每經(jīng)記者｜張壽林    每經(jīng)編輯｜廖丹    

“實現(xiàn)碳中和，金融新使命。”10月22日，每日經(jīng)濟新聞報社主辦的2021中國金融發(fā)展論壇暨2021中國（金融）金鼎獎頒獎盛典在北京舉行。

論壇上，亞洲金融合作協(xié)會創(chuàng)始秘書長、中國銀行業(yè)協(xié)會原專職副會長楊再平，中銀證券全球首席經(jīng)濟學(xué)家管濤，國研中心金融研究所副所長陳道富，西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所所長翟立宏等業(yè)界頂級專家分別發(fā)表主旨演講，對當(dāng)前經(jīng)濟金融形勢做了深入分析。

楊再平提出，最近一些地方遭遇的拉閘限電事件意味著我們遇到“能源不可能三角”，也提示不能搞運動式、“一刀切”的減碳，而是要平穩(wěn)地實現(xiàn)“雙碳”達標(biāo)，為此綠色金融要制定明確的、細化的目標(biāo)。

管濤從跨周期調(diào)節(jié)下穩(wěn)增長的政策選擇角度指出，追求高質(zhì)量發(fā)展是理解當(dāng)前宏觀調(diào)控的重要邏輯出發(fā)點，跨周期不是對逆周期的替代，而是一個補充，并非以后沒有逆周期調(diào)控了。

陳道富從數(shù)字金融的監(jiān)管角度提出，金融科技公司從事活動的風(fēng)險種類較為復(fù)雜，涉及金融風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和商業(yè)風(fēng)險。傳統(tǒng)從“本源”認(rèn)定金融屬性的方法不再適用，應(yīng)重新梳理金融本質(zhì)特征和功能，根據(jù)新業(yè)務(wù)、新模式、新流程再認(rèn)定。

翟立宏從財富管理角度提出，當(dāng)前資管行業(yè)發(fā)展中，投資業(yè)務(wù)融資化問題仍然存在。此外，投資者教育問題任重道遠。

綠色金融支持“雙碳”關(guān)鍵是要恰到好處

楊再平重點闡述了平穩(wěn)雙碳達標(biāo)有待綠色金融創(chuàng)新。他認(rèn)為，“雙碳”目標(biāo)不能沒有金融的支持。碳達峰、碳中和過程將創(chuàng)造大量的投融資需求，中國人民銀行行長易綱此前表示，2030年前，中國碳減排需每年投入2.2萬億元；2030~2060年，每年需投入約3.9萬億元。

在楊再平看來，除了投入總量之外，綠色金融對“雙碳”目標(biāo)的推動，關(guān)鍵是要恰到好處。

他提到，碳金融產(chǎn)品和服務(wù)將不斷創(chuàng)新。以歐盟為例，碳金融產(chǎn)品主要包括碳期貨、碳基金、碳資產(chǎn)質(zhì)押融資、碳資產(chǎn)回購式融資、碳配額托管、綠色結(jié)構(gòu)性存款等。

隨著碳中和目標(biāo)的提出，我國碳市場的建設(shè)進程也將加速。楊再平分析，2017年，全國碳市場建設(shè)正式啟動，隨著相關(guān)制度不斷出臺和完善，碳市場逐步發(fā)展與成熟，開發(fā)和參與交易的碳金融產(chǎn)品不斷豐富，碳金融交易日趨活躍，為商業(yè)銀行開展碳金融交易提供了更多機會。

管濤高度關(guān)注當(dāng)前經(jīng)濟形勢。在他看來，目前跨周期調(diào)節(jié)上半場任務(wù)基本完成，已開始進入了下半場，下半場和上半場的一個明顯區(qū)別就是，穩(wěn)增長的壓力重新浮現(xiàn)。怎樣做好今年下半年和明年經(jīng)濟的統(tǒng)籌考慮，保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間，這是我們面臨的大挑戰(zhàn)。

