每經(jīng)記者｜王硯丹    每經(jīng)編輯｜何劍嶺    

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4月1日晚間，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了2021年稽查的20起典型違法案例。其中，信息披露、欺詐發(fā)行、中介機(jī)構(gòu)未盡責(zé)、操縱股價(jià)成重災(zāi)區(qū)。

案例一：宜華生活信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起實(shí)際控制人指使上市公司實(shí)施財(cái)務(wù)造假的典型案件。2016年至2019年，宜華生活科技股份有限公司(簡稱宜華生活)實(shí)際控制人利用其控制地位，指使上市公司通過虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)等方式，累計(jì)虛增收入71億元，累計(jì)虛增利潤28億元。本案表明，監(jiān)管部門持續(xù)嚴(yán)厲打擊資本市場財(cái)務(wù)造假等信披違法行為，依法嚴(yán)肅追究大股東、實(shí)際控制人和上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員的違法責(zé)任。

現(xiàn)狀：2021年3月被上交所終止上市。在A股最后一個(gè)交易日為2021年2月22日，收于每股0.52元。2021年12月起在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)兩網(wǎng)和退市公司板塊掛牌轉(zhuǎn)讓。2020年年報(bào)被出具無法表示意見，2021年上半年虧損近9億元。

案例二：廣州浪奇信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起系統(tǒng)性財(cái)務(wù)造假的典型案件。2018年1月至2019年12月，廣州市浪奇實(shí)業(yè)股份有限公司(簡稱廣州浪奇)通過虛構(gòu)大宗商品貿(mào)易、虛增存貨等方式，累計(jì)虛增收入129億元，虛增資產(chǎn)20億元。本案警示，上市公司應(yīng)當(dāng)依法誠信經(jīng)營，向投資者如實(shí)披露經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況，弄虛作假必將付出沉重代價(jià)。

現(xiàn)狀：3月16日，*ST浪奇發(fā)布《關(guān)于公司股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告》顯示，2020年度，*ST浪奇經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)，公司已于2021年5月6日起被深圳證券交易所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

但同時(shí)，*ST浪奇在公告中表示，2021年12月，公司重整計(jì)劃已執(zhí)行完畢，本次重整將對公司2021年度期末凈資產(chǎn)生重大的積極影響。公司預(yù)計(jì)2021年度期末凈資產(chǎn)為正值，且不存在經(jīng)審計(jì)的凈利潤為負(fù)值且營業(yè)收入低于1億元的情形。4月1日，*ST浪奇收于每股3.44元。

案例三：年富供應(yīng)鏈、寧波東力信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起虛構(gòu)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)實(shí)施財(cái)務(wù)造假的典型案件。2017年寧波東力股份有限公司(簡稱寧波東力)完成深圳市年富供應(yīng)鏈有限公司(簡稱年富供應(yīng)鏈)的收購。2014年7月至2018年3月，年富供應(yīng)鏈通過虛增出口代理服務(wù)費(fèi)、虛構(gòu)境外代理采購等方式，累計(jì)虛增收入35億元，虛增利潤4億元。本案表明，對于利用新業(yè)務(wù)、新模式實(shí)施財(cái)務(wù)造假，違反重大資產(chǎn)重組規(guī)則和上市公司信息披露制度的行為，始終是監(jiān)管部門打擊的重點(diǎn)。

現(xiàn)狀：3月11日，深交所公告，對寧波東力給予通報(bào)批評的處分；對寧波東力股份有限公司重大資產(chǎn)重組交易標(biāo)的深圳市年富供應(yīng)鏈有限公司給予公開譴責(zé)的處分；涉案相關(guān)人員也被處以不同類型的紀(jì)律處分。其中，寧波東力時(shí)任副董事長李文國、時(shí)任董事兼副總經(jīng)理?xiàng)顟?zhàn)武、時(shí)任董事劉斌給予公開認(rèn)定終身不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的處分。

