每經(jīng)記者｜張明雙    每經(jīng)編輯｜湯輝    

在公告控股股東、實(shí)際控制人變更僅僅兩天后，天喻信息(300205，SZ)馬不停蹄地開(kāi)始了資本運(yùn)作。9月8日晚，天喻信息披露擬向?qū)嶋H控制人之一的閆春雨發(fā)行股票，募集資金不超過(guò)13.5億元，用于數(shù)據(jù)安全及數(shù)字人民幣系列產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化、物聯(lián)網(wǎng)安全模組產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化兩個(gè)項(xiàng)目。

新實(shí)控人將通過(guò)此次增發(fā)大幅提高持股比例，目前艾迪、閆春雨共同控制的武漢同喻投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱武漢同喻)持有天喻信息24.58%的股份，增發(fā)完成后，二人直接和間接合計(jì)持股比例將達(dá)到41.33%，控制權(quán)將得到強(qiáng)化。

新實(shí)控人鎖價(jià)定增1.23億股

今年3月份，天喻信息股東武漢華中科技大產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司、武漢華工創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司通過(guò)公開(kāi)征集方式向武漢同喻協(xié)議轉(zhuǎn)讓其所持有的股份，約定轉(zhuǎn)讓價(jià)格為10.37元/股，合計(jì)轉(zhuǎn)讓價(jià)款10.96億元。

9月6日晚，天喻信息公告上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成，武漢同喻持有公司1.06億股，占公司總股本的24.58%，艾迪、閆春雨成為上市公司新的實(shí)際控制人。

而在正式取得控制權(quán)后不久，閆春雨擬通過(guò)定增進(jìn)一步提高持股比例，維持控制權(quán)的穩(wěn)定。按照發(fā)行預(yù)案，閆春雨擬以10.99元/股的價(jià)格，認(rèn)購(gòu)此次發(fā)行的全部股份1.23億股。發(fā)行完成后，閆春雨將直接持有發(fā)行后總股本22.22%，加上武漢同喻持有發(fā)行后總股本的19.12%，艾迪、閆春雨直接和間接持股比例將合計(jì)為41.33%，仍為公司實(shí)際控制人。

發(fā)行預(yù)案顯示，天喻信息通過(guò)此次增發(fā)擬募集資金不超過(guò)13.5億元，其中5.72億元用于數(shù)據(jù)安全及數(shù)字人民幣系列產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，7.78億元用于物聯(lián)網(wǎng)安全模組產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。天喻信息表示，隨著募集資金投資項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)，公司數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域業(yè)務(wù)、數(shù)字人民幣領(lǐng)域業(yè)務(wù)與物聯(lián)網(wǎng)安全模組業(yè)務(wù)規(guī)模將得以提升。

在定增方案公布的同時(shí)，天喻信息還計(jì)劃投資5億元，與中科紅樟(深圳)有限公司(注冊(cè)登記中)、南昌水天投資集團(tuán)有限公司共同出資設(shè)立深圳市昌喻投資有限合伙企業(yè)(暫定名)，公司作為有限合伙人占出資比例的52.58%。

該投資標(biāo)的的主要投資方向?yàn)閿?shù)字貨幣及天喻信息上下游產(chǎn)業(yè)鏈，并與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)形成資源互補(bǔ)、與產(chǎn)業(yè)鏈形成相關(guān)、有利于公司協(xié)同戰(zhàn)略發(fā)展的投資項(xiàng)目。

主要產(chǎn)品仍面臨盈利減弱的風(fēng)險(xiǎn)

通過(guò)此次增發(fā)募投項(xiàng)目及對(duì)外項(xiàng)目投資，不難看出天喻信息試圖在數(shù)字人民幣、物聯(lián)網(wǎng)等“新賽道”加大拓展力度。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在數(shù)字人民幣方面，今年6月1日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)，天喻信息透露，公司緊跟市場(chǎng)需求，研發(fā)了數(shù)字人民幣硬錢(qián)包產(chǎn)品，目前相關(guān)產(chǎn)品正在部分銀行進(jìn)行測(cè)試。

而物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)是天喻信息的新業(yè)務(wù)，公司在定期報(bào)告中一再提及該業(yè)務(wù)收入規(guī)模小，尚處于培育期。

目前天喻信息的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括智能卡(金融IC卡、高速公路ETC卡等)、智能支付終端、物聯(lián)網(wǎng)、企業(yè)服務(wù)和K12智慧教育業(yè)務(wù)，但面臨著競(jìng)爭(zhēng)加劇、元器件供應(yīng)緊張的影響，2020年、2021年上半年業(yè)績(jī)均告虧損，歸母凈利潤(rùn)分別虧損6074萬(wàn)元、1352萬(wàn)元。

在定增預(yù)案中，天喻信息表示，近幾年來(lái)由于金融IC卡產(chǎn)能規(guī)模相對(duì)較小，導(dǎo)致公司在參與銀行產(chǎn)品招標(biāo)時(shí)在生產(chǎn)規(guī)模指標(biāo)上處于相對(duì)劣勢(shì)，在一定程度上限制了公司金融IC卡相關(guān)業(yè)務(wù)的拓展。因此，天喻信息需要通過(guò)募投項(xiàng)目擴(kuò)大金融IC卡產(chǎn)能，逐漸形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)，同時(shí)強(qiáng)化公司在數(shù)據(jù)安全產(chǎn)品領(lǐng)域內(nèi)的核心制造能力。

但是，現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。天喻信息在2021年半年報(bào)內(nèi)表示，公司存在智能卡、智能支付終端等主要產(chǎn)品價(jià)格下降導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品盈利能力進(jìn)一步減弱的風(fēng)險(xiǎn)，存在產(chǎn)品關(guān)鍵元器件供應(yīng)緊張推動(dòng)產(chǎn)品成本上漲，從而導(dǎo)致產(chǎn)品銷(xiāo)量下滑且毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此，天喻信息表示，公司將堅(jiān)持精耕細(xì)作，積極提升高端金融IC卡產(chǎn)品產(chǎn)能，努力提升收入規(guī)模、改善盈利水平;在元器件供應(yīng)方面將持續(xù)加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理，同時(shí)加快推進(jìn)智能制造工作，控制產(chǎn)品成本。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