管濤提出，短期來看，非常關(guān)鍵的是，要抓住出口仍然高增長這個時間窗口，通過疏通政策傳導(dǎo)機制，深化改革，擴大開放，實現(xiàn)經(jīng)濟增長動力及時切換，保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間。

在貨幣政策方面，管濤的觀點是，堅持穩(wěn)字當(dāng)頭，以我為主。穩(wěn)字當(dāng)頭，就是政策延續(xù)既有基調(diào)，保持穩(wěn)健狀態(tài)，但是仍然要給經(jīng)濟恢復(fù)提供必要的支持。以我為主，就是跨周期不是對逆周期的替代，在加強對形勢研判的基礎(chǔ)上該出手時就出手。

陳道富詳細闡述了他對數(shù)字金融監(jiān)管基本原則及重點的思考與建議，指出金融監(jiān)管本質(zhì)上就是要保證每個參與主體權(quán)責(zé)利對等，盡可能將外部性內(nèi)化。

他提出，將金融科技監(jiān)管納入數(shù)字時代的數(shù)據(jù)治理范疇，推動基于數(shù)字時代的金融管理。這既包括數(shù)據(jù)治理的一般性要求，也包括貨幣、金融在數(shù)字空間的獨有形態(tài)和組織方式，更需踐行監(jiān)管沙盒所隱含的現(xiàn)實實驗和開放成長理念。

陳道富進一步提出，可考慮在監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)部設(shè)立高級別的首席科技官或者首席數(shù)據(jù)官及配套支持部門，以及考慮盡快建立區(qū)域性創(chuàng)新中心，加大“監(jiān)管沙盒”試點推廣力度，提高試點的效率和適應(yīng)性。

翟立宏長期關(guān)注資產(chǎn)管理市場，他直指資管子行業(yè)存在的問題。銀行理財主要問題是負(fù)債端長期資金募集能力比較薄弱，銀行理財投資者的教育程度參差不齊。此外，銀行資產(chǎn)管理能力的提升迫在眉睫，風(fēng)險管理能力亟待夯實。運營端包括估值能力的限制和信息披露的規(guī)范，雖然在各個子行業(yè)都存在，但在銀行理財方面表現(xiàn)得更為明顯。

對于信托行業(yè)，翟立宏表示，新冠疫情以來，雖然慈善信托迎來發(fā)展契機，但近幾年政策導(dǎo)向?qū)π磐泄緲I(yè)務(wù)的沖擊依舊比較強烈，疊加大環(huán)境影響，信托公司想要迅速適應(yīng)還是有難度的。此外，內(nèi)部主動管理能力，信托的產(chǎn)品線以及在子公司、子行業(yè)上的管理及戰(zhàn)略布局，在要求上也比較高。他提出，要積極發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)化信托、強化財富管理業(yè)務(wù)等。

要加快建立碳賬戶體系

本次論壇重點關(guān)注了綠色金融話題。北京銀行綠色金融中心負(fù)責(zé)人謝珣作主題發(fā)言時表示，北京銀行未來將緊跟首都綠色金融戰(zhàn)略引領(lǐng)，強化自身體制機制建設(shè)，為首都綠色高質(zhì)量發(fā)展提供金融助力。

他提出，一是加大綠色信貸支持力度。持續(xù)做好與北京市重點綠色建設(shè)項目的對接服務(wù)，發(fā)揮考核指揮棒作用，引導(dǎo)經(jīng)營單位優(yōu)先支持綠色企業(yè)和綠色項目。積極對接人民銀行綠色專項支持工具，為符合條件的綠色項目提供更低成本資金支持。

二是持續(xù)推動綠色金融創(chuàng)新。一方面，創(chuàng)新抵質(zhì)押模式，依托企業(yè)碳配額、核證自愿減排量CCER、林業(yè)碳匯等碳資產(chǎn)，探索更加靈活的質(zhì)押模式，推動創(chuàng)新產(chǎn)品落地。另一方面，持續(xù)構(gòu)建綠色貸款、綠色債券、綠色供應(yīng)鏈、綠色金融服務(wù)平臺點、線、面相結(jié)合的立體化服務(wù)體系。