根據(jù)寧波東力發(fā)布的業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)公司2021年盈利3.6億元~5.4億元，比上年同期下降63%~75%。4月1日寧波東力收盤價(jià)為5.04元。

案例四、龍力生物信息披露違法違規(guī)案

本案是一起上市公司直接刪改會(huì)計(jì)資料實(shí)施財(cái)務(wù)造假的典型案件。2015年至2017年，山東龍力生物科技股份有限公司(簡稱龍力生物)通過刪改財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、偽造會(huì)計(jì)憑證等方式，導(dǎo)致2015年度虛增資產(chǎn)近5億元，虛減負(fù)債17億余元，虛增利潤近1.4億元；2016年度虛增資產(chǎn)近1.3億元，虛減負(fù)債28億余元，虛增利潤近2.5億元；2017半年度虛減負(fù)債29億余元，虛增利潤近2億元。本案提示，上市公司應(yīng)嚴(yán)格按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度及準(zhǔn)則、《證券法》要求，依法依規(guī)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算并履行信息披露義務(wù)。

現(xiàn)狀：2020年7月15日，龍力生物已終止上市，被深交所摘牌。2020年7月14日最后一個(gè)交易日收盤價(jià)為0.24元。

目前龍力生物在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)兩網(wǎng)和退市公司板塊掛牌轉(zhuǎn)讓。根據(jù)持續(xù)督導(dǎo)券商九州證券發(fā)布的提示公告，主辦券商無法保證公司披露的《2021年半年度報(bào)告》中的數(shù)據(jù)、指標(biāo)等信息真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，截至2021年6月30日止，公司本部和重要子公司均已停產(chǎn)，截至2021年6月30日，公司公告的未分配利潤余額為-755,548.11萬元，公司股本總額為59,956.14萬元，公司未彌補(bǔ)虧損已超過實(shí)收股本總額。

案例五、亞太藥業(yè)信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起上市公司子公司財(cái)務(wù)造假的典型案件。2016年至2018年，浙江亞太藥業(yè)股份有限公司(簡稱亞太藥業(yè))收購的全資子公司上海新高峰生物醫(yī)藥有限公司虛構(gòu)業(yè)務(wù)往來，累計(jì)虛增收入4億余元，虛增利潤近2億元。本案提示，子公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整是上市公司整體信息披露質(zhì)量的重要基礎(chǔ)，上市公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對子公司的規(guī)范管理，督促其守法合規(guī)經(jīng)營。

現(xiàn)狀：根據(jù)亞太藥業(yè)發(fā)布的業(yè)績預(yù)告，2021年公司虧損1.8億元~2.5億元。4月1日收于每股6.41元。

案例六、藍(lán)山科技欺詐發(fā)行及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)案。

本案是一起新三板公司欺詐發(fā)行的典型案件。2017年至2019年，北京藍(lán)山科技股份有限公司(簡稱藍(lán)山科技)通過虛構(gòu)購銷業(yè)務(wù)、研發(fā)業(yè)務(wù)等方式，累計(jì)虛增收入8億余元，虛增研發(fā)支出2億余元，虛增利潤8000余萬元，導(dǎo)致公開發(fā)行文件存在虛假記載。華龍證券股份有限公司、中興財(cái)光華會(huì)計(jì)師事務(wù)所、北京市天元律師事務(wù)所、開元資產(chǎn)評估有限公司為藍(lán)山科技提供相關(guān)證券服務(wù)，未按業(yè)務(wù)規(guī)則審慎核查，出具的報(bào)告存在虛假記載。本案警示，新三板公司應(yīng)敬畏市場規(guī)則，切勿“帶病闖關(guān)”，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)勤勉履職，共同維護(hù)新三板市場健康發(fā)展。

