信息知情人。

麥克奧迪實際控制人轉讓公司控制權

2020年5月，遠致富海獲悉麥克奧迪實際控制人有意轉讓控制權。6月5日，程厚博與麥克奧迪方接觸，請其轉告麥克奧迪實際控制人遠致富海有收購意愿。

2020年6月11日，遠致富海通過中間人將《遠致富海合作意向》交給麥克奧迪董事會秘書李某，希望轉交給麥克奧迪實際控制人陳某欣和主要股東授權代表楊某聲，促使雙方溝通控制權轉讓事宜。6月18日，陳某欣、楊某聲同意7月2日與程厚博等進行視頻溝通，不晚于2020年7月1日上午，程厚博通過遠致富海投資經(jīng)理知悉該事項。

2020年7月2日，程厚博等與陳某欣、楊某聲通過視頻會議溝通，程厚博介紹了遠致富海的背景和基本情況，提出合作愿望。7月18日，遠致富海將《麥克奧迪戰(zhàn)略合作方案》發(fā)給陳某欣、楊某聲，7月27-29日，程厚博帶隊實地參觀考察麥克奧迪。

2020年9月7日、9日，麥克奧迪實際控制人陳某欣在李某、財務總監(jiān)胡某華陪同下實地考察遠致富海，雙方進一步討論合作可行性，程厚博與陳某欣會面。9月17-18日，程厚博帶隊到廈門提出擬以遠致富海為普通合伙人的架構投資麥克奧迪，尋求對上市公司的控制權。

2020年9月30日，遠致富海將《股權轉讓協(xié)議》和《保密協(xié)議》初稿發(fā)給陳某欣、楊某聲，希望以此為基礎盡快開展談判。

2020年10月22日，陳某欣和楊某聲在李某、胡某華陪同下前往福州了解遠致富海推薦的收購方。

2020年11月，陳某欣、楊某聲的中介團隊與遠致富海就轉讓協(xié)議內容進行討論、修訂、完善，但未最終定稿。

自2020年6月29日開始，麥克奧迪實際控制人同時也在與北京亦莊投資控股有限公司（以下簡稱亦莊控股）商談控制權轉讓事項。2020年12月19日，陳某欣、楊某聲與亦莊控股簽署股份轉讓協(xié)議。次日，麥克奧迪披露《關于公司主要股東簽署股份轉讓協(xié)議暨公司控制權擬發(fā)生變更的提示性公告》，稱麥克奧迪控股股東麥克奧迪控股有限公司和主要股東香港協(xié)勵行有限公司與亦莊控股簽署了《麥克奧迪（廈門）電氣股份有限公司股份轉讓協(xié)議》。麥克奧迪控股有限公司通過協(xié)議轉讓方式，向亦莊控股轉讓股票9,621.05萬股（占麥克奧迪總股本的18.86%）。香港協(xié)勵行有限公司通過協(xié)議轉讓方式，向亦莊控股轉讓股票5,678.75萬股（占麥克奧迪總股本的11.13%）。本次轉讓完成后，麥克奧迪控制權將發(fā)生變更。

上述麥克奧迪實際控制人轉讓公司控制權的事項屬于《證券法》第八十條第二款第八項規(guī)定的重大事件，公開前構成《證券法》第五十二條所述內幕信息。內幕信息不晚于2020年6月18日形成，程厚博通過參與溝通商談等，不晚于2020年7月1日上午知悉內幕信息，系內幕信息知情人。

豪擲700多萬買入股票，最終虧損66萬

在知曉內幕消息之后，程厚博利用兩個賬戶買入京泉華、麥克奧迪這兩只股票，一共買入778.22萬元。

其中，2020年10月16日-12月1日買入“京泉華”股票12.51萬股，買入金額204.33萬元。也就是說，其在知曉京泉華實際控制人轉讓公司控制權的一個月后就開始買入該公司股票。

2020年10月16日，截至當日收盤，京泉華股價報收16.75元，12月1日，截至當日收盤，該公司股價為15.68元。2021年4月2-16日，程厚博賣出全部“京泉華”。

不過，這時候京泉華股價較其買入時有些許幅度的下跌，2021年4月16日，截至當日收盤，該公司股價報收為12.75元，最低時只有12.02元。最終，程厚博虧本清倉，虧損48.33萬元。

在麥克奧迪的股票交易上，程厚博也虧損出局。

2020年7月1日-11月26日，其買入“麥克奧迪”股票61.60萬股，買入金額573.89萬元。2021年4月2-16日，程厚博清倉“麥克奧迪”股票，虧損18.04萬元。

總體計算，程厚博在上述兩只股票上累計虧損66.37萬元。

被罰100萬元

程厚博上述行為違反了《證券法》第五十條、第五十三條第一款的規(guī)定，已構成《證券法》第一百九十一條第一款所述違法行為。程厚博主動供述我局尚未掌握的內幕交易“麥克奧迪”股票違法行為，依法可從輕處罰。

根據(jù)當事人違法行為的事實、性質、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十一條第一款規(guī)定，我局決定：對程厚博處以100萬元罰款。

每日經(jīng)濟新聞綜合深圳證監(jiān)局、中國基金報

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)