論壇上，恒天基金執(zhí)行總裁兼首席信息官王哲發(fā)言表示，2020年末中國財富管理規(guī)模已達到百萬億級別，預(yù)計2023年達到243萬億元左右。財富管理行業(yè)迎來飛速增長的時代。

他真切感受到，2020年開始，在疫情沖擊下，財富管理行業(yè)對數(shù)字化要求強烈提升，不管是高端客戶還是普通客戶，對包括APP端、微信端的線上服務(wù)均有強的需求，倒逼整個財富管理行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

在王哲看來，當(dāng)前金融科技已發(fā)展到3.0階段，在金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，通過大數(shù)據(jù)、AI、云計算、區(qū)塊鏈等技術(shù)，從金融業(yè)務(wù)信息來源、金融風(fēng)險評價模型，以及投資定價模型等方面更快、更高效地處理傳統(tǒng)上人工低效操作的痛點，為金融賦能，大幅提升金融效率。

博時基金互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理吳偉杰則詳細介紹了基金投顧當(dāng)前的發(fā)展。他提到，現(xiàn)在市場上有約60家基金機構(gòu)不斷完善投顧人才，提供投顧服務(wù)，提供不同的組合策略。在科技賦能下，相信在不久的將來，能改善基金掙錢而基民不掙錢的問題，基金投顧能在合適的時機對合適的客戶提供合適的產(chǎn)品，是能解決這個難題最關(guān)鍵的那把鑰匙。

吳偉杰發(fā)現(xiàn)，歷年來基金申購量和市場熱點正相關(guān)。市場大好，認(rèn)購量就大；市場低靡，認(rèn)購量就低。這恰恰和投資原理相悖。

吳偉杰表示，市面上大多數(shù)金融產(chǎn)品都不涉及行為指導(dǎo)，而投顧涉及，因為有“顧”的一面。投顧需要為客戶持續(xù)提供行為指導(dǎo)。

在吳偉杰看來，投顧與FOF很像，都是通過資產(chǎn)配置的方式，優(yōu)化客戶持有基金的效果，提升客戶的收益，但從發(fā)展的理念和出發(fā)點而言，二者又非常不同。FOF說產(chǎn)品思維，而基金投顧是客戶思維。

論壇另設(shè)兩個主題的圓桌對話。在“金融使命：促進經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展”對話中，郵儲銀行授信管理部處長張明哲認(rèn)為，發(fā)展可持續(xù)金融、綠色金融需要國家從法律法規(guī)或政策支持方面進一步加大力度。此外，未來大家對氣候環(huán)境的重視會越來越高，對于商業(yè)銀行而言，需要研究銀行本身的轉(zhuǎn)型風(fēng)險，完善管理體系。

江蘇銀行綠色金融部總經(jīng)理助理孫曙光則提出，要加快建立碳賬戶體系，不管是個人還是企業(yè)的碳賬戶，要強化整個產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)碳足跡的管理，由此銀行才能夠更加精準(zhǔn)地去量化金融支持的企業(yè)或者項目。

盛京銀行資金運營中心副總經(jīng)理劉鑫指出，金融機構(gòu)要有符合自身的綠色金融發(fā)展長期規(guī)劃，“雙碳”綠色金融的實現(xiàn)，并不是短期目標(biāo)，而是一個中長期目標(biāo)。

在“科技賦能財富管理——暢想共同富裕之路”圓桌對話中，同方全球人壽總經(jīng)理助理兼首席行政官王前進認(rèn)為，科技是第一生產(chǎn)力。王前進以保險業(yè)為例，通過科技的賦能，保險業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)端、銷售端、客戶端和服務(wù)端都有了更好發(fā)展，讓消費者的保險體驗更便捷。

易生支付副總裁王惠從支付的角度出發(fā)，提出企業(yè)產(chǎn)業(yè)模式產(chǎn)生了變革，支付機構(gòu)就需要配合他們業(yè)務(wù)體系的變革來提供整套定制的支付解決方案。她表示，作為主要服務(wù)企業(yè)的易生支付，定制化和個性化并不難。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