現(xiàn)狀：根據(jù)華龍證券發(fā)布的提示，藍(lán)山科技相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)涉及影響公司持續(xù)經(jīng)營能力，可能導(dǎo)致觸發(fā)強(qiáng)制終止掛牌情形，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)可能涉及影響公司持續(xù)經(jīng)營能力。

案例七、科迪乳業(yè)信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起上市公司控股股東侵占公司利益的典型案件。2016年至2019年，河南科迪乳業(yè)股份有限公司(簡稱科迪乳業(yè))控股股東及關(guān)聯(lián)方在未經(jīng)上市公司內(nèi)部決策程序的情況下，違規(guī)占用上市公司資金分別為8億元、25億元、34億元、68億元，控制上市公司為其違規(guī)提供擔(dān)保累計(jì)5億元。本案表明，上市公司控股股東、實(shí)際控制人實(shí)施資金占用、違規(guī)擔(dān)保等違法行為，嚴(yán)重侵害上市公司和投資者利益，監(jiān)管部門必將予以嚴(yán)肅查處。

現(xiàn)狀：3月，深交所對河南科迪乳業(yè)股份有限公司給予公開譴責(zé)的處分，并對相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行了紀(jì)律處分。其中，對河南科迪乳業(yè)股份有限公司實(shí)際控制人兼董事長張清海、實(shí)際控制人許秀云給予公開認(rèn)定10年內(nèi)不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的處分。

科迪乳業(yè)現(xiàn)名*ST科迪，4月1日收于每股2.72元。

案例八、正中珠江未勤勉盡責(zé)案。

本案是一起審計(jì)機(jī)構(gòu)未充分執(zhí)行審計(jì)程序的典型案件。廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所(簡稱正中珠江)在為康美藥業(yè)股份有限公司提供年報(bào)審計(jì)服務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評估階段部分認(rèn)定結(jié)論錯(cuò)誤，未嚴(yán)格執(zhí)行舞弊風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施等審計(jì)計(jì)劃，并存在其他未勤勉盡責(zé)行為，甚至出現(xiàn)內(nèi)部人員配合上市公司攔截詢證函、將偽造的走訪記錄作為審計(jì)證據(jù)的行為，出具的審計(jì)報(bào)告存在虛假記載。本案警示，審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保持職業(yè)懷疑，嚴(yán)格按照審計(jì)準(zhǔn)則的要求執(zhí)行審計(jì)程序，不得進(jìn)行“走過場”式的審計(jì)。

現(xiàn)狀：2021年11月12日，廣州市中級人民法院對康美藥業(yè)證券特別代表人訴訟（也稱“集體訴訟”）一審宣判，相關(guān)被告被判承擔(dān)投資者損失總金額達(dá)24.59億元。其中，廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）及年報(bào)審計(jì)項(xiàng)目的簽字會(huì)計(jì)師承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

案例九、瑞華所未勤勉盡責(zé)案。

本案是中介機(jī)構(gòu)屢查屢犯的典型案件。2021年，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(簡稱瑞華所)在湖南千山制藥機(jī)械股份有限公司、深圳市索菱實(shí)業(yè)股份有限公司、延安必康制藥股份有限公司等年報(bào)審計(jì)項(xiàng)目中，因存在風(fēng)險(xiǎn)評估程序、內(nèi)部控制測試程序、實(shí)質(zhì)性審計(jì)程序執(zhí)行不到位等問題先后多次被行政處罰，合計(jì)罰沒1600余萬元。本案表明，監(jiān)管部門始終緊盯履職盡責(zé)不到位、屢次涉案違法的中介機(jī)構(gòu)，依法從嚴(yán)追究其法律責(zé)任。

現(xiàn)狀：瑞華所曾是行業(yè)排名前茅的內(nèi)資所，也卷入了康得新造假案。在康得新案爆發(fā)后，多家上市公司與瑞華所解約。根據(jù)有關(guān)報(bào)道，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所旗下多家分支機(jī)構(gòu)已被注銷，其中深圳分所2011年10月13日成立，2021年1月29日注銷。證監(jiān)會(huì)上述提到的千山藥機(jī)目前已退市，索菱實(shí)業(yè)披星戴帽，只有延安必康未被ST。

