每經(jīng)AI快訊，西部證券指出，受到地緣政治引發(fā)的大宗商品價格快速上行，以及疫情擾動下恢復緩慢的全球供應鏈影響，全球資本市場開始逐步正視今年所要面臨的通脹風險。本應下半年展開的通脹交易可能已經(jīng)拉開帷幕。隨著通脹交易的提前啟動，我們認為投資者需要積極配置盈利與通脹高度相關，且受益于線下經(jīng)濟復蘇的消費板塊，尤其是必須消費品仍然是貫穿全年的配置主線，包括養(yǎng)殖業(yè)，種植業(yè)，食品加工，餐飲旅游，零售，紡服，中藥，橡膠制品等。另外一方面，在今年快速輪動的市場環(huán)境下，風險偏好較高的投資者可以遵循信用周期，積極參與在信用周期上行階段盈利拐點出現(xiàn)概率較高行業(yè)的輪動性交易機會。此外耐心等待市場企穩(wěn)后，業(yè)績能夠確定兌現(xiàn)的優(yōu)質成長龍頭有望迎來階段性修復。（一財）