每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜葉峰    

8月10日，鹽湖股份（000792，SZ；昨日收盤(pán)價(jià)32.88元）復(fù)牌大漲306.11%，但不少新能源股卻出現(xiàn)較大跌幅，而8月11日鹽湖股份調(diào)整，截至收盤(pán)跌8.41%，儲(chǔ)能板塊卻大漲。

有基金經(jīng)理表示：“我買(mǎi)的幾只股昨天（8月10日）也是大跌，應(yīng)該就是虹吸效應(yīng)。我身邊有很多人都盯著鹽湖股份復(fù)牌，看看能不能有機(jī)會(huì)，大部分人可能覺(jué)得1500億元以下會(huì)參與，但昨天（8月10日）一上來(lái)就2000多億元，那可能其他鋰的資產(chǎn)又要修復(fù)了。”

視覺(jué)中國(guó)圖 楊靖制圖

復(fù)牌首日上漲306.11%

近日，新能源板塊雖然出現(xiàn)了一波調(diào)整，但是熱度不減，恢復(fù)上市的鹽湖股份在8月10日出現(xiàn)了大漲，單日漲幅達(dá)306.11%。

受此影響，一只重倉(cāng)了鹽湖股份的基金——融通增祥三個(gè)月定開(kāi)基金，8月10日的凈值更是出現(xiàn)14.62%的漲幅。不過(guò)，這畢竟只是個(gè)別現(xiàn)象，大多數(shù)基金其實(shí)并沒(méi)有享受到這個(gè)收益。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，其實(shí)基金經(jīng)理對(duì)于鹽湖股份恢復(fù)上市還是有比較多的關(guān)注，近期新能源板塊調(diào)整，或有這方面的因素。

有基金經(jīng)理向記者表示：“我買(mǎi)的幾只股昨天（8月10日）也是大跌，應(yīng)該就是虹吸效應(yīng)。我身邊有很多人都盯著鹽湖股份復(fù)牌，看看能不能有參與的機(jī)會(huì)，有人可能覺(jué)得2000億元以上他會(huì)去參與，但大部分人可能覺(jué)得1500億元以下他可能會(huì)去參與，在這個(gè)過(guò)程中，他可能要準(zhǔn)備一些‘子彈’，先把之前買(mǎi)的一些邊邊角角的跟鋰相關(guān)的股票賣(mài)出。”

“但問(wèn)題是昨天（8月10日）一下就到2000億元以上了，所以可能過(guò)一段時(shí)間其他鋰的資產(chǎn)又要修復(fù)了。”該基金經(jīng)理進(jìn)一步說(shuō)道。

值得注意的是，截至8月11日收盤(pán)，新能源相關(guān)板塊再次出現(xiàn)上漲，鋰電池相關(guān)的儲(chǔ)能個(gè)股漲幅居前。而鹽湖股份截至收盤(pán)則跌了8.41%，市值也回落到1786億元。

今年來(lái)新能源表現(xiàn)耀眼

其實(shí)如果不看鹽湖股份，今年以來(lái)，新能源板塊的表現(xiàn)也非常耀眼，不少重倉(cāng)新能源板塊的基金收益也非?？捎^，甚至今年以來(lái)的回報(bào)都超過(guò)了70%，比如信誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)混合、金鷹民族新興混合等。

可能目前很多投資者的疑問(wèn)在于，如此紅火的新能源板塊行情是否可持續(xù)？估值是不是貴了？

對(duì)此，信誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)混合的基金經(jīng)理孫浩中分析指出：“過(guò)去大家對(duì)新能源行業(yè)和光伏行業(yè)有保留，是因?yàn)檫@兩個(gè)行業(yè)是過(guò)度依賴(lài)補(bǔ)貼的行業(yè)，但到了今年，無(wú)論是光伏還是新能源車(chē)，都在逐漸走向‘去補(bǔ)貼’之后的時(shí)代，更多是來(lái)自終端消費(fèi)者的自發(fā)需求。從研究層面來(lái)看，我們不需要給予政策補(bǔ)貼方面更多的權(quán)重了，我們更多是研究企業(yè)或者是消費(fèi)者自發(fā)的一些行為。”

同時(shí)，孫浩中認(rèn)為：“根據(jù)產(chǎn)業(yè)生命周期理論，新能源板塊現(xiàn)在已經(jīng)過(guò)了初創(chuàng)期，進(jìn)入快速成長(zhǎng)期。因?yàn)槟壳皬娜騺?lái)看，新能源車(chē)的滲透率，我們估計(jì)今年在12%~15%左右，一般來(lái)講，邁過(guò)了10%的滲透率，后面可能就真正處于快速成長(zhǎng)階段了。”

“從估值層面來(lái)看，客觀地說(shuō)，無(wú)論是新能源車(chē)還是光伏，目前的靜態(tài)估值，即使對(duì)標(biāo)明年的估值，都不能算便宜。比如新能源車(chē)主流的標(biāo)的，對(duì)應(yīng)明年的估值大概在50倍附近。光伏的主流標(biāo)的大概在30~40倍，但問(wèn)題是，對(duì)于新能源車(chē)，像今年我們覺(jué)得行業(yè)的銷(xiāo)量增長(zhǎng)，估計(jì)全球也有70%~80%，明年估計(jì)也有40%~50%，這樣一個(gè)增速，如果動(dòng)態(tài)來(lái)看，其實(shí)在有些環(huán)節(jié)，我們還是能找到一些有吸引力的標(biāo)的。”孫浩中進(jìn)一步說(shuō)道。

值得一提的是，對(duì)于新能源板塊目前的熱度，孫浩中生動(dòng)地將水的溫度與目前的估值水平作比喻。在他看來(lái)：“如果說(shuō)100度是沸水，那么新能源板塊現(xiàn)在可能在60度到70度的樣子，總的來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在確實(shí)已經(jīng)過(guò)了那種全面撒網(wǎng)就能全面收獲的階段，到了需要仔細(xì)甄別的階段。”

“具體到細(xì)分方向上，未來(lái)的組合可能?chē)@低碳和高硅。低碳就是清潔能源，新能源車(chē)，高硅主要像半導(dǎo)體、軍工這兩個(gè)大的方向。”孫浩中說(shuō)道。