案例十、財(cái)務(wù)顧問未勤勉盡責(zé)案。

本案是一起財(cái)務(wù)顧問未有效履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)的典型案件。海通證券股份有限公司(簡稱海通證券)在奧瑞德光電股份有限公司2017年度持續(xù)督導(dǎo)工作中，未對上市公司對外擔(dān)保、民間借貸等事項(xiàng)保持充分關(guān)注，未對相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行充分核查和驗(yàn)證，出具的報(bào)告存在虛假記載。本案提示，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，督促上市公司規(guī)范運(yùn)作。

現(xiàn)狀：2021年證券行業(yè)分類評價(jià)中，海通證券首次跌出A級券商。2021年9月，根據(jù)重慶證監(jiān)局處罰結(jié)果，海通證券合計(jì)被罰沒400萬，相關(guān)人員被處以警告和罰款，

案例十一、華晨集團(tuán)債券信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起債券市場欺詐發(fā)行的典型案件。2017年至2018年，華晨汽車集團(tuán)控股有限公司(簡稱華晨集團(tuán))通過提前確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益等方式虛增歸屬于母公司所有者的凈利潤近26億元，并在公開發(fā)行公司債券的申報(bào)材料中記載了上述虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。本案表明，債券發(fā)行人通過編造虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)騙取債券發(fā)行資格，嚴(yán)重破壞債券市場信用基礎(chǔ)，必須嚴(yán)肅查處。

現(xiàn)狀：華晨集團(tuán)在破產(chǎn)重整中，但破產(chǎn)重整之路道阻且長。2021年12月3日，華晨集團(tuán)旗下上市公司金杯汽車發(fā)布公告稱，公司收到沈陽市汽車工業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營有限公司出具的《告知函》，沈陽市中級人民法院裁定，華晨汽車集團(tuán)控股有限公司等12家企業(yè)實(shí)質(zhì)合并重整計(jì)劃草案提交期限延長至2022年6月3日。

案例十二、永煤控股債券信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起債券發(fā)行人虛假陳述的典型案件。永城煤電控股集團(tuán)有限公司(簡稱永煤控股)未如實(shí)披露資金歸集控股股東情況，累計(jì)虛增貨幣資金861億元。本案提示，債券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)如實(shí)披露重要信息，不得掩飾實(shí)際償債能力，損害債券持有人利益。

現(xiàn)狀：永煤債對債券市場產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。值得一提的是，永煤債相關(guān)的中介機(jī)構(gòu)之一——海通證券也受到重罰。2021年3月，證監(jiān)會(huì)宣布，對海通證券采取責(zé)令暫停為機(jī)構(gòu)投資者提供債券投資顧問業(yè)務(wù)12個(gè)月、增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告的監(jiān)管措施，對海通資管采取責(zé)令暫停為證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資管產(chǎn)品提供投資顧問服務(wù)12個(gè)月、責(zé)令暫停新增私募資管產(chǎn)品備案6個(gè)月的監(jiān)管措施，對多名直接責(zé)任人及負(fù)有管理責(zé)任的人員采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選二年等監(jiān)管措施。永煤債也是海通證券當(dāng)年評級被下調(diào)的重要原因之一。

案例十三、勝通集團(tuán)債券信息披露違法違規(guī)案。

本案是一起債券發(fā)行人財(cái)務(wù)造假的典型案件。2013年至2017年，山東勝通集團(tuán)股份有限公司(簡稱勝通集團(tuán))通過虛構(gòu)購銷業(yè)務(wù)、編制虛假財(cái)務(wù)賬套等方式，累計(jì)虛增收入615億元，虛增利潤119億元。本案表明，監(jiān)管部門依托債券市場統(tǒng)一執(zhí)法工作機(jī)制，堅(jiān)決維護(hù)債券市場公平和秩序，對于實(shí)施系統(tǒng)性財(cái)務(wù)造假、披露虛假信息等違法行為，將依法徹查嚴(yán)懲。

現(xiàn)狀：目前勝通集團(tuán)也在重整之中，2020年5月東營中院批準(zhǔn)第一版重整計(jì)劃，2021年4月批準(zhǔn)重整修正案，但重整計(jì)劃尚未完成。

案例十四、陳某等人操縱中昌數(shù)據(jù)股票價(jià)格案。

本案是一起上市公司實(shí)際控制人內(nèi)外勾結(jié)操縱公司股價(jià)的典型案件。2018年2月至2019年1月，中昌大數(shù)據(jù)股份有限公司(簡稱中昌數(shù)據(jù))實(shí)際控制人陳某指使總經(jīng)理謝某、市場操盤手胡某控制使用101個(gè)證券賬戶，通過連續(xù)交易、對倒等手法操縱中昌數(shù)據(jù)股價(jià)，非法獲利1147萬元。本案警示，上市公司及實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)提升企業(yè)價(jià)值，堅(jiān)守不從事內(nèi)幕交易、不披露虛假信息、不操縱股票價(jià)格、不損害上市公司利益的“四條底線”。

現(xiàn)狀：根據(jù)證監(jiān)會(huì)的行政處罰書，對操縱股價(jià)的陳建銘、謝晶、胡侃沒收違法所得1147.23萬元，并處以2294.45萬元罰款。同時(shí)，當(dāng)事人陳建銘和謝晶行為嚴(yán)重?cái)_亂市場秩序、損害投資者利益，違法行為情節(jié)嚴(yán)重，依據(jù)《證券法》第二百三十三條和《證券市場禁入規(guī)定》第五條的規(guī)定，對陳建銘采取10年證券市場禁入措施，對謝晶采取5年證券市場禁入措施。

案例十五、李某等人操縱“金逸影視”股票價(jià)格案。

本案是一起證券監(jiān)管部門與公安機(jī)關(guān)聯(lián)合查辦的操縱市場違法犯罪典型案件。2019年，李某等人動(dòng)用約9億元資金操縱“金逸影視”股價(jià)，非法獲利1億余元。2021年，操盤手、配資中介等35名涉案人員被追究刑事責(zé)任。本案表明，證券監(jiān)管部門與公安機(jī)關(guān)始終堅(jiān)持“零容忍”方針，切實(shí)加強(qiáng)執(zhí)法協(xié)作，持續(xù)保持對操縱市場全鏈條、全方位、立體式追責(zé)力度。

現(xiàn)狀:2019年5月30日，金逸影視盤中反復(fù)上演了多次跌停，被稱為妖股。根據(jù)金逸影視1月29日發(fā)布的業(yè)績預(yù)告，2021年因疫情原因，公司出現(xiàn)經(jīng)營虧損。

案例十六、黃某等人操縱“纖維板1910合約”價(jià)格案。

本案是一起利用信息優(yōu)勢操縱期貨合約價(jià)格的典型案件。2019年9月至10月，某期貨交易所纖維板指定交割倉庫期貨專員黃某利用提前獲悉“纖維板1910合約”可交割倉單的關(guān)鍵信息，伙同他人共同操縱“纖維板1910合約”價(jià)格，非法獲利231萬元。本案警示，期貨市場從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持職業(yè)操守，切勿利用信息優(yōu)勢非法謀取不當(dāng)利益。

現(xiàn)狀：根據(jù)證監(jiān)會(huì)處罰決定書，黃鑫、蔣君、徐衛(wèi)控制4個(gè)期貨賬戶操縱纖維板1910合約價(jià)格。其中，黃鑫是大商所纖維板交割量最大的交割倉庫奔牛庫的期貨專員，具有信息優(yōu)勢，三人利用信息優(yōu)勢、持倉優(yōu)勢聯(lián)合交易纖維板1910合約，在不到一個(gè)月時(shí)間內(nèi)使得合約結(jié)算價(jià)漲近79%。最終，三人被罰沒合計(jì)693.68萬元。

案例十七、中程租賃內(nèi)幕交易*ST新海股票案。

本案是一起利用內(nèi)幕信息規(guī)避投資損失的典型案件。2019年4月，中程租賃有限公司(簡稱中程租賃)時(shí)任董事長在獲悉上市公司新海宜科技集團(tuán)股份有限公司(簡稱*ST新海)2018年度將大幅虧損的內(nèi)幕信息后，將中程租賃持有的1536萬股*ST新海股票賣出，規(guī)避損失6797萬元。本案表明，內(nèi)幕交易嚴(yán)重破壞資本市場公平交易秩序，損害投資者信心，監(jiān)管部門堅(jiān)決依法從嚴(yán)查處。

現(xiàn)狀：證監(jiān)會(huì)最終查明后決定，沒收中程租賃有限公司內(nèi)幕交易違法所得0.67億元，并處以1.35億元的罰款。*ST新海目前仍然戴帽但是摘星，4月1日收于每股2.29元。

案例十八、楊某等人內(nèi)幕交易魯商置業(yè)股票案。

本案是一起上市公司并購重組環(huán)節(jié)的內(nèi)幕交易窩案。2018年9月至12月，魯商置業(yè)股份有限公司(簡稱魯商置業(yè))策劃收購山東福瑞達(dá)醫(yī)藥集團(tuán)有限公司股權(quán)。在內(nèi)幕信息公開前，并購重組參與方的內(nèi)幕信息知情人及其同事、客戶、親友、鄰居等內(nèi)幕交易魯商置業(yè)股票，導(dǎo)致10人被行政處罰。本案提示，上市公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)并購重組環(huán)節(jié)的內(nèi)幕信息管理，內(nèi)幕信息知情人要增強(qiáng)自律意識(shí)，防范和杜絕內(nèi)幕交易。

現(xiàn)狀：山東證監(jiān)局對相關(guān)涉及內(nèi)幕交易人員進(jìn)行了行政處罰，沒收違法所得并罰款。魯商置業(yè)現(xiàn)名魯商發(fā)展，4月1日收于每股11.16元。

案例十九、廣州基巖違法違規(guī)案。

本案是一起私募基金管理人嚴(yán)重違反信義義務(wù)的典型案件。2017年至2020年，廣州基巖資產(chǎn)管理有限公司(簡稱廣州基巖)違規(guī)實(shí)施虛增基金資產(chǎn)、挪用基金財(cái)產(chǎn)、承諾最低收益等多項(xiàng)違法行為。本案警示，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)秉持“受人之托、忠人之事”理念，依法合規(guī)運(yùn)作，不得實(shí)施欺詐客戶等違法行為。

現(xiàn)狀：根據(jù)啟信寶數(shù)據(jù)，廣州基巖風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)超過一百項(xiàng)，且被采取了列為失信被執(zhí)行、限制高消費(fèi)等措施。

案例二十、朱某拒絕、阻礙調(diào)查案。

本案是一起當(dāng)事人對抗證券執(zhí)法的典型案件。2020年6月，時(shí)任杭州中恒電氣股份有限公司董事長朱某采取多次拒絕接聽電話、拒不接收法律文書等方式對抗證監(jiān)會(huì)執(zhí)法人員調(diào)查，最終被罰款20萬元。本案表明，依法對證券違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查是監(jiān)管部門的法定職權(quán)，被調(diào)查的單位和個(gè)人應(yīng)當(dāng)依法配合，不得拒絕、阻礙和隱瞞。

現(xiàn)狀：中恒電氣正常交易，4月1日收于每股8.65元。目前阻礙調(diào)查的朱姓董事長已辭